Доллар США растет после того, как Пауэлл вновь предупредил о дальнейшем смягчении политики

Доллар США немного вырос в среду, восстановившись с самого низкого уровня почти за неделю, после того как глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл высказался осторожно относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, хотя рынки продолжают закладывать в цены два дополнительных снижения ставок в этом году.

Тем временем евро в целом оставался стабильным, несмотря на данные, свидетельствующие о неожиданном снижении деловой уверенности в Германии в сентябре: индекс делового климата Ifo упал до 87,7 с 88,9 в августе на фоне слабых экономических ожиданий. В последний раз евро торговался с понижением на 0,4% до $1,177, хотя по отношению к другим валютам, таким как британский фунт и швейцарский франк, курс практически не изменился, что отражает спрос инвесторов на доллар. Фунт стерлингов упал на 0,3% до $1,34820.

Снижение ставок под микроскопом

Сейчас внимание рынка сосредоточено на ожиданиях двух снижений ставки на четверть пункта на оставшихся заседаниях ФРС в этом году, а также на еще одном снижении, которое ожидается в первом квартале 2026 года, в соответствии с рекомендациями центрального банка после состоявшегося на прошлой неделе заседания по вопросам денежно-кредитной политики.

Данные по США на этой неделе будут ключевыми, особенно публикация в пятницу индекса расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемого ФРС показателя инфляции, который будет иметь решающее значение для формирования ожиданий относительно следующих шагов в денежно-кредитной политике.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, отметил: «Мы по-прежнему видим риски, связанные с ослаблением доллара, судя по данным базового индекса расходов на личное потребление (PCE) за пятницу. Месячный рост на 0,2% укрепит ожидания двух снижений ставки в этом году, если геополитическая ситуация в Европе не ухудшится». Он добавил, что динамика доллара была ограниченной, поскольку Пауэлл, по сути, повторил ту же осторожную позицию, которую он изложил на прошлой неделе.

В то время доллар отскочил от самого низкого уровня с начала 2022 года после объявления политики ФРС и пресс-конференции Пауэлла, которая оказалась менее «голубиной», чем ожидали рынки после резкого ухудшения данных по рынку труда.

Индекс доллара США прибавляет 0,35%

Индекс доллара, отслеживающий динамику этой валюты по отношению к шести основным валютам, в среду вырос на 0,35% до 97,575, пытаясь отыграть потери после двух сессий снижения подряд. В ходе ночных торгов он достиг отметки 97,198, что является самым низким показателем с четверга.

Джеймс Книфтон, старший корпоративный валютный дилер в Convera, заявил: «Пауэлл признал, что нет безрисковых вариантов политики, и предупредил, что преждевременное смягчение может усилить инфляцию, а чрезмерное ужесточение может неоправданно навредить перспективам трудоустройства».

По отношению к японской иене доллар вырос на 0,29% до 148,065 иены.

Кандидаты на пост лидера правящей Либерально-демократической партии Японии ответили на вопросы журналистов в среду. Фаворитка выборов Санаэ Такаити, известная своей мягкой денежно-кредитной позицией, заявила, что ответственность за эту политику несёт Банк Японии, но предупредила, что повышение ставок может негативно сказаться на ипотеке и корпоративных инвестициях.

Азиатские рынки: австралийский и новозеландский доллары

Австралийский доллар вырос на 0,23% до $0,66140, отыграв незначительные потери после того, как инфляция потребительских цен в августе ускорилась до 3% с 2,8% в июле, превысив консенсус-прогноз в 2,9%, менее чем за неделю до следующего заседания Резервного банка Австралии по вопросам денежно-кредитной политики.

Однако ситуация осложнилась, поскольку ключевой показатель базовой инфляции снизился до 2,6%. По данным LSEG, трейдеры немного снизили ставки на снижение ставки к концу года примерно до 33%, в то время как рынки по-прежнему не ожидают изменений на заседании 30 сентября.

Данные свидетельствуют о том, что устойчиво высокие цены могут ограничить возможности Резервного банка Австралии по снижению ставок для поддержки слабого рынка труда, хотя скачок инфляции в значительной степени отражает окончание действия энергетических субсидий и может быть не таким негативным, как кажется, считает Кайл Родда, аналитик Capital.com.

Новозеландский доллар стабилизировался на уровне $0,5851 после назначения нового главы центрального банка. Министр финансов Никола Уиллис объявила в среду, что глава шведского центрального банка Анна Бреман займет пост главы Резервного банка Новой Зеландии 1 декабря, став первой женщиной на этом посту.