В среду на азиатских торгах японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив падение седьмую сессию подряд по отношению к доллару США и опустившись до 18-месячного минимума. Теперь валюта, похоже, впервые с июля 2024 года потеряет позиции выше уровня 160 иен за доллар на фоне растущих опасений по поводу призывов к досрочным выборам в четвертой по величине экономике мира.

Йена также находится под давлением ослабления инфляционного давления со стороны членов Банка Японии, что привело к снижению ожиданий повышения процентной ставки в Японии в конце этого месяца.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар вырос на 0,25% по отношению к иене до 159,45, самого высокого уровня с июля 2024 года, с уровня открытия 159,06, при этом сессионный минимум составил 159,06.

• В конце торговой сессии во вторник иена снизилась на 0,6% по отношению к доллару, что стало шестым подряд дневным падением, вызванным недавними политическими событиями в Японии.

Досрочные выборы

Хирофуми Ёсимура, лидер Японской инновационной партии и партнер по правящей коалиции, заявил в воскресенье, что Такаичи может назначить досрочные всеобщие выборы.

Японская общественная телерадиокомпания NHK сообщила в понедельник, что премьер-министр Санаэ Такаичи всерьез рассматривает возможность роспуска нижней палаты парламента и проведения досрочных всеобщих выборов в феврале.

Агентство Kyodo News сообщило во вторник, что Такаичи проинформировала лидеров правящей партии о своем намерении распустить Палату представителей в начале ее очередной сессии, запланированной на 23 января.

Газета Yomiuri Shimbun сообщила в среду, что Такаичи рассматривает возможность проведения досрочных выборов в нижнюю палату парламента 8 февраля.

Решение о роспуске нынешнего парламента принято в связи с тем, что Такаичи стремится укрепить свой народный мандат и обеспечить себе комфортное парламентское большинство для принятия бюджета на 2026 финансовый год и предложенных экономических реформ, особенно с учетом трудностей, с которыми сталкивается нынешнее правительство при продвижении законодательства через разделенный парламент.

Мнения и анализ

• Новости о досрочных выборах вызвали политическую неопределенность среди инвесторов, что немедленно отразилось на колебаниях японской иены на валютных рынках на фоне ожиданий того, как результаты голосования могут повлиять на будущие решения Банка Японии о повышении процентных ставок.

• Эрик Теоре, валютный стратег Scotiabank в Торонто, заявил, что досрочные выборы дадут Такаичи возможность воспользоваться высокой популярностью, которой она пользуется с момента вступления в должность в октябре прошлого года.

• Теорет добавил, что последствия для иены весьма негативны, поскольку Такаичи воспринимается как сторонник мягкой денежно-кредитной и фискальной политики и, следовательно, был бы не против более мягкой фискальной политики и большего дефицита бюджета.

японские процентные ставки

• Рыночная оценка вероятности повышения Банком Японии процентных ставок на 25 базисных пунктов на январском заседании остается ниже 10%.

• Банк Японии проведет заседание 22-23 января для оценки экономических тенденций и определения соответствующих инструментов денежно-кредитной политики в условиях нынешнего сложного периода, с которым сталкивается четвертая по величине экономика мира.

В ходе торгов во вторник большинство криптовалют выросли, поскольку аппетит к риску восстановился после публикации данных по инфляции в США, которые оказались ниже ожиданий, что подпитало спекуляции о возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой.

Опубликованные сегодня данные показали, что индекс потребительских цен в США в декабре остался стабильным на уровне 2,7% в годовом исчислении, в то время как базовая инфляция — которая не включает расходы на продукты питания и энергоносители — оказалась ниже прогнозов и составила 2,6%.

Тем временем начался сезон отчетности за последний квартал 2025 года, который, как правило, возглавляет банковский сектор. Сегодня JPMorgan Chase сообщил о доходах и прибыли, превзошедших ожидания рынка.

Президент США Дональд Трамп продолжил нападки на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, заявив журналистам в Белом доме: «Пауэлл превысил бюджет на миллиарды долларов, поэтому он либо некомпетентен, либо коррумпирован».

Пауэлл в беспрецедентном записанном заявлении сказал, что в отношении него ведется уголовное расследование в связи с показаниями, которые он дал Конгрессу по поводу реконструкции штаб-квартиры Федеральной резервной системы, назвав расследование местью за его независимую позицию по процентной политике.

Эфириум

Согласно данным CoinMarketCap, в ходе торгов Ethereum вырос на 3,1% к 20:28 GMT, достигнув отметки в $3193,2.

В течение последнего года стремительный рост добычи нефти в Северной и Южной Америке — в первую очередь в США, Гайане и Бразилии — стал серьезным источником недовольства для Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которая стремится восстановить баланс на рынке и поднять цены на нефть.

Усилия ОПЕК по сохранению влияния на мировые поставки и цены на нефть теперь рискуют еще больше ослабнуть на фоне вмешательства США в Венесуэлу и идеи президента Дональда Трампа взять под контроль нефтяную промышленность в крупнейшей в мире стране по запасам нефти.

