В четверг на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пропустив свой трехнедельный максимум по отношению к доллару США из-за коррекции и операций по фиксации прибыли, поскольку американская валюта восстановилась с низких уровней на фоне растущих опасений инвесторов относительно хрупкости соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном.

В свете текущих разногласий относительно вероятности повышения процентных ставок Банком Японии на заседании в конце этого года, последние прогнозы указывают на то, что в случае нарушения режима прекращения огня на Ближнем Востоке процентные ставки в Японии останутся без изменений на третьем заседании подряд.

Обзор цен

* Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,25% до (158,95 йен) с цены открытия дня в (158,54 йен) и достиг самого низкого уровня в (158,45 йен).

В среду иена завершила торги ростом на 0,65% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, и достигла трехнедельного максимума на отметке 157,89 иены после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, которое включает открытие Ормузского пролива для мирового судоходства.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос примерно на 0,2%, начав восстановление после четырехнедельного минимума в 98,53 пункта, что отражает восстановление курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Инвесторы с осторожностью и тревогой оценивали устойчивость хрупкого перемирия, которое началось вчера, в среду, и продлится две недели между Соединенными Штатами и Ираном, в свете эскалации региональной напряженности, особенно после того, как Израиль начал жестокие военные нападения на Ливан, что вызвало гнев иранских властей и усилило неопределенность на рынках.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, сказал: «Возможно, начали появляться сомнения относительно устойчивости ожиданий прекращения огня или даже возможности заключения окончательного соглашения о прекращении огня вообще».

Новости о войне в Иране

Вице-президент США Джей Ди Вэнс назвал прекращение огня с Ираном «хрупким перемирием» и заявил, что Трамп «стремится к прогрессу».

* Председатель иранского парламента заявляет, что Соединенные Штаты нарушили соглашение о прекращении огня.

* Соглашение о прекращении огня не смогло остановить боевые действия между Израилем и «Хезболлой», и в результате израильских ударов в Ливане погибли 254 человека.

Иран заявляет, что мирные переговоры будут «нелогичными» после израильских ударов по Ливану.

Вашингтон подтверждает, что ситуация в Ливане выходит за рамки соглашения о прекращении огня, в то время как Тегеран настаивает на том, что это один из основополагающих пунктов соглашения.

* Соединенные Штаты и Иран готовятся к переговорам в Пакистане на фоне разногласий между двумя странами по поводу условий ядерной программы.

японские процентные ставки

* Оценка вероятности повышения процентных ставок центральным банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании остается стабильной на уровне около 10%.

* Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных данных об уровнях инфляции, безработицы и заработной платы в Японии.

Ожидания относительно динамики японской иены

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, заявил: «В связи с продолжающейся ситуацией на Ближнем Востоке, похоже, снова наблюдается тенденция к проведению экспансионистской фискальной политики. Это, в свою очередь, способствует ослаблению иены».

Сузуки добавил: В случае срыва перемирия ожидания повышения процентной ставки в апреле могут начать ослабевать, что, в свою очередь, может привести к ослаблению иены.

Судзуки пояснил: «Повышение процентной ставки во многом зависит от ситуации в Иране, поэтому вполне вероятно, что Банк Японии будет ждать до последнего момента перед заседанием, чтобы оценить развитие событий».

Иран и Соединенные Штаты достигли соглашения об условном прекращении огня на период двух недель, в течение которого будет разрешен проход морского транспорта через Ормузский пролив.

Эти события произошли более чем через месяц после скоординированных атак, совершенных Соединенными Штатами и Израилем против Ирана, и всего через несколько часов после того, как президент США Дональд Трамп выступил с угрозой, заявив, что «сегодня ночью будет уничтожена целая цивилизация», если Иран не откроет пролив.

Премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф, выступивший посредником на переговорах, заявил рано утром в среду, что режим прекращения огня вступил в силу немедленно.

Заявления США и Ирана

Трамп заявил, что согласился «приостановить бомбардировки и нападения на Иран на две недели» при условии, что Тегеран согласится вновь открыть Ормузский пролив, жизненно важный коридор для поставок нефти и другого экспорта из Персидского залива.

