Японская иена упала на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжая падение третий день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого низкого уровня за две недели. Падение произошло на фоне слабых ожиданий повышения процентных ставок Банком Японии в сентябре.

Американская валюта продолжила торговаться в плюсе после 90-дневного продления торгового перемирия между США и Китаем в преддверии публикации ключевых данных по инфляции за июль в крупнейшей экономике мира.

Цена

• Курс USD/JPY сегодня: доллар вырос на 0,2% до 148,43 иен — самого высокого уровня с 1 августа — с цены открытия 148,14 иен, с сессионным минимумом 147,99 иен.

• Иена завершила понедельник снижением на 0,3% по отношению к доллару, зафиксировав второе дневное падение подряд, вызванное ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Японские процентные ставки

• Протоколы июньского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики показали, что некоторые члены правления заявили, что центральный банк рассмотрит возможность возобновления повышения ставок, если торговая напряженность снизится.

• Рыночная цена повышения ставки на четверть пункта на сентябрьском заседании стабилизировалась на уровне около 40%.

• Инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

доллар США

Индекс доллара США вырос во вторник менее чем на 0,1%, сохранив рост третий день подряд, что отражает сохраняющуюся силу по отношению к корзине мировых валют.

Президент США Дональд Трамп продлил приостановку действия высоких пошлин на китайские товары и продукцию ещё на 90 дней, до начала ноября, чтобы ослабить торговую напряжённость между Вашингтоном и Пекином. Это способствовало снижению неопределённости и повысило склонность инвесторов к риску на финансовых рынках.

В то время как США и Китай работают над новым торговым соглашением, американский чиновник сообщил агентству Reuters, что производители микросхем Nvidia и AMD договорились выделять 15% своих доходов от продаж в Китае правительству США для получения экспортных лицензий на полупроводники.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают 85%-ную вероятность снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в сентябре и 15%-ную вероятность того, что ставка не изменится.

Сегодня инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за июль, которые покажут, в какой степени недавнее повышение пошлин повлияло на цены, а также масштабы инфляционного давления, с которым сталкиваются политики Федеральной резервной системы.

Прогноз динамики курса иены

Мы в Economies.com ожидаем, что иена останется на отрицательной территории по отношению к доллару США, особенно если данные по инфляции в США окажутся сильнее ожиданий рынка.

В понедельник цены на нефть стабилизировались, восстановившись после снижения в начале сессии, поскольку инвесторы ожидали переговоров между США и Россией на этой неделе по поводу конфликта между Москвой и Украиной.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине основных валют, вырос на 0,35% до 98,54 в 22:23 по времени Мекки.

Президент США Дональд Трамп и президент России Владимир Путин проведут в пятницу прямые переговоры в американском штате Аляска, чтобы обсудить прекращение войны на Украине.

Опрос Reuters показал, что добыча ОПЕК в прошлом месяце выросла до 27,38 млн баррелей в сутки, что на 270 000 баррелей в сутки больше, чем в июне.

На торгах фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в октябре остались на уровне $66,63 за баррель после падения до $65,81 ранее в ходе сессии.

Фьючерсы на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в сентябре выросли на 0,15%, или на 8 центов, закрывшись на отметке $63,96 за баррель после достижения сессионного минимума в $63,02.

Цены на золото в понедельник упали на фоне укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют, а также того, что инвесторы стали избегать безопасных активов после объявления о продлении крайнего срока переговоров между США и Китаем.

Во вторник США опубликуют данные по инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ); ожидается, что базовый ИПЦ вырастет на 0,3% в месячном исчислении в июле и на 3% в годовом исчислении.

Президент США Дональд Трамп заявил через свою платформу Truth Social, что золото не будет облагаться пошлинами, отменив решение таможенных властей США о введении пошлин на импортируемые из Швейцарии слитки.

«Золото не будет облагаться пошлинами!» — написал Трамп в посте на Truth Social.

