Японская иена укрепилась на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив рост второй день подряд по отношению к доллару США, поскольку она продолжает восстанавливаться после четырехнедельных минимумов после резкого предупреждения японских властей, сигнализирующих о готовности Токио к интервенции для поддержки местной валюты.

Министр финансов Сацуки Катаяма заявила, что Япония обладает полной свободой предпринимать любые действия, которые сочтет необходимыми для решения проблемы чрезмерной волатильности иены, подчеркнув, что недавние колебания валюты совершенно не отражают фундаментальные рыночные факторы.

Бывший сотрудник Банка Японии заявил, что рост доходности облигаций представляет собой наибольший риск для японской экономики в 2026 году, предупредив, что центральный банк может быть вынужден пересмотреть свой план по сворачиванию программы количественного смягчения, если спад на рынке облигаций продолжится.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар упал на 0,7% по отношению к иене до 155,96 йен с уровня открытия в 157,02 йен, после того как в течение дня достиг максимума в 157,04 йен.

В понедельник японская иена завершила сессию ростом на 0,45% по отношению к доллару, восстановившись после четырехнедельного минимума в 157,77 иены, вызванного предупреждениями японских правительственных чиновников о возможном вмешательстве на валютном рынке.

министр финансов Японии

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в понедельник, что Япония обладает «свободой действий» для принятия смелых мер по борьбе с чрезмерной волатильностью иены.

Выступая на пресс-конференции во вторник, Катаяма заявил, что недавние колебания местной валюты совершенно не отражают фундаментальные рыночные факторы, а обусловлены спекуляциями, что дает Токио основания для вмешательства на рынке в случае необходимости.

Она добавила, что правительство примет соответствующие меры для противодействия чрезмерным колебаниям валютного курса в соответствии с соглашением Японии с Соединенными Штатами, достигнутым в сентябре по валютной политике.

Ключевые комментарии

Сэйдзи Адачи, бывший сотрудник Банка Японии, заявил агентству Reuters, что Япония может столкнуться с дальнейшим ослаблением иены и продолжающимся ростом доходности облигаций, вызванным опасениями рынка по поводу экспансионистской фискальной политики нового правительства.

Адачи пояснил, что иена ослабевает, несмотря на сокращение разрыва в процентных ставках между Японией и США, предположив, что этот шаг не тесно связан с политикой Банка Японии.

Он добавил, что инвесторы, по всей видимости, требуют более высокой премии за фискальные риски Японии, и эта тенденция также очевидна в недавнем росте доходности японских государственных облигаций.

В понедельник доходность эталонных 10-летних государственных облигаций Японии достигла 27-летнего максимума в 2,1%, что отражает ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии и крупного выпуска облигаций.

Адачи заявил, что Банк Японии в конечном итоге может повысить процентные ставки до 1,5%, причем следующее повышение, вероятно, произойдет в июле следующего года.

японские процентные ставки

Рыночные прогнозы повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на январском заседании остаются ниже 20%.

Для переоценки этих ожиданий инвесторы ожидают дальнейших данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии.

Цены на сою на Чикагской товарной бирже в понедельник немного выросли, поскольку рынок перевел дух после падения на прошлой неделе, которое опустило цены до самых низких уровней с конца октября, на фоне неопределенности в отношении спроса со стороны Китая, крупнейшего в мире импортера.

Пшеница продолжала демонстрировать дальнейший рост, чему способствовали покупки на спадах, хотя обильные мировые запасы, вероятно, ограничат цены. Трейдер из Сингапура сказал: «Покупки со стороны Китая были в значительной степени обусловлены торговым соглашением между США и Китаем. Спрос Китая на импортную сою остается ограниченным из-за обильных поставок на внутреннем рынке».

