В понедельник цены на медь оставались стабильными, поскольку Чили разрешило возобновить добычу на руднике Эль-Теньенте компании Codelco, в то время как рынок ожидал дальнейших сигналов относительно динамики процентных ставок.

Цена на трехмесячную медь на Лондонской бирже металлов снизилась на 0,1% до 9756 долларов за тонну к 09:34 по Гринвичу после роста на 1,4% на прошлой неделе.

Чтобы снизить опасения по поводу поставок, компания Codelco заявила в субботу, что чилийские правительственные регулирующие органы одобрили повторное открытие частей Эль-Теньенте, не затронутых обвалом 31 июля, в результате которого погибли шесть рабочих.

Что касается потребления, данные показали, что в июле цены производителей в Китае упали больше, чем ожидалось, в то время как потребительские цены остались неизменными, что отражает слабый внутренний спрос.

Инвесторы надеются, что спрос со стороны Китая, крупнейшего в мире потребителя металлов, улучшится в сентябре — обычно в пик сезона — и что Пекин и Вашингтон снова продлят срок достижения торгового соглашения.

Трейдер отметил, что рынок металлов был относительно спокоен перед публикацией данных по инфляции в США на этой неделе, которые могут определить, снизит ли Федеральная резервная система расходы по заимствованиям в следующем месяце, поскольку более низкие процентные ставки повышают перспективы экономического роста промышленных металлов, привязанные к экономической активности.

С технической точки зрения медь нашла поддержку на 21- и 50-дневных скользящих средних в диапазоне $9735–$9740.

Среди других металлов на LME цена цинка осталась стабильной на уровне 2825 долларов за тонну. Однако разница в цене между спотовым контрактом на цинк и трёхмесячным контрактом сократилась до 20 центов с 13 долларов 15 августа, поскольку доступные складские запасы, одобренные биржей, упали до двухлетнего минимума.

Цена на алюминий снизилась на 0,5% до 2 596,50 долларов США за тонну, цена на свинец снизилась на 0,3% до 2 001,50 долларов США, цена на олово не изменилась и составила 33 450 долларов США, а цена на никель выросла на 0,7% до 15 260 долларов США.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,4% до 98,6 к 15:57 по Гринвичу, при максимуме 99,3 и минимуме 98,03.

На торгах в США сентябрьские фьючерсы на медь упали на 0,1% до $4,46 за фунт к 15:53 по Гринвичу.

По словам экспертов, цитируемых Decrypt в воскресенье, ожидается, что в этом месяце биткоин побьет свой исторический максимум, поскольку оптимизм в отношении макроэкономических перспектив продолжает поддерживать рисковые активы, включая криптовалюты.

По данным CoinGecko, рост за выходные помог компенсировать потери прошлой недели: с момента открытия торгов в субботу биткоин вырос на 4,5%, приблизившись к своему пику 14 июля в $122 838.

По данным платформы деривативов Coinalyze, открытый интерес вырос на 7834 BTC, наряду с ростом объемов как спотовых, так и бессрочных торгов, что свидетельствует о том, что рост был обусловлен в основном спекулятивными длинными позициями.

Шон Доусон, руководитель исследований на платформе опционов Dervie, сообщил Decrypt: «Для этого ралли еще достаточно сил», добавив, что, судя по данным о волатильности, биткоин, как ожидается, достигнет «150 000 долларов до конца года».

Рост криптовалют последовал за резким ростом акций технологических компаний на прошлой неделе, что совпало с оптимизмом инвесторов относительно возможного снижения процентных ставок в США и ослабления доллара.

Криптовалютный бюллетень Ecoinometrics в воскресном посте на X отметил, что растущая корреляция между Nasdaq и биткоином «объясняет недавнюю динамику цен». В нём также говорится: «Биткоин, возможно, и является цифровым золотом, но торгуется как высокорискованный актив. На самом деле важно, находятся ли рынки в режиме «риск-вход» или «безриск-аут».

Теперь рынки переключают внимание на во вторник, который будет опубликован в июле, и экономисты ожидают роста годовой инфляции на 10 базисных пунктов до 2,8%.

Более низкие, чем ожидалось, показатели могут усилить ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы уже в сентябре.

Доусон сказал: «Мы наблюдаем совпадение экономических и политических факторов, которые могут привести к росту цен», добавив: «Криптовалюты, как правило, показывают хорошие результаты в условиях низких процентных ставок».

Однако Доусон также указал на растущий спрос на пут-опционы, что отражает возросшую обеспокоенность возможным неожиданным повышением данных по инфляции, что может вызвать «небольшую панику» и привести к «резкому падению».

Биткоин и криптовалюты получают регуляторную поддержку со стороны США

Биткоин продемонстрировал значительный рост во второй половине прошлой недели после того, как президент США Дональд Трамп подписал указ, обязывающий регулирующие органы разрешить пенсионным и сберегательным планам, таким как 401(k), доступ к альтернативным активам и частным инвестициям в акционерный капитал, включая криптовалюты.

Этот шаг открывает двери новому источнику институционального спроса на цифровые активы на фоне растущего институционального интереса.

Крупнейшие американские биткоин-ETF три дня подряд демонстрировали сильный приток средств после распоряжения Трампа, что совпало с резким ростом цены биткоина. Однако значительная часть недавнего роста криптовалюты пришлась на выходные с низкой ликвидностью, что ставит под сомнение устойчивость текущих ценовых уровней.

