Во вторник евро вырос на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, возобновив рост после вчерашней паузы на фоне коррекции и фиксации прибыли с трёхнедельного максимума по отношению к доллару США. Рост был обусловлен возобновившимися опасениями по поводу американских активов, особенно после того, как Дональд Трамп объявил об увольнении члена совета директоров Федеральной резервной системы.

Согласно сообщениям, Европейский центральный банк, скорее всего, сохранит процентные ставки без изменений в следующем месяце, хотя обсуждения смягчения денежно-кредитной политики и дальнейшего сокращения могут возобновиться осенью, если экономика еврозоны ослабнет.

Обзор цен

Евро вырос по отношению к доллару на 0,35% до 1,1660 доллара с уровня открытия 1,1618 доллара, зафиксировав минимум на уровне 1,1610 доллара.

Евро завершил понедельник снижением примерно на 0,85% по отношению к доллару из-за ускоренной коррекции и фиксации прибыли с трехнедельного максимума в 1,1743 доллара.

доллар США

Индекс доллара упал во вторник на 0,35%, возобновив потери после временной паузы вчера, и вновь приблизился к многонедельным минимумам, что отражает возобновившуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Снижение произошло после того, как президент Дональд Трамп объявил об увольнении члена совета директоров Федеральной резервной системы, что стало беспрецедентным шагом, подрывающим доверие к независимости ФРС и активам США.

Увольнение Лизы Кук

Президент Дональд Трамп в понедельник вечером объявил об увольнении Лизы Кук с должности члена Совета управляющих Федеральной резервной системы, сославшись на обвинения в неправомерных действиях, связанных с ипотекой.

Трамп, у которого нет законных полномочий увольнять членов совета директоров ФРС, за исключением случаев «при наличии веских оснований», отказался от своей угрозы уволить главу ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает в мае следующего года.

Уход Кук из центрального банка может ускорить проводимую президентом реформу Совета управляющих Федеральной резервной системы и Комитета по открытым рынкам (FOMC), устанавливающего процентные ставки. Срок её полномочий был рассчитан до 2038 года.

Лиза Кук, со своей стороны, заявила: «У Трампа нет полномочий увольнять меня, и я продолжу исполнять свои обязанности». Она добавила: «Для увольнения нет никаких оснований, и я не уйду в отставку».

С юридической точки зрения увольнение Кука Трампом может быть оспорено в федеральных судах и, в конечном итоге, в Верховном суде.

Конгресс ограничил односторонние полномочия президента по увольнению управляющих ФРС в соответствии с Законом о Федеральном резерве 1913 года, в котором говорится, что президент может сделать это только «при наличии оснований».

Европейские процентные ставки

Пять источников сообщили агентству Reuters, что Европейский центральный банк, как ожидается, сохранит ставки без изменений в следующем месяце, хотя обсуждения дальнейшего снижения могут возобновиться осенью, если экономика еврозоны ослабнет.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в субботу в Джексон-Хоуле, что политика ужесточения, принятая в 2022 и 2023 годах, не привела к рецессии или резкому росту безработицы, как это случалось исторически.

Цена денежного рынка на снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время устойчиво ниже 30%.

Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы в предстоящий период ждут публикации нескольких ключевых экономических данных из Европы, а также дальнейших комментариев официальных лиц ЕЦБ.

Во вторник японская иена резко выросла на азиатском рынке по отношению к корзине мировых валют, возобновив уверенный рост по отношению к доллару США, поскольку активизация покупок иены в качестве безопасного актива усилилась на фоне растущих опасений по поводу стабильности Федеральной резервной системы, крупнейшего в мире центрального банка.

Президент США Дональд Трамп объявил об увольнении члена совета директоров Федеральной резервной системы, что является беспрецедентным шагом, который подрывает доверие к независимости центрального банка и активам США.

После очередных «ястребиных» заявлений главы Банка Японии Кадзуо Уэды на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле усилились ожидания, что центральный банк вскоре возобновит нормализацию своей политики. Инвесторы ждут новых данных о динамике процентных ставок в Японии до конца года.

Обзор цен

Доллар упал по отношению к иене более чем на 0,5% до 146,99 иены с уровня открытия 147,77 иены, зафиксировав максимум на отметке 147,88 иены.

Иена завершила понедельник снижением на 0,6% по отношению к доллару, потеряв значительную часть пятничного роста после осторожных комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле.

Увольнение Лизы Кук

Президент Дональд Трамп в понедельник вечером объявил об увольнении Лизы Кук с должности члена Совета управляющих Федеральной резервной системы, сославшись на обвинения в неправомерных действиях, связанных с ипотечными кредитами.