В сообщении на своей платформе Truth Social Трамп уточнил, что согласился на временное прекращение огня, потому что «военные цели уже достигнуты и даже превзойдены».

Это следует за его более ранними предупреждениями о том, что Соединенные Штаты могут уничтожить Иран «за одну ночь» и что «целая цивилизация будет уничтожена сегодня ночью и никогда не восстановится», угрозы, которые были осуждены как Генеральным секретарем ООН Антонио Гутеррешем, так и Папой Львом XIV.

Позже в среду Трамп заявил, что Соединенные Штаты будут тесно сотрудничать с Ираном и обсуждать «освобождение от пошлин и снятие санкций». В другом сообщении он добавил, что «любая страна, поставляющая Ирану военное оружие, немедленно будет облагаться 50-процентной пошлиной на все товары, продаваемые в Соединенные Штаты, и никаких исключений или льгот не будет».

Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что американские военные обеспечат соблюдение Ираном режима прекращения огня и его готовность сесть за стол переговоров. Он добавил, что войска останутся «на своих позициях, готовые, бдительные и способные возобновить операции в любой момент».

Иран, со своей стороны, согласился разрешить проход судов через Ормузский пролив в течение двух недель, при этом координацией прохода должны были заниматься иранские военные. Иран также представил план из 10 пунктов, включающий, среди прочего: полное прекращение войны в Иране, Ираке, Ливане и Йемене; «полную приверженность» снятию санкций с Ирана; разблокировку замороженных иранских средств, удерживаемых Соединенными Штатами; и «полную выплату компенсаций за расходы на восстановление». В плане также добавлено, что «Иран полностью обязуется не стремиться к обладанию каким-либо ядерным оружием».

В заявлении Высшего совета национальной безопасности Ирана говорится: «Победа Ирана на местах будет также закреплена в ходе политических переговоров».

По словам Шарифа, прекращение огня будет распространяться и на Ливан, где Израиль ведет столкновения с поддерживаемой Ираном группировкой «Хезболла».

Позиция Израиля

Сразу после заявления Трампа в Израиле зазвучали сирены, а Армия обороны Израиля заявила о перехвате ракет, запущенных из Ирана. Вечером во вторник в Иерусалиме также были слышны громкие взрывы.

Спустя несколько часов после подтверждения прекращения огня премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил: «Израиль поддерживает решение президента Трампа приостановить удары по Ирану на две недели при условии, что Иран немедленно откроет проливы и прекратит все нападения на Соединенные Штаты, Израиль и другие страны региона». В заявлении также отмечалось, что «прекращение огня не распространяется на Ливан», где присутствуют израильские сухопутные войска. Остается неясным, в какой степени Нетаньяху был вовлечен в процесс принятия решения совместно с Трампом.

Следующие шаги

Пакистан, выступающий посредником в переговорах, призвал делегации встретиться в Исламабаде в пятницу, «чтобы более широко обсудить окончательное соглашение по урегулированию всех споров».

Пресс-секретарь Белого дома Каролина Ливитт подтвердила, что ведутся обсуждения относительно личных встреч, но подчеркнула, что «ничего не является окончательным, пока об этом официально не объявит президент или Белый дом».

Независимо от формы переговоров, ожидается, что они будут крайне сложными. Некоторые удары продолжались и после прекращения огня: как сообщило Кувейт в среду утром, иранские атаки нанесли ущерб электростанциям, опреснительным установкам, а также нефтяным объектам. Кувейтские военные заявили в сообщении на платформе X: «Системы ПВО Кувейта перехватили интенсивную волну враждебных иранских атак, при этом были нейтрализованы 28 беспилотников, нацеленных на государство Кувейт».

Соединенные Штаты и Иран, по всей видимости, занимают противоречивые позиции относительно того, что включает в себя прекращение огня. Стоит отметить, что обе страны провели два раунда переговоров в течение прошлого года, и оба раунда привели к эскалации военной напряженности на фоне переговоров.

