Во вторник британский фунт упал на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжая потери второй день подряд по отношению к доллару США и отступая от трехнедельного максимума, поскольку коррекция и фиксация прибыли продолжались, а также нежелание рисковать в преддверии публикации данных по рынку труда Великобритании.

Американская валюта продолжает торговаться в плюсе после продления торгового перемирия между США и Китаем на 90 дней и в преддверии публикации ключевых данных по инфляции за июль от крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Фунт упал по отношению к доллару на 0,1% до $1,3424 с уровня открытия $1,3434, зафиксировав максимум на уровне $1,3440.

• В понедельник фунт потерял 0,15% по отношению к доллару, что стало первым дневным падением за последние семь сессий из-за коррекции и фиксации прибыли после достижения предыдущего трехнедельного максимума в $1,3477.

Процентные ставки в Великобритании

• После ястребиного заседания Банка Англии на прошлой неделе трейдеры уменьшили свои ставки на снижение ставок, теперь ожидая дополнительных 17 базисных пунктов смягчения в этом году.

• Вероятность снижения ставки Банка Англии на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается ниже 25%.

Рынок труда Великобритании

Предстоящий отчет по рынку труда Великобритании, который должен быть опубликован позднее сегодня, не менее важен для фунта, поскольку, как ожидается, он предоставит новые признаки замедления рынка труда.

Появляются все новые признаки того, что введенный Рэйчел Ривз налог на рабочие места оказывает давление на рынок труда, что, вероятно, приведет к еще большим потерям рабочих мест.

Трейдеры также сталкиваются с проблемами, связанными с ненадежными данными обследования рынка труда в Великобритании, поскольку некоторые компоненты обследования теперь считаются неточными.

Слабый отчет по занятости еще больше подтвердит позицию Банка Англии о том, что экономический спад набирает силу, что потребует дополнительного снижения процентных ставок.

Поскольку валютные рынки вновь сосредоточились на относительных процентных ставках, ускорение снижения ставок Банком Англии окажет давление на фунт.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос незначительно, менее чем на 0,1%, сохранив рост третий день подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных валют.

Президент Дональд Трамп продлил приостановку действия пошлин на китайский импорт еще на 90 дней до начала ноября. Этот шаг направлен на ослабление торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, снижение неопределенности и поддержку готовности инвесторов к риску.

В то время как США и Китай работают над новым торговым соглашением, американский чиновник сообщил агентству Reuters, что Nvidia и AMD договорились выделить 15% выручки от продаж в Китае правительству США для получения лицензий на экспорт полупроводников.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают 85%-ную вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в сентябре, а также 15%-ную вероятность того, что ставка не изменится.

Позже сегодня инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за июль, которые покажут, в какой степени повышение пошлин повлияло на цены и с каким инфляционным давлением сталкиваются политики ФРС.

Перспективы фунта

Мы здесь, в Economies.com, ожидаем, что если данные по рынку труда Великобритании окажутся менее агрессивными, чем ожидают рынки, вероятность снижения ставки Банком Англии в сентябре возрастет, что приведет к дальнейшему падению фунта.

По итогам заседания 12 августа Комитет по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии во вторник утром принял решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до уровня 3,60%, что является самым низким показателем с апреля 2023 года, что соответствует ожиданиям рынка.

Японская иена упала на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжая падение третий день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за две недели. Падение произошло на фоне слабых ожиданий повышения процентных ставок Банком Японии в сентябре.

Американская валюта продолжила торговаться в плюсе после 90-дневного продления торгового перемирия между США и Китаем в преддверии публикации ключевых данных по инфляции за июль в крупнейшей экономике мира.

Цена

• Курс USD/JPY сегодня: доллар вырос на 0,2% до 148,43 иен — самого высокого уровня с 1 августа — с цены открытия 148,14 иен, с сессионным минимумом 147,99 иен.

• Иена завершила понедельник снижением на 0,3% по отношению к доллару, зафиксировав второе дневное падение подряд, вызванное ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Японские процентные ставки

• Протоколы июньского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики показали, что некоторые члены правления заявили, что центральный банк рассмотрит возможность возобновления повышения ставок, если торговая напряженность снизится.

• Рыночная цена повышения ставки на четверть пункта на сентябрьском заседании стабилизировалась на уровне около 40%.

• Инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

доллар США

Индекс доллара США вырос во вторник менее чем на 0,1%, сохранив рост третий день подряд, что отражает сохраняющуюся силу по отношению к корзине мировых валют.

Президент США Дональд Трамп продлил приостановку действия высоких пошлин на китайские товары и продукцию ещё на 90 дней, до начала ноября, чтобы ослабить торговую напряжённость между Вашингтоном и Пекином. Это способствовало снижению неопределённости и повысило склонность инвесторов к риску на финансовых рынках.

В то время как США и Китай работают над новым торговым соглашением, американский чиновник сообщил агентству Reuters, что производители микросхем Nvidia и AMD договорились выделять 15% своих доходов от продаж в Китае правительству США для получения экспортных лицензий на полупроводники.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают 85%-ную вероятность снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в сентябре и 15%-ную вероятность того, что ставка не изменится.

Сегодня инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за июль, которые покажут, в какой степени недавнее повышение пошлин повлияло на цены, а также масштабы инфляционного давления, с которым сталкиваются политики Федеральной резервной системы.

Прогноз динамики курса иены

Мы в Economies.com ожидаем, что иена останется на отрицательной территории по отношению к доллару США, особенно если данные по инфляции в США окажутся сильнее ожиданий рынка.

В понедельник цены на нефть стабилизировались, восстановившись после снижения в начале сессии, поскольку инвесторы ожидали переговоров между США и Россией на этой неделе по поводу конфликта между Москвой и Украиной.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине основных валют, вырос на 0,35% до 98,54 в 22:23 по времени Мекки.

Президент США Дональд Трамп и президент России Владимир Путин проведут в пятницу прямые переговоры в американском штате Аляска, чтобы обсудить прекращение войны на Украине.

Опрос Reuters показал, что добыча ОПЕК в прошлом месяце выросла до 27,38 млн баррелей в сутки, что на 270 000 баррелей в сутки больше, чем в июне.

На торгах фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в октябре остались на уровне $66,63 за баррель после падения до $65,81 ранее в ходе сессии.

Фьючерсы на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в сентябре выросли на 0,15%, или на 8 центов, закрывшись на отметке $63,96 за баррель после достижения сессионного минимума в $63,02.