Неопределенность относительно сроков выполнения Китаем своей цели по закупке 12 миллионов метрических тонн американской сои, предусмотренной торговым перемирием между Пекином и Вашингтоном, оказывает давление на рынок, особенно в связи с ожидаемым рекордным урожаем в Бразилии в начале 2026 года. В ноябре Китай третий месяц подряд не импортировал американскую сою, поскольку покупатели переключились на поставки из Южной Америки на фоне опасений по поводу возможного дефицита в случае продолжения торговой войны.

После достигнутого в октябре перемирия Китай активизировал закупки американских поставок, и, по данным трейдеров, с тех пор было закуплено более 7 миллионов тонн.

Согласно данным ежедневной системы отчетности Министерства сельского хозяйства США, в пятницу утром экспортеры продали Китаю 134 000 тонн американской сои.

На других зерновых рынках крупные урожаи пшеницы в Аргентине и Австралии пополняют мировой рынок новыми запасами. Предварительные прогнозы на урожай следующего года также выглядят благоприятными: Россия, крупнейший в мире экспортер, прогнозирует высокий урожай в 90 миллионов тонн, как сообщили официальные лица на прошлой неделе.

Министерство экономики Украины сообщило в пятницу, что по состоянию на 18 декабря украинские фермеры обмолотили около 56,6 млн тонн зерна с 93,5% посевных площадей, не предоставив сравнительных данных.

Опубликованные в пятницу данные регулирующих органов показали, что крупные спекулянты увеличили свои чистые короткие позиции по фьючерсам на кукурузу в Чикаго за неделю, закончившуюся 9 декабря.

Еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами США о позициях трейдеров также показал, что некоммерческие трейдеры, к которым относятся хедж-фонды, увеличили свои чистые короткие позиции по контрактам на пшеницу, одновременно сократив свои чистые длинные позиции по соевым бобам.

Кукуруза

Фьючерсы на кукурузу с поставкой в марте подорожали на 0,7% и закрылись на отметке $4,47 за бушель.

Соевые бобы

Фьючерсы на сою с поставкой в январе подорожали на 0,3% до 10,53 доллара за бушель.

Пшеница

Фьючерсы на пшеницу с поставкой в марте выросли на 1,1% до 5,15 долларов за бушель.

В ходе торгов в понедельник большинство криптовалют немного снизились, поскольку инвесторы обратились к активам-убежищам на фоне геополитических опасений после заявления президента США Дональда Трампа на прошлой неделе о блокаде всех находящихся под санкциями нефтяных танкеров, входящих в Венесуэлу или выходящих из нее.

Как сообщило CNBC со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, президент Трамп может объявить о кандидатуре на пост председателя Федеральной резервной системы к началу января.

Фондовый и облигационный рынки Уолл-стрит закроются в этот четверг, поскольку Соединенные Штаты и ряд других стран мира отмечают рождественские праздники.

Эфириум

В ходе торгов на рынке Ethereum упал на 0,7% до $2970,4 по состоянию на 20:35 GMT на платформе CoinMarketCap.

В ходе торгов в понедельник цены на золото и серебро выросли, и оба драгоценных металла продолжили бить рекордные уровни.

Это произошло на фоне массового перехода инвесторов к активам-убежищам после того, как президент США Дональд Трамп на прошлой неделе объявил о введении блокады в отношении всех находящихся под санкциями нефтяных танкеров, входящих в Венесуэлу или выходящих из нее.

Как сообщило CNBC со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, президент Трамп может объявить о кандидатуре на пост председателя Федеральной резервной системы к началу января.

Фондовый и облигационный рынки США на Уолл-стрит закроются в этот четверг, поскольку Соединенные Штаты и ряд других стран мира отмечают рождественские праздники.

Тем временем индекс доллара снизился на 0,3% до 98,3 пункта по состоянию на 20:18 GMT, после того как достиг максимума в 98,7 и минимума в 98,2.

В ходе торгей на рынке спотовая цена на золото выросла на 1,9% и по состоянию на 20:19 GMT достигла 4470,6 долларов за унцию.

Цена на спотовое серебро также выросла на 1,9% до 68,40 долларов за унцию, после достижения нового рекордного максимума в 69,44 доллара.