Лидеры Франции, Италии, Германии, Великобритании, Канады, Дании, Нидерландов, Испании и Европейского союза приветствовали прекращение огня и в совместном заявлении призвали к «скорейшему и прочному завершению» войны. Они заявили: «Мы призываем все стороны, в том числе Ливан, соблюдать режим прекращения огня».

Протокол заседания Федеральной резервной системы США за март показал, что официальные лица по-прежнему ожидают снижения процентных ставок в течение 2026 года, несмотря на высокий уровень неопределенности, вызванный войной в Иране и таможенными пошлинами.

Большинство участников отметили, что война может подтолкнуть к принятию более мягкой денежно-кредитной политики, если высокие цены на бензин окажут давление на рынок труда и потребительские портфели. Они также подчеркнули необходимость «гибкости» при оценке влияния войны на инфляцию, которая оставалась выше целевого показателя Федеральной резервной системы, и на занятость, которая оставалась стабильной в течение последнего года.

В протоколе заседания было указано: «Многие участники считают, что в будущем было бы целесообразно снизить целевой диапазон ставки федеральных фондов, если инфляция будет соответствовать их ожиданиям».

Общее мнение склонялось к тому, что в этом году ожидается одно снижение процентной ставки, что не изменилось по сравнению с последним прогнозом в декабре прошлого года. В протоколе заседания выражалась осторожность в отношении «дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда, которое может потребовать дальнейшего снижения процентных ставок, учитывая, что рост цен на нефть может снизить покупательную способность домохозяйств, ужесточить финансовые условия и замедлить рост за рубежом».

Решение сохранить процентные ставки на прежнем уровне.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке проголосовал 11 голосами против 1 за сохранение целевого диапазона ставки по однодневным кредитам в пределах от 3,5% до 3,75%.

Несмотря на это, официальные лица выразили обеспокоенность тем, что события на Ближнем Востоке могут привести к устойчивой инфляции, которая впоследствии потребует повышения процентной ставки. В протоколе заседания указывалось, что «большинство участников отметили, что еще слишком рано говорить о том, как события на Ближнем Востоке повлияют на американскую экономику, и сочли целесообразным продолжать мониторинг и оценку влияния на соответствующую денежно-кредитную политику».

Участники встретились спустя несколько недель после нападения США и Израиля на Иран, которое вызвало волну роста цен на энергоносители и возобновило опасения по поводу роста инфляции. Объявление о прекращении огня привело к резкому падению цен на нефть, но вопрос о долговечности соглашения по-прежнему остается открытым.

Инфляция и рынок труда

Несмотря на сбои, участники ожидали, что инфляция продолжит приближаться к целевому показателю Федеральной резервной системы в 2%. Они подтвердили, что таможенные пошлины по-прежнему представляют угрозу, но большинство из них считают их влияние временным при расчете инфляции.

Председатель Джером Пауэлл заявил, что повышение процентных ставок сейчас для сдерживания роста инфляции может иметь негативные последствия в долгосрочной перспективе из-за задержки в принятии решений по процентным ставкам. В то же время официальные лица выразили обеспокоенность по поводу рынка труда, который по-прежнему создает достаточно рабочих мест для поддержания стабильности уровня безработицы, но большая часть роста числа рабочих мест приходится на сектор здравоохранения, что вызывает опасения по поводу стабильности рынка и его потенциала роста.

«Подавляющее большинство участников считают, что риски на рынке труда смещены в сторону снижения. В частности, многие участники предупредили, что рынок труда представляется уязвимым для негативных потрясений в свете низких темпов создания новых рабочих мест».

Рыночные ожидания и экономический рост

В целом, рынки ожидают, что Федеральная резервная система сохранит свою позицию до конца года, но прекращение огня увеличило вероятность возможного снижения процентной ставки.

В экономической сфере показатели демонстрировали признаки замедления: валовой внутренний продукт вырос на 0,7% в четвертом квартале 2025 года и, как ожидается, составит лишь 1,3% в первом квартале 2026 года.

Основные индексы Уолл-стрит в среду достигли самых высоких уровней примерно за месяц после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, что привело к снижению цен на нефть на фоне ожиданий возобновления поставок энергоносителей через Ормузский пролив.