Распоряжение Трампа, принятое на прошлой неделе, последовало за серией мер по регулированию криптовалют, принятых его администрацией в последние месяцы, включая принятие законопроекта, устанавливающего нормативную базу для стейблкоинов.

Rumble рассматривает возможность покупки Northern Data с поддержкой Tether на сумму 1,2 млрд долларов

Американская видеоплатформа Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) заявила в воскресенье, что рассматривает предложение на сумму 1,17 млрд долларов о приобретении немецкой компании в области искусственного интеллекта Northern Data AG (F:NB2).

Tether, крупнейший в мире эмитент стейблкоинов, является крупнейшим акционером Northern Data и может стать крупнейшим акционером Rumble, если сделка состоится.

Rumble сообщила, что рассматривает возможность предложения 2,319 акций за каждую акцию Northern Data, что эквивалентно 18,3 доллара за акцию, и оценивает сделку в 1,17 миллиарда долларов.

Компания добавила, что Tether также может стать одним из крупнейших клиентов Rumble, если сделка будет заключена, и взять на себя многолетние обязательства по закупке процессоров у компании. Однако Rumble подчеркнул, что предложение пока предварительное и не окончательное.

Цены на нефть в понедельник стабилизировались после падения более чем на 4% на прошлой неделе, поскольку инвесторы ожидают предстоящих на этой неделе переговоров между США и Россией относительно войны на Украине.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 5 центов до 66,64 доллара за баррель к 10:03 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 1 цент до 63,87 доллара за баррель.

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что встретится с президентом России Владимиром Путиным 15 августа на Аляске, чтобы договориться о прекращении войны на Украине.

Переговоры начались после усиления давления США на Россию, что повышает вероятность ужесточения санкций против Москвы в случае не достижения мирного соглашения. В прошлую пятницу Трамп установил крайний срок для России, которая вторглась в Украину в феврале 2022 года, — согласиться на мир, иначе ей грозят дополнительные санкции, направленные против покупателей нефти. В то же время Вашингтон оказывает давление на Индию, требуя сократить закупки российской нефти.

По словам Джованни Стауново, аналитика UBS, в последние дни цены упали после того, как участники рынка понизили свои оценки перебоев с поставками, вероятно, из-за того, что США ввели дополнительные пошлины только для Индии, а не для всех покупателей российской нефти.

UBS снизил свой прогноз цены нефти марки Brent на конец года с 68 до 62 долларов за баррель, сославшись на увеличение поставок из Южной Америки и сохраняющуюся высокую добычу в странах, находящихся под санкциями. Банк добавил, что спрос в Индии в последнее время не оправдал ожиданий, и заявил, что ожидает от альянса ОПЕК+ приостановки роста добычи, если только не возникнет более масштабных и неожиданных перебоев с поставками.

Exxon Mobil заявила в пятницу, что возглавляемый ею консорциум начал добычу сырой нефти на четыре месяца раньше запланированного срока на четвертой плавучей установке для добычи, хранения и отгрузки нефти (FPSO) в Гайане.

Консалтинговая компания Energy Aspects подсчитала, что индийские нефтеперерабатывающие заводы уже закупили в общей сложности 5 миллионов баррелей американской нефти WTI для поставок в августе.

В понедельник в начале недели цены на серебро на европейском рынке потеряли почти 2%, отступив от двухнедельного максимума из-за фиксации прибыли и коррекции на фоне замедления инвестиционного спроса на безопасные активы, поскольку оптимизм по поводу успеха переговоров между США и Россией о прекращении войны на Украине возрос.

Снижение цен на серебро произошло, несмотря на слабые позиции доллара США на валютном рынке, вызванные сильными ожиданиями по меньшей мере двух снижений процентных ставок в США до конца этого года.

Обзор цен

• Сегодняшние цены на серебро: серебро упало примерно на 2,0% до $37,61, с уровня открытия $38,36, после достижения внутридневного максимума в $38,38.

• По итогам торгов в пятницу серебро выросло примерно на 0,25%, что стало шестым дневным ростом подряд, и в четверг достигло двухнедельного максимума в 38,51 доллара за унцию.

• На прошлой неделе серебро выросло на 3,6%, зафиксировав первый недельный прирост за месяц, чему способствовало ослабление доллара США на фоне серии слабых экономических данных в США.

Переговоры между США и Россией

В рамках дипломатических усилий по прекращению войны на Украине президент США Дональд Трамп объявил в пятницу, что 15 августа он встретится с президентом России Владимиром Путиным на Аляске, чтобы обсудить пути достижения мирного соглашения, которое положит конец продолжающемуся военному конфликту.

Этот шаг является частью серии интенсивных переговоров между США и Россией, направленных на поиск окончательного решения кризиса, на фоне международных ожиданий относительно успеха этих усилий.

доллар США

Индекс доллара США в понедельник упал более чем на 0,2%, приблизившись к двухнедельному минимуму в 97,95 пункта, что отражает снижение стоимости американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Внимание по-прежнему было приковано к торговым переговорам по мере приближения крайнего срока 12 августа, установленного Трампом для достижения соглашения между США и Китаем.

Процентные ставки в США

• По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается примерно в 88%, тогда как вероятность отсутствия изменений составляет 12%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании в настоящее время составляет 96%, а вероятность того, что ставка не изменится, составляет 4%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы на этой неделе ждут публикации ключевых данных по инфляции в США, которые наряду с показателями рынка труда будут определять решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.