Японская иена укрепилась на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив рост, который был ненадолго приостановлен вчера по отношению к доллару США, и приблизившись к двухнедельному максимуму на фоне оптимизма в отношении экономической политики премьер-министра Японии Санаэ Такаичи, которая, как ожидается, не будет опираться на чрезмерные фискальные стимулы.

Поскольку ожидания повышения процентных ставок Банком Японии на мартовском заседании снижаются, инвесторы ожидают дальнейших индикаторов и сигналов, которые могли бы укрепить аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики на апрельском заседании, с особым акцентом на инфляцию, заработную плату и колебания курса местной валюты.

Обзор цен

• Курс японской иены сегодня: доллар упал по отношению к иене на 0,35% до 152,99 иены с уровня открытия в 153,51 иены и достиг максимума в 153,75 иены.

• В понедельник иена завершила торги снижением на 0,6% по отношению к доллару, отметив первое дневное падение за шесть дней в рамках коррекции и фиксации прибыли с двухнедельного максимума в 152,27 иены.

• Помимо фиксации прибыли от продаж, иена ослабла после того, как данные показали, что экономический рост Японии в последнем квартале прошлого года оказался ниже ожиданий.

Политика Такаичи

Встреча премьер-министра Санаэ Такаичи и главы Банка Японии Кадзуо Уэды завершилась негласным соглашением, уравновешивающим независимость центрального банка с новой экономической политикой. Обе стороны подчеркнули важность тесной координации для достижения устойчивого роста, обусловленного спросом, при одновременном предотвращении резкой волатильности на валютном рынке.

Хотя Уэда подтвердил право банка корректировать денежно-кредитную политику на основе поступающих данных, тон встречи склонялся к терпению, сигнализируя рынкам о том, что Банк Японии, возможно, не будет спешить с повышением ставок, пока не подтвердит эффективность правительственных планов фискального стимулирования, что в краткосрочной перспективе будет способствовать стабильности так называемой «торговли Такаичи».

Такаичи представила подробности своего плана фискального стимулирования, объяснив, что он основан на тщательных расчетах и направлен не на неконтролируемую инфляцию, а на укрепление экономического роста. Презентация, по-видимому, была призвана развеять опасения Уэды по поводу устойчивости государственного долга.

японские процентные ставки

• Рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на мартовском заседании в настоящее время ниже 10%.

• Рыночная оценка повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на апрельском заседании в настоящее время составляет около 50%.

• Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают дополнительных данных об инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на нефть выросли примерно на 1% в ходе торгов в понедельник, поскольку инвесторы оценивали последствия предстоящих переговоров между США и Ираном, направленных на деэскалацию, на фоне ожиданий увеличения поставок со стороны альянса ОПЕК+.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,90 доллара, или на 1,33%, и закрылись на отметке 68,65 доллара за баррель. Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла до 63,75 доллара за баррель, увеличившись на 0,86 доллара, или на 1,37%, по состоянию на 14:14 по восточному времени (19:14 GMT). Официальная цена закрытия американского контракта в понедельник не была объявлена из-за праздника Дня президентов.

Обе эталонные марки нефти показали недельное снижение на прошлой неделе: Brent упала примерно на 0,5%, а WTI — на 1%, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может достичь соглашения с Тегераном в течение следующего месяца.

Во вторник в Женеве запланирован второй раунд переговоров между США и Ираном для обсуждения иранской ядерной программы. В преддверии этих переговоров министр иностранных дел Ирана в понедельник встретился с главой Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ), органа ООН, ответственного за мониторинг ядерной деятельности.

Согласно сообщениям со ссылкой на иранского дипломата, Тегеран стремится заключить с Вашингтоном ядерное соглашение, которое принесет экономическую выгоду обеим сторонам. Обсуждения касаются инвестиций в энергетику и горнодобывающую промышленность, а также закупок самолетов.

С другой стороны, американские официальные лица сообщили Reuters, что Соединенные Штаты готовятся к возможности затяжной военной кампании в случае провала переговоров, а иранская Революционная гвардия предупредила, что любые удары по иранской территории могут спровоцировать ответные действия против американских военных баз.

В то время как геополитическая напряженность поддерживает цены, ОПЕК+ выступает в качестве противовеса, поскольку альянс на своем заседании 1 марта склоняется к возобновлению увеличения добычи, начиная с апреля, после трехмесячной паузы.

По словам Джованни Стауново, нефтяного аналитика UBS, цены также получили поддержку благодаря сохраняющемуся высокому уровню импорта нефти в Китай и некоторым перебоям в экспорте нефти.

Данные судоходства и прогнозы трейдеров показали, что импорт российской нефти в Китай в феврале, как ожидается, вырастет третий месяц подряд и достигнет нового рекордного уровня после того, как Индия сократила свои закупки под давлением США.

В понедельник биткоин упал, продолжив снижение после четырех недель подряд резкого падения криптовалютных рынков, поскольку неопределенность в отношении процентных ставок продолжает подпитывать неприятие высокорисковых активов.