Венесуэла, член ОПЕК, располагает запасами сырой нефти, оцениваемыми в 303 миллиарда баррелей — больше, чем любой другой крупный производитель в группе, включая Саудовскую Аравию, Ирак, Иран или Объединенные Арабские Эмираты.

Аналитики утверждают, что контроль США над венесуэльскими запасами в сочетании с инвестициями американских компаний в возрождение испытывающего трудности нефтяного сектора южноамериканской страны может решительно изменить динамику мирового энергетического рынка в пользу Вашингтона, подорвав влияние ОПЕК на мировые нефтяные рынки.

Для существенного восстановления поставок нефти из Венесуэлы, на долю которой в настоящее время приходится менее 1% мирового суточного спроса, потребуются миллиарды долларов инвестиций, потенциально превышающие 100 миллиардов долларов, и много лет, прежде чем появятся ощутимые результаты. Это предполагает создание надежных новых правовых рамок и строгих гарантий безопасности, чтобы заверить инвесторов в том, что они больше не столкнутся с конфискацией активов или национализацией.

Предложение президента Трампа привлечь американские компании к восстановлению нефтяного сектора Венесуэлы не вызвало энтузиазма среди высокопоставленных руководителей американских нефтяных компаний во время встречи, состоявшейся в Белом доме в пятницу.

Несмотря на то, что Трамп хвалил венесуэльскую нефть как источник «огромного богатства» для отрасли и «великого богатства» для американского народа, руководители компаний отреагировали сдержанно.

Генеральный директор Exxon Mobil Даррен Вудс заявил Трампу: «Наши активы там конфисковывались дважды, и вы можете себе представить, что третья попытка потребует очень существенных изменений по сравнению с тем, что мы наблюдали в прошлом».

Он добавил: «Если посмотреть на нынешние правовые и коммерческие рамки в Венесуэле, то становится ясно, что инвестировать в них невозможно».

Независимо от будущей инвестиционной привлекательности Венесуэлы, контроль США над ее нефтяной промышленностью изменит баланс сил на нефтяных рынках, предоставив Вашингтону большее долгосрочное влияние на предложение. Это, вероятно, ослабит влияние ОПЕК и более широкого альянса ОПЕК+, в который входят Россия и Казахстан, на рыночный баланс и цены на нефть.

Аналитики JPMorgan в своем отчете заявили, что «этот сдвиг может дать Соединенным Штатам большее влияние на нефтяные рынки, потенциально удерживая цены в исторически низком диапазоне, укрепляя энергетическую безопасность и изменяя баланс сил на мировых энергетических рынках».

Цена на нефть в 50 долларов за баррель — уровень, к которому Трамп стремился с момента вступления в должность год назад, — окажет значительное давление на доходы от нефти и несырьевые инвестиционные проекты в крупнейших странах-производителях ОПЕК, особенно в Саудовской Аравии.

По данным источников, знакомых с позицией Саудовской Аравии, королевство, крупнейший в мире экспортер сырой нефти, рассчитывает на то, что восстановление экономики Венесуэлы займет годы и потребует масштабных инвестиций.

По словам делегатов из стран Персидского залива, другие производители нефти также рассчитывают на то, что сокращение поставок венесуэльской нефти в Китай может увеличить долю ближневосточной нефти в импорте Пекина.

Этот формирующийся глобальный порядок, в котором Соединенные Штаты стремятся контролировать нефтяные ресурсы третьей страны, меняет динамику рынка и создает дополнительные проблемы для ОПЕК и ОПЕК+.

Президент Трамп хочет, чтобы поставки нефти из Венесуэлы способствовали дальнейшему снижению цен на нефть и энергоносители.

Длительное сохранение низких цен на нефть нанесет удар по доходам от нефти и экономикам всех стран ОПЕК+, потенциально ограничив их возможности по регулированию предложения и цен в условиях непредсказуемой политики президента США. Теперь ОПЕК+ придется учитывать дополнительный фактор при принятии решений о производственной политике и оценивать, насколько высоко могут подняться цены, не рискуя вызвать негативную реакцию со стороны президента Трампа.

Американские фондовые индексы снизились в ходе торгов во вторник после публикации данных по инфляции, а также начала сезона корпоративной отчетности.

Опубликованные сегодня данные показали, что индекс потребительских цен в США в декабре остался на уровне 2,7% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс, исключающий расходы на продукты питания и энергоносители, оказался ниже ожиданий, составив 2,6%.

Тем временем начался сезон отчетности по квартальным доходам корпораций за последний квартал 2025 года, который, как правило, возглавляют банки. JPMorgan Chase сообщил о доходах и прибыли, превзошедших ожидания рынка.

В ходе биржевых торгов индекс Доу-Джонса снизился на 0,6%, или на 316 пунктов, до 49 270 пунктов по состоянию на 17:47 GMT. Более широкий индекс S&P 500 упал на 0,2%, или на 16 пунктов, до 6960 пунктов, а индекс Nasdaq Composite снизился менее чем на 0,1%, или на 2 пункта, до 23 731 пункта.