Цены на золото выросли на европейском рынке в пятницу, возобновив рост, приостановившийся вчера, и вновь торгуются вблизи рекордных максимумов, имея все шансы продемонстрировать четвертый недельный рост подряд, чему способствует текущая слабость доллара США.

Растущие опасения по поводу слабости рынка труда США затмили опасения по поводу инфляции в преддверии широко ожидаемого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото выросло на 0,65% до ($3656,71) с уровня открытия ($3633,96) и минимума на ($3630,63).

• На торгах в четверг золото потеряло 0,2%, показав второе падение за последние три сессии после фиксации прибыли от исторического максимума в 3674,80 доллара за унцию.

Еженедельная производительность

За эту неделю, которая официально завершается сегодняшним днем, золото выросло примерно на 1,95%, что соответствует прогнозам на четвертую неделю роста подряд.

Еженедельный рост объясняется высоким спросом на безопасные активы на фоне растущих опасений по поводу стремительного роста уровня мирового долга и усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Восточной Европе.

Процентные ставки в США

• Потребительские цены в США выросли на 0,4% в августе, что стало самым большим месячным ростом за семь месяцев, в то время как данные в среду показали неожиданное снижение цен производителей в США за тот же месяц.

• На прошлой неделе число еженедельных заявок на пособие по безработице увеличилось, что подтверждает ощутимый спад на рынке труда. Это произошло после публикации в прошлую пятницу отчёта о занятости в США, который показал, что рост занятости в августе практически остановился, а уровень безработицы вырос.

• По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается в 100%, а вероятность большего снижения на 50 базисных пунктов составляет 7,5%.

• Вероятность снижения на 25 базисных пунктов в октябре также оценивается в 100%, а вероятность снижения на 50 базисных пунктов составляет 6%.

• Федеральная резервная система проведет заседание на следующей неделе, чтобы обсудить соответствующую денежно-кредитную политику с учетом развития экономики США, и, как ожидается, процентная ставка будет снижена на 25 базисных пунктов.

Перспективы золота

• Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, заявил: рынок сейчас закладывает в цены высокую вероятность как минимум трех снижений ставки ФРС до конца 2025 года, что намного превышает ожидания двухмесячной давности, что способствует росту цен на золото.

• Райан Макинтайр, управляющий партнёр Sprott, отметил: цена близка к $3700, что может произойти в любой момент. В краткосрочной перспективе мы видим сопротивление в районе $3900, основываясь на нашем техническом анализе, но в долгосрочной перспективе мы считаем, что это всё ещё значительно ниже уровня институциональной собственности большинства инвестиционных компаний.

Фонд SPDR

Резервы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, в четверг сократились на 2,01 тонны, доведя общий объем до 977,95 тонны, что является самым низким показателем с 29 августа.

В пятницу евро немного вырос на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, сохранив рост второй день подряд по отношению к доллару США и приближаясь к достижению нового недельного прироста, чему способствовало заседание Европейского центрального банка, которое оказалось более жестким, чем ожидали рынки.

В соответствии с ожиданиями, ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений второе заседание подряд. Источники подтвердили, что европейские денежно-кредитные политики считают, что нет необходимости в дальнейшем снижении ставок для достижения среднесрочного целевого показателя инфляции.

Обзор цен

• Сегодняшний обменный курс евро: евро вырос по отношению к доллару менее чем на 0,1% до 1,1741$ с цены открытия 1,1734$ и зафиксировал самый низкий уровень на уровне 1,1721$.

• В четверг евро завершил торги ростом на 0,35% по отношению к доллару, возобновив рост, который приостановился на два дня из-за коррекции и фиксации прибыли от семинедельного максимума на уровне 1,1780$.

Еженедельная торговля

В ходе торгов на этой неделе, которые официально завершаются сегодняшним расчетом, евро вырос примерно на 0,25% по отношению к доллару США, находясь на грани второго подряд недельного прироста.

Европейский центральный банк

В соответствии с ожиданиями, Европейский центральный банк в четверг сохранил основные процентные ставки без изменений на уровне 2,15%, что является самым низким показателем с октября 2022 года, что стало вторым подряд заседанием без изменений.

В своем заявлении о денежно-кредитной политике ЕЦБ сообщил, что в настоящее время инфляция приближается к среднесрочному целевому показателю в 2%, а оценка Управляющим советом инфляционных ожиданий в целом осталась неизменной.

ЕЦБ также отметил, что любое незначительное отклонение от целевого показателя инфляции, даже если оно временное и кратковременное, не обязательно будет оправдывать немедленное изменение политики.