Белый дом также сообщил, что президент Трамп подписал указ о продлении срока действия повышенных пошлин США на китайские товары еще на 90 дней, сообщил представитель Белого дома, которого цитирует CNBC в понедельник днем.

Приказ был подписан всего за несколько часов до полуночи, когда должен был истечь срок действия временной заморозки тарифов Трампа.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,4% до 98,5 пунктов в 20:58 по Гринвичу после достижения максимума 99,3 и минимума 98,03.

На торгах металлами спотовые цены на золото упали на 2,6% (или на 90,5 долл. США) до 3401,1 долл. США за унцию в 20:59 по Гринвичу, что стало самым большим дневным падением с мая.

Биткоин приблизился к своему историческому максимуму после ночного ралли, которое также подняло курс Ethereum до уровней, не наблюдавшихся с 2021 года.

По данным Coin Metrics, биткоин вырос на 1% до $119 782, в то время как Ethereum упал примерно на 1,6% до $4181 после того, как в воскресенье он подскочил до самого высокого уровня с декабря 2021 года. В пятницу Ethereum впервые с тех пор превысил $4000.

Эти изменения произошли на фоне роста фьючерсов на американские акции в понедельник утром, поскольку инвесторы ожидают ключевых данных по инфляции, в то время как акции торгуются вблизи рекордных максимумов.

Акции Coinbase выросли более чем на 5%, Circle — на 3%, а Galaxy Digital — на 8%. Акции Bitcoin Proxy Strategy выросли более чем на 4%, в то время как несколько майнинговых компаний, включая Mara Holdings, Riot Platforms и Iris Energy, показали рост более чем на 3%.

После сильных результатов криптовалют и акций во втором квартале многие инвесторы ожидали существенного замедления в августе — исторически слабом месяце торговли на всех рынках, включая криптовалюты.

Маркус Тилен, генеральный директор 10x Research, заявил, что недавнее ралли криптовалют было обусловлено покупками в азиатской сессии на фоне быстрого роста госдолга США. Он отметил, что выход биткоина из диапазона «накопления» в начале июля совпал с подписанием президентом Дональдом Трампом «Прекрасного большого законопроекта», увеличившего потолок госдолга на 5 триллионов долларов.

«Рост биткоина не случаен — он обусловлен самым быстрым в истории ростом госдолга США, и этот импульс по-прежнему силён», — сказал Тилен. «Независимо от того, сохранится ли экономика на плаву или впадёт в рецессию, приток новых долговых обязательств станет попутным ветром для таких активов, как биткоин и золото». Он добавил, что следующий важный уровень сопротивления на отметке $133 000 уже виден, поскольку структура рынка и позиция инвесторов благоприятствуют покупателям.

Тем временем акции, связанные с Ethereum, выиграли от притока капитала в новый набор казначейских компаний, что подтолкнуло вторую по величине криптовалюту выше $4000 — ключевого психологического и технического уровня для инвесторов.

Акции Bitmain Emergent Technologies взлетели на 25% после почти такого же роста в пятницу, а акции Sharp Link Gaming поднялись на 11%. По данным Sosovalue, биржевые инвестиционные фонды (ETF) на базе Ethereum привлекли $326,83 млн на прошлой неделе по сравнению с $246,75 млн для ETF на базе Bitcoin.

Биткоин остается примерно на 3% ниже своего пика 14 июля, тогда как Ethereum все еще на 14% ниже своего рекорда ноября 2021 года.

Прорыв Ethereum через многолетний технический барьер, а также ралли Bitcoin в минувшие выходные укрепили ожидания начала «сезона альткоинов». Аналитики считают, что пауза в биткоине и рост Ethereum могут проложить путь к активному росту альткоинов, если экономические условия останутся стабильными.

Всего за четыре месяца стоимость Ethereum выросла более чем втрое благодаря крупному притоку средств из казначейств цифровых активов и американских спотовых ETF, в то время как стоимость Bitcoin за последние два года выросла более чем на 600%.