Это заявление прозвучало за несколько часов до крайнего срока, установленного президентом США Дональдом Трампом для возобновления работы Ормузского пролива Ираном, коридора, через который проходит около пятой части мировой торговли нефтью.

Высокопоставленный иранский чиновник сообщил агентству Reuters, что коридор может быть открыт в четверг или пятницу, до начала мирных переговоров, если страны договорятся о рамках прекращения огня.

Мировые рынки, которые на протяжении нескольких недель страдали от противоречивых сигналов, стали свидетелями восходящей волны, сопровождавшейся ростом фондовых бирж в Азии и Европе, в то время как цены на нефть упали до менее чем 100 долларов за баррель.

Дэвид Моррисон, старший аналитик рынка в Trade Nation, сказал: «Устойчивы ли эти первоначальные шаги по привлечению рисков, — это уже другой вопрос… Если поставки через Ормузский пролив возобновятся, и появятся веские доказательства возможности возвращения к нормальной ситуации, существовавшей до войны, это воодушевит инвесторов».

Он добавил: «Но, учитывая сложность сопутствующих проблем, вряд ли двухнедельного прекращения огня будет достаточно, чтобы убедить инвесторов в безопасности возвращения на рынок».

В 10:06 утра по восточному времени США:

Индекс Доу Джонса вырос на 1308,99 пункта, или на 2,81%, до 47 893,45 пункта.

Индекс S&P 500 вырос на 155,91 пункта, или на 2,36%, до 6 772,76 пункта.

Индекс Nasdaq Composite вырос на 617,51 пункта, или на 2,81%, до 22 635,36 пункта.

Индекс Russell 2000 для малых компаний подскочил на 3%, достигнув самого высокого уровня за более чем месяц, в то время как индекс волатильности CBOE снизился на 4,74 пункта до 20,99, зафиксировав самый низкий уровень с 27 февраля.

В красной зоне оказался только энергетический сектор индекса S&P 500, снизившийся примерно на 5%.

Компания ExxonMobil потеряла 6,3%

Компания Chevron снизила свои показатели на 5,5%.

Акции Occidental Petroleum упали на 7,7%.

Акции туристических компаний подскочили: акции Southwest Airlines выросли на 10,8%, а United Airlines — на 12,8%, что поддержало акции промышленного сектора в индексе S&P 500, которые выросли на 3,8% и показали самый высокий рост среди всех растущих секторов.

Круизные компании Carnival и Norwegian Cruise Line увеличили свои доходы на 14,2% и 12% соответственно.

Технологический индекс S&P 500 вырос на 2,8%, чему способствовали акции компаний, производящих электронные чипы. Филадельфийский индекс полупроводников ненадолго достиг рекордного уровня, в итоге поднявшись на 5,3%.

Рост акций компаний Goldman Sachs и American Express способствовал поддержке индекса Доу Джонса.

На этой неделе основное внимание будет уделено данным по внутренней инфляции, чтобы выяснить, усилили ли высокие цены на нефть во время войны ценовое давление. Также будут проанализированы заявления представителей Федеральной резервной системы и протоколы мартовского заседания.

Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 33,9%, по сравнению с 13,6% днем ранее. До начала войны трейдеры ожидали двух снижений ставки.

Среди прочих известных акций:

Акции Levi Strauss выросли на 12,8% после того, как компания повысила свои годовые прогнозы по продажам и прибыли.

Акции Delta Air Lines выросли на 8,6%, несмотря на ожидания более низкой прибыли во втором квартале, и компания не обновила свои годовые прогнозы из-за неопределенности в отношении цен на топливо, связанной с войной в Иране.

На Нью-Йоркской фондовой бирже акции, показавшие рост, превзошли акции, показавшие падение, в соотношении 6,74 к 1, а на Nasdaq — в соотношении 5,53 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 18 новых 52-недельных максимумов и ни одного минимума, в то время как индекс Nasdaq Composite зафиксировал 108 новых максимумов и 17 новых минимумов.