Кристин Лагард

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в четверг, что банк остается в «хорошем положении», и отметила, что риски для экономики стали более сбалансированными, чем раньше.

Европейские процентные ставки

• Источники: Политики Европейского центрального банка считают, что для достижения инфляции в 2% не требуется дальнейшего снижения ставок, несмотря на новые экономические прогнозы, указывающие на более низкие ставки в течение следующих двух лет.

• Источники: Если еврозона не столкнется с еще одним крупным экономическим потрясением, ожидается, что процентные ставки по займам останутся на текущем уровне в течение некоторого времени.

• Цены на денежном рынке на снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в октябре упали с 30% до менее 10%.

• Трейдеры снизили ставки на смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ, указывая на окончание цикла снижения ставок в этом году.

• Денежные рынки теперь оценивают вероятность снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов к июню 2026 года в 50% по сравнению с почти 60% до заявления ЕЦБ.

В пятницу австралийский доллар вырос на азиатском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжив рост третий день подряд по отношению к своему американскому конкуренту, зафиксировав самый высокий уровень за десять месяцев и приближаясь к самому большому недельному приросту с апреля прошлого года.

Этот сильный еженедельный рост обусловлен ростом мировых цен на сырьевые товары и базовые металлы, а также возобновившимся инфляционным давлением на политиков Резервного банка Австралии, что привело к снижению ожиданий снижения процентной ставки в Австралии в сентябре.

Обзор цен

• Сегодняшний обменный курс австралийского доллара: Австралийский доллар вырос по отношению к своему американскому аналогу примерно на 0,15% до 0,6669, самого высокого уровня с ноября 2024 года, с цены открытия 0,6659 и зафиксировал самый низкий уровень на уровне 0,6656.

• В четверг австралийский доллар вырос на 0,75% по отношению к доллару США, показав второй дневной рост подряд, после публикации данных об умеренной инфляции в Соединенных Штатах.

Еженедельная торговля

За время торгов на этой неделе, которая официально завершается сегодняшними торгами, австралийский доллар вырос примерно на 1,75% по отношению к доллару США, приблизившись к третьему подряд недельному росту и самому большому недельному приросту с апреля прошлого года.

Мировые цены на сырьевые товары

Мировые цены на сырьевые товары и металлы в последнее время демонстрируют мощный рост, вызванный растущим спросом со стороны крупнейших экономик, в первую очередь Китая и США, а также геополитической напряженностью, которая усилила интерес инвесторов к основным сырьевым товарам как к активам-убежищу.

Этот рост оказывает положительное влияние на экономику Австралии, которая является одним из крупнейших экспортеров железной руды, угля и золота, поскольку способствует укреплению торгового профицита и увеличению доходов компаний, работающих в горнодобывающем секторе.

Он также оказывает мощную поддержку государственному бюджету за счет более высоких доходов от сборов и налогов, повышая устойчивость австралийской экономики к мировому инфляционному давлению и поддерживая стабильные темпы роста.

Австралийские процентные ставки

• Последние данные, опубликованные в Сиднее, показали, что инфляция в стране достигла самого высокого уровня за год, что возобновило инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии.

• После выхода данных по инфляции оценка вероятности снижения Резервным банком Австралии процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с 30% до 22%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Австралии перед предстоящей встречей 30 сентября.

Большинство криптовалют выросли в ходе торгов в четверг на фоне восстановления аппетита к риску, поскольку увеличились ставки на снижение Федеральной резервной системой процентных ставок в этом месяце, несмотря на публикацию сегодня разочаровывающих экономических данных.

Опубликованные сегодня правительственные данные в США показали, что индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4%, превысив ожидания в 0,3%, а годовое значение составило 2,9%, что соответствует прогнозам.

Без учета некоторых волатильных статей, таких как энергоносители и продукты питания, базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении, причем оба показателя совпали с ожиданиями.

Это произошло после того, как данные по индексу цен производителей показали неожиданное ежемесячное снижение на 0,1% и рост на 2,6% в годовом исчислении.

Между тем, другие данные показали, что число еженедельных заявок на пособие по безработице выросло на 27 000 за последнюю неделю и достигло 263 000, превысив прогнозируемые 235 000.

Несмотря на эти данные, ожидания рынка по-прежнему указывают на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседании, запланированном на 17 сентября, согласно инструменту CME FedWatch, в то время как ставки на большее снижение на 50 базисных пунктов немного выросли.

Эфириум

В ходе торгов цена Ethereum выросла на 2,1% до $4423,1 в 21:24 по Гринвичу на CoinMarketCap.

Пульсация

Цена Ripple выросла на 1,3% до $3,02 в 21:24 по Гринвичу на CoinMarketCap.