В пятницу евро вырос на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, перейдя на положительную территорию по отношению к доллару США, чему способствовало ослабление доллара США на валютном рынке в преддверии публикации ежемесячных данных по занятости в США.

Опубликованные на этой неделе данные о потребительских ценах выявили сохраняющееся инфляционное давление на политиков Европейского центрального банка, что привело к снижению ожиданий снижения ставки ЕЦБ в сентябре.

Обзор цен

• Курс евро сегодня: евро вырос по отношению к доллару на 0,2% до $1,1675 с уровня открытия $1,1649, с минимумом на $1,1643.

• Евро завершил четверговую сессию снижением на 0,1% по отношению к доллару, поскольку опасения по поводу финансовой стабильности в Европе отступили.

Европейские процентные ставки

• Опубликованные на этой неделе данные показали неожиданный рост базовой инфляции в еврозоне в августе, что подчеркивает сохраняющееся инфляционное давление на ЕЦБ.

• После появления этих данных стоимость снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с 30% до 10%.

• Пять источников сообщили агентству Reuters, что ЕЦБ, вероятно, сохранит ставки без изменений в следующем месяце, хотя обсуждения о дальнейшем снижении могут возобновиться осенью, если экономика еврозоны ослабнет.

доллар США

Индекс доллара упал примерно на 0,2% в пятницу, отразив снижение курса американской валюты по отношению к корзине мировых аналогов, поскольку данные по рынку труда в США укрепили ожидания снижения ставки ФРС в сентябре.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время стабильно составляет 99%, тогда как вероятность отсутствия изменений составляет 1%.

Чтобы пересмотреть свои ожидания, инвесторы ждут ежемесячного отчета о занятости в США, который будет опубликован позднее сегодня. Федеральная резервная система в значительной степени опирается на него при оценке состояния рынка труда и разработке соответствующей денежно-кредитной политики для крупнейшей экономики мира.

Перспективы евро

Мы в Economies.com ожидаем, что если данные по занятости в США окажутся ниже рыночных прогнозов, ожидания снижения ставки ФРС в сентябре подтвердятся, что будет способствовать дальнейшему росту евро по отношению к доллару США.

В пятницу японская иена выросла на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют в рамках восстановления с пятинедельных минимумов по отношению к доллару США, чему способствовали выгодные покупки с более низких уровней и позитивные экономические данные, свидетельствующие о сильном скачке заработной платы в Японии.

Несмотря на этот рост, японская валюта находится на грани второго недельного падения подряд из-за растущих на этой неделе опасений по поводу политической ситуации в Японии, четвертой по величине экономике мира.

Сегодня мировые финансовые рынки ожидают публикации ежемесячного отчета по занятости в США, который определит вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре и октябре.

Перспективы цен

• Курс иены сегодня: доллар упал по отношению к иене примерно на 0,3% до (148,08 иены) с цены открытия (148,49 иены), зафиксировав самый высокий уровень (148,52 иены).

• Иена завершила четверговую сессию снижением на 0,3% по отношению к доллару, приблизившись к самому низкому уровню за пять недель в 149,14 иены, что обусловлено политическими условиями в Японии.

Японская заработная плата

Министерство труда Японии сообщило в пятницу, что совокупный ежемесячный денежный доход и отдельный показатель полной занятости в июле выросли на 4,1% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с декабря 2024 года и превзошло ожидания роста на 3,0%. В июне заработная плата выросла на 3,1%.

Рост заработной платы в Японии может проложить путь к дальнейшему росту цен и ускорению инфляции в предстоящий период. Несомненно, усиление инфляционного давления на политиков Банка Японии увеличивает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок до конца этого года.

Японские процентные ставки

• Согласно приведенным выше данным, оценка вероятности повышения Банком Японии процентной ставки на четверть пункта на сентябрьском заседании выросла с 25% до 35%.

• Чтобы переоценить эти вероятности, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии, а также отслеживают комментарии некоторых членов Банка Японии.

