Во вторник цены на золото на европейском рынке осторожно выросли, стабилизировавшись в ограниченном торговом диапазоне выше самого низкого уровня за две недели, чему способствовало текущее снижение курса доллара США на валютном рынке.

Этот осторожный рост происходит на фоне того, что инвесторы воздерживаются от формирования крупных позиций по покупкам, ожидая запуска ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, на котором запланированы выступления ряда руководителей крупнейших центральных банков во главе с председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото выросло примерно на 0,3% до ($3341,87) с уровня открытия ($3332,57), зафиксировав минимум ($3326,18).

• На торгах в понедельник золото потеряло 0,1% и достигло самого низкого уровня за две недели — 3323,64 доллара за унцию — под давлением роста доллара США и доходности казначейских облигаций.

доллар США

Индекс доллара упал во вторник более чем на 0,1%, отразив возобновившееся падение американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют, что способствует росту цен на золото и другие металлы, номинированные в долларах.

Процентные ставки в США

• По данным инструмента CME FedWatch: рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время стабильна и составляет 84%, тогда как вероятность того, что ставки останутся неизменными, составляет 16%.

• Рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре в настоящее время стабильна и составляет 92%, а вероятность без изменений — всего 8%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, рынки ждут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Перспективы золота

• Аналитик Capital.com Кайл Родда заявил: «Золото остаётся стабильным и с нетерпением ждёт нового катализатора для роста. Думаю, самое важное событие, за которым стоит следить, — это Джексон-Хоул и то, будет ли ФРС давать осторожные рекомендации».

• Родда добавил: «Если между Украиной и Россией будет достигнуто мирное соглашение — что маловероятно — это станет крайне негативным сюрпризом для цен на золото».

Фонд SPDR

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF, в понедельник остались неизменными и составили 965,37 метрических тонн, что является самым высоким показателем с 9 сентября 2022 года.

Во вторник евро снизился на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжив потери второй день подряд по отношению к доллару США под негативным давлением со стороны роста доходности казначейских облигаций США, что способствует росту курсов американской валюты на валютном рынке.

Вероятность снижения процентной ставки в Европе в сентябре снизилась из-за укоренившегося инфляционного давления, с которым в настоящее время сталкиваются разработчики денежно-кредитной политики в Европейском центральном банке, и чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы в конце этой недели ждут комментариев президента ЕЦБ Кристин Лагард на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Обзор цен

• Сегодняшний обменный курс евро: евро упал по отношению к доллару на 0,2% до ($1,1639) с цены открытия ($1,1661) и зафиксировал самый высокий уровень ($1,1675).

• Евро завершил торги в понедельник снижением на 0,35% по отношению к доллару, что стало вторым дневным падением за последние три дня из-за снижения ожиданий снижения процентной ставки в США.

доллар США

Индекс доллара вырос во вторник на 0,2%, сохранив рост вторую сессию подряд, что отражает продолжающийся рост курса американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Этот рост подкрепляется текущим ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США, поскольку сильные данные по ценам производителей и розничным продажам в США снизили вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, рынки на этой неделе ждут комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Европейские процентные ставки

• Последние данные по инфляции в еврозоне продемонстрировали сохранение укоренившегося инфляционного давления на лиц, определяющих денежно-кредитную политику Европейского центрального банка.

• По данным некоторых источников Reuters, явное большинство на последнем заседании ЕЦБ высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в сентябре уже второе заседание подряд.

• Оценка денежного рынка вероятности того, что Европейский центральный банк снизит европейские процентные ставки примерно на 25 базисных пунктов в сентябре, в настоящее время стабильно находится на уровне ниже 30%.

• И чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут комментариев президента Европейского центрального банка Кристин Лагард на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Во вторник японская иена снизилась на азиатских рынках по отношению к корзине основных и второстепенных валют, усилив свои потери второй день подряд по отношению к доллару США, достигнув двухнедельного минимума на фоне продолжающегося роста доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Учитывая текущие слабые ожидания того, что Банк Японии повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, рынок ожидает дальнейших доказательств нормализации денежно-кредитной политики Японии в течение оставшейся части года.

Обзор цен

• USD/JPY сегодня: доллар вырос примерно на 0,2% по отношению к иене до 148,12 иен, самого высокого уровня за неделю, с уровня открытия 147,86 иен, после достижения минимума в 147,62 иен.

• Иена завершила понедельник снижением на 0,5% по отношению к доллару, что стало самым большим дневным падением с 31 июля на фоне последних событий на рынке облигаций США.

Доходность казначейских облигаций США

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 0,25% во вторник, продолжив рост четвертую сессию подряд, приблизившись к трехнедельному максимуму в 4,353%, что поддерживает дальнейшие инвестиции в доллар США.

Эти события на рынке облигаций произошли после выхода сильных данных по ценам производителей и розничным продажам в США, что снизило вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, на этой неделе рынки ждут выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.

Японские процентные ставки

• Текущая оценка вероятности повышения Банком Японии ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет около 40%.

• Чтобы переоценить эти шансы, инвесторам нужно дождаться дополнительных данных по инфляции, безработице и уровню заработной платы в Японии.

• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда должен выступить на симпозиуме в Джексон-Хоуле, и ожидается, что его замечания предоставят дополнительные доказательства курса на нормализацию денежно-кредитной политики Японии в этом году.

Цены на нефть выросли в понедельник, поскольку инвесторы следили за саммитом США и Европы, посвященным прекращению войны между Россией и Украиной.

Рынки внимательно следят за встречей президента США Дональда Трампа и президента Украины Владимира Зеленского по вопросу прекращения войны с Россией.

Мир также ожидает дальнейших встреч Трампа с европейскими лидерами для обсуждения путей прекращения российско-украинского конфликта.

Тем временем поставки российской нефти по трубопроводу «Дружба» в Венгрию и Словакию были прекращены после того, как часть сети подверглась украинской атаке.

На торгах фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в октябре выросли на 1,1% или 75 центов, закрывшись на отметке $66,60 за баррель.

Фьючерсы на американскую сырую нефть на NYMEX с поставкой в сентябре выросли на 1%, или 62 цента, закрывшись на отметке $63,42 за баррель.