Решение об увольнении члена совета директоров Федеральной резервной системы является беспрецедентным и подрывает доверие к независимости ФРС и активам США.

Трамп, у которого нет законных полномочий увольнять членов совета директоров ФРС, за исключением случаев «при наличии веских оснований», отказался от своей угрозы уволить главу ФРС Джерома Пауэлла, срок полномочий которого истекает в мае следующего года.

Уход Кук из центрального банка может ускорить проводимую президентом реформу Совета управляющих Федеральной резервной системы и Комитета по открытым рынкам (FOMC), устанавливающего процентные ставки. Срок её полномочий был рассчитан до 2038 года.

Лиза Кук, со своей стороны, заявила: «У Трампа нет полномочий увольнять меня, и я продолжу исполнять свои обязанности». Она добавила: «Для увольнения нет никаких оснований, и я не уйду в отставку».

С юридической точки зрения увольнение Кука Трампом может быть оспорено в федеральных судах и, в конечном итоге, в Верховном суде.

Конгресс ограничил полномочия президента по одностороннему увольнению управляющих ФРС в соответствии с Законом о Федеральном резерве 1913 года, в котором говорится, что президент может сделать это только «при наличии оснований».

Японские процентные ставки

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в субботу в Джексон-Хоуле, что рост заработной платы не ограничивается крупными компаниями и, вероятно, продолжит ускоряться из-за ужесточения условий на рынке труда.

Эти заявления укрепили ожидания рынка, что Банк Японии возобновит повышение ставок вскоре после паузы, приостановившейся после повышения в январе. В настоящее время трейдеры считают повышение ставки на октябрьском заседании весьма вероятным.

Цена повышения ставки Банка Японии на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время стабилизировалась на уровне около 45%.

Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Перспективы японской иены

Хо Мин Ли, главный макроэкономический стратег Lombard Odier, прогнозирует укрепление иены до 140 за доллар в течение 12 месяцев, но ожидает, что процентные ставки в ближайшей перспективе останутся в узком диапазоне.

Он сказал: «Мы предполагаем, что следующее повышение ставки Банком Японии произойдёт в январе следующего года, а не в октябре. Банк, вероятно, сохранит реальные процентные ставки на крайне низком уровне до конца года и только затем рассмотрит возможность их постепенного повышения».

Новозеландский доллар упал по отношению к большинству основных валют в ходе торгов в понедельник, несмотря на позитивные экономические данные.

Правительственные данные показали, что индекс розничных продаж в Новой Зеландии во втором квартале вырос на 0,5%, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1%.

Без учета таких волатильных статей, как энергоносители и продукты питания, базовый индекс розничных продаж Новой Зеландии во втором квартале вырос на 0,7% по сравнению с ожиданиями снижения на 0,3%.

Что касается торгов, новозеландский доллар снизился по отношению к своему американскому аналогу на 0,4% до 0,5848 по состоянию на 20:14 по Гринвичу.

австралийский доллар

Австралийский доллар упал по отношению к своему американскому аналогу на 0,2% до 0,648 по состоянию на 20:14 по Гринвичу.

доллар США

Индекс доллара вырос на 0,7% до 98,4 пункта по состоянию на 19:51 по Гринвичу, зафиксировав максимум 98,4 и минимум 97,7.

Это произошло после высказываний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на конференции в Джексон-Хоуле в пятницу, где он намекнул на предстоящее снижение ставки.

По данным инструмента CME FedWatch, рынки закладывают в цены более 86% вероятности того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании.

Позднее на этой неделе после закрытия торгов в среду Nvidia опубликует отчет о прибылях и убытках, а затем опубликуют результаты Dell и Marvell Technology.

В пятницу также будут опубликованы данные по личным потребительским расходам (PCE) в США — предпочитаемому ФРС показателю инфляции.

Цены на золото в понедельник оставались стабильными с отрицательным уклоном, поскольку доллар вырос по отношению к большинству основных валют, а рынки оценивали ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.

Это произошло после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Джексон-Хоуле в пятницу, где он намекнул на предстоящее снижение ставки.

По данным инструмента CME FedWatch, рынки закладывают в цены более 86% вероятности того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании.

Позднее на этой неделе после закрытия торгов в среду Nvidia опубликует результаты своей деятельности, а затем выйдут результаты Dell и Marvell Technology.

В пятницу также будут опубликованы данные по личным потребительским расходам (PCE) в США — предпочитаемому ФРС показателю инфляции.

Тем временем индекс доллара вырос на 0,7% до 98,4 пункта по состоянию на 19:51 по Гринвичу, при максимуме 98,4 и минимуме 97,7.

Что касается торгов, спотовые цены на золото упали менее чем на 0,1% до 3415,4 долларов за унцию по состоянию на 19:52 по Гринвичу.