Еженедельная производительность

За эту неделю, которая официально завершается сегодняшним днем, иена снизилась примерно на 0,75% по отношению к доллару США, оказавшись на грани второго подряд недельного падения.

Политическая ситуация в Японии

Генеральный секретарь правящей партии Японии Хироси Морияма, один из ближайших союзников премьер-министра Сигэру Исибы, объявил о намерении уйти в отставку со своего поста. Этот шаг может усугубить кризис партии и бросить тень на политическое будущее Исибы.

Такое развитие событий произошло на фоне растущего давления на премьер-министра после недавнего поражения на выборах, когда все чаще звучат призывы к его отставке, хотя до сих пор он занимает твердую позицию и отказывается уходить в отставку.

Наблюдатели полагают, что уход Мориямы может ослабить внутренние позиции Исибы и повысить вероятность того, что он окажется под большим политическим давлением в предстоящий период.

Эти события открывают Санаэ Такаити дорогу в качестве одного из основных кандидатов на пост преемника Исибы. Она известна своей экономической позицией, выступающей за сохранение низких внутренних процентных ставок, что усиливает ожидания более мягкой денежно-кредитной политики в Японии в случае её вступления в должность премьер-министра.

Работа в США

Позже сегодня будет опубликован отчет о занятости в США за август, в который войдут данные о новых рабочих местах вне сельского хозяйства, уровне безработицы и средней почасовой оплате труда.

Эти данные предоставят решающее значение для оценки вероятности снижения Федеральной резервной системой процентных ставок на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании и еще на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании.

Ожидания относительно динамики курса иены

Мы в Economies.com ожидаем, что японская иена продолжит торговаться на положительной территории по отношению к доллару США, особенно если данные по занятости в США окажутся слабее ожиданий рынка.

Цена Ethereum снизилась в ходе торговой сессии в четверг под давлением большинства основных криптовалют, поскольку рынки оценивали экономические данные США и ожидали ежемесячного отчета по занятости в крупнейшей экономике мира.

По данным ADP, опубликованным в четверг, в частном секторе в августе появилось 54 000 рабочих мест, тогда как ожидалось 75 000 после добавления 104 000 рабочих мест в июле.

Министерство труда США также сообщило об увеличении числа первичных заявок на пособие по безработице на 8000 до 237000 за неделю, закончившуюся 30 августа, что является самым высоким показателем с конца июня по сравнению с ожидаемыми 230000.

Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что индекс деловой активности в секторе услуг вырос до 52 в августе с 50,1 в июле.

По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на сентябрьском заседании после отчета ADP составляет 97,4%, по сравнению с 96,6% днем ранее.

Это происходит перед публикацией в пятницу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август — данных, которые могут определить решение ФРС на заседании в этом месяце.

Эфириум

На торгах на CoinMarketCap в 21:32 по Гринвичу курс Ethereum упал на 3,8% до $4304,5.

Цены на золото упали в ходе торговой сессии в четверг на фоне укрепления доллара США по отношению к большинству основных валют, что немного отодвинуло драгоценный металл от рекордных уровней после публикации экономических данных.

Согласно опубликованным в четверг данным ADP, в августе в частном секторе США появилось 54 000 рабочих мест, что ниже прогнозируемых 75 000 и ниже июльских 104 000. Тем временем Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 8 000 до 237 000 за неделю, закончившуюся 30 августа, что является самым высоким показателем с конца июня, по сравнению с прогнозируемыми 230 000.

В отдельном пресс-релизе Института управления поставками (ISM) говорится, что его индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 52 в августе с 50,1 в июле, что свидетельствует о возобновлении роста.

По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре выросла до 97,4% после отчета ADP по сравнению с 96,6% днем ранее.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,2% до 98,3 в 20:12 по Гринвичу после достижения максимума 98,4 и минимума 98,08.

На торгах сырьевыми товарами спотовые цены на золото упали на 0,8% до $3605 за унцию в 20:13 по Гринвичу.