Шашанк Шрипада, соучредитель и главный операционный директор сети генеративного ИИ GAIA, сказал: «Создаются условия для сезона альткоинов», объяснив, что такой сезон обычно начинается, когда капитал переключается на более рискованные токены после застоя основных монет.

Данные Coinanalyze показывают рост доминирования альткоинов по отношению к Ethereum, в то время как индекс сезона альткоинов CoinGlass, который измеряет эффективность всех не-биткоин активов по отношению к биткоину, составляет 39 после пика в 88 в начале декабря.

Жоау Вайдсон, основатель платформы криптоаналитики Alfractale, заявил, что «веселая фаза для альткоинов только началась и может продлиться до ноября», отметив в посте на X, что недавние показатели Ethereum, обусловленные институциональным интересом и притоком средств в ETF, могут оказать поддержку в этом сезоне.

На прошлой неделе приток Ethereum (325 млн долларов США) значительно превзошел приток Bitcoin (247 млн долларов США), что подчеркивает стремление Ethereum догнать Bitcoin в этой области — потенциально привлекая новый капитал в связанные альткоины.

Кит строит огромную сокровищницу

CryptoPolitan сообщил, что на прошлой неделе был сформирован новый казначейский запас за счёт постоянных покупок на открытом рынке и внебиржевых (OTC) платформах в соответствии с ранее взятым обязательством хранить 171 000 ETH. Компания добавила 49 533 ETH вблизи последнего локального пика, доведя общий объём активов до 221 166 ETH, распределенных по нескольким связанным кошелькам, каждый из которых содержит от 42 013 до 29 772 ETH.

Личность этой организации остаётся неизвестной, но, по слухам, она связана с крупными казначейскими облигациями, такими как Bitmain или Sharp Link Gaming. Сегодня институциональные покупатели используют иные стратегии хранения, чем ранние инвесторы или владельцы казначейских облигаций, участвующих в ICO, из-за растущих проблем безопасности и отслеживания транзакций по мере роста стоимости Ethereum.

Резервы Ethereum на всех биржах упали почти до исторического минимума в 18,89 млн ETH, в то время как резервы Binance выросли с мая, что говорит о сочетании депозитов китов для торговли или участия в программе ликвидного стейкинга биржи, где она занимает около 8,32% доли рынка.

Давление со стороны некоторых ранних китов

Несмотря на ожидания новых ценовых максимумов, один из участников ICO Ethereum продал 2300 ETH — почти всю сумму своих первоначальных инвестиций. Несмотря на рост номинальной стоимости инвестиций, Ethereum по-прежнему торгуется относительно низко по отношению к биткоину, достигнув пика в 0,14 BTC в период запуска.

Текущий рост не сопровождался значительными розничными покупками, в то время как институты по-прежнему способны поглощать большие объемы ETH для получения пассивного дохода через инструменты децентрализованного финансирования (DeFi).

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении дальнейшего роста

По словам аналитика Лорда Хокинса, трейдеры и инвесторы рассматривают недавний прорыв Ethereum из модели «накопления Вайкоффа» как прокладывающую путь к устойчивому росту с потенциалом достижения отметки около $6000, который отметил, что превышение $4200 является «признаком силы».

Аналитики «Crypto Rover» и «Titan of Crypto» заявили, что Ethereum вырвался из многолетнего симметричного треугольника с возможной технической целью в $8000. Аналитик Нилеш Верма считает, что токен может достичь $10 000 через 6–8 месяцев и, возможно, $20 000 за тот же период, исходя из предыдущих циклов.

Сокращение доли биткоина усиливает разговоры о «перевороте»

Аналитик Али заявил, что «сезон альткоинов официально начался» после того, как изменение чистой рыночной капитализации Ethereum впервые в этом цикле превысило изменение капитализации Bitcoin, что свидетельствует о готовности инвесторов направлять больше средств в другие основные криптовалюты.