По состоянию на 05:55 по восточному времени (10:55 по Гринвичу) биткоин снизился на 2,2% и составил 68 875 долларов, после того как самая популярная в мире криптовалюта отступила после кратковременного отскока в выходные, достигнув уровня в 70 000 долларов.

Стратег: Риск ликвидации отсутствует, даже если биткоин упадет до 8000 долларов.

Компания Strategy (Nasdaq: MSTR) — крупнейший в мире институциональный держатель биткоинов — заявила в воскресенье, что сможет выполнить свои долговые обязательства, даже если цена биткоина упадет до 8000 долларов за монету.

В сообщении в социальных сетях компания заявила, что способна «выдержать падение цены BTC до 8000 долларов, при этом сохраняя достаточные активы для полного покрытия своих обязательств».

Компания владеет 714 644 биткоинами, финансируя их приобретение за счет сочетания выпуска новых акций и долгосрочного заемного финансирования.

Стратегия, возглавляемая видным сторонником биткоина Майклом Сэйлором, также продолжала скупать больше монет в последние недели, несмотря на продолжающуюся потерю импульса крупнейшей в мире криптовалюты.

Биткоин потерял около 50% своей стоимости с момента достижения рекордного максимума около 126 000 долларов в октябре. Токен возглавил список спекулятивных активов по потерям, поскольку неопределенность в отношении динамики процентных ставок в США отпугнула трейдеров от более рискованных инвестиций.

Длительное падение биткоина также вызвало опасения, что Strategy может быть вынуждена ликвидировать часть своих активов для выполнения долговых обязательств, хотя Сэйлор неоднократно преуменьшал эти риски.

В начале февраля компания Strategy сообщила об убытке в размере 12,4 миллиарда долларов за квартал, закончившийся в декабре, по сравнению с убытком в 670,8 миллиона долларов за аналогичный период 2024 года. Помимо значительных запасов биткоинов, операционная выручка компании остается ограниченной.

Цены на криптовалюты сегодня: альткоины следуют за биткоином вниз.

В понедельник цены на криптовалюты в целом также снизились, следуя за продолжающимся падением биткоина.

Эфир, вторая по величине криптовалюта в мире, упала на 3,9% до $1982,03.

XRP упал на 5,9% до $1,4919.

Акции BNB упали примерно на 2%.

Акции Solana и Cardano упали на 4,2% и 3,4% соответственно.

Среди мем-токенов Dogecoin упал на 9,5%, а TRUMP coin — на 1,1%.

С октября отношение к криптовалютному рынку остается слабым, наблюдается резкое замедление притока инвестиций как от розничных, так и от институциональных инвесторов. Сильный рост цен на золото — на фоне спекулятивного всплеска на драгоценных металлах — также в значительной степени затмил биткоин, поскольку инвесторы переориентируются на материальные активы.

В понедельник цены на нефть колебались в узком диапазоне, поскольку инвесторы оценивали последствия предстоящих переговоров между США и Ираном, направленных на деэскалацию, на фоне ожиданий увеличения предложения со стороны альянса ОПЕК+.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 11 центов, или на 0,2%, до 67,86 доллара за баррель по состоянию на 13:17 GMT.

Цена на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросла до 62,99 доллара за баррель, увеличившись на 10 центов. Расчеты по контракту не состоятся в понедельник из-за праздника Дня президентов в США.

Ожидается, что торговая активность останется низкой, поскольку рынки в Китае, Южной Корее и на Тайване закрыты в связи с празднованием китайского Нового года.

Предыдущее еженедельное снижение показателей было обусловлено надеждами на деэскалацию.

На прошлой неделе эталонные контракты показали недельное снижение: нефть марки Brent упала примерно на 0,5%, а West Texas Intermediate — на 1%, после того как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон может достичь соглашения с Тегераном в течение следующего месяца.

Во вторник в Женеве запланирован второй раунд переговоров между двумя странами по иранской ядерной программе.

В преддверии переговоров с Вашингтоном, которые проходили при посредничестве Омана, министр иностранных дел Ирана встретился с главой Международного агентства по атомной энергии ООН.

Тегеран стремится к экономико-ядерному соглашению.

В сообщениях со ссылкой на иранского дипломата говорится, что Тегеран стремится к ядерному соглашению с Соединенными Штатами, которое обеспечит экономические выгоды обеим сторонам, включая предлагаемые инвестиции в энергетический и горнодобывающий секторы, а также сделки по закупке самолетов.

С другой стороны, по словам американских чиновников, беседовавших с Reuters, США готовятся к возможности затяжной военной кампании в случае провала переговоров.

Корпус стражей исламской революции Ирана предупредил, что в случае удара по иранской территории он может нанести удар по любой американской военной базе.

Ценовые сценарии в диапазоне от 60 до 80 долларов

Аналитики SEB отметили в своей записке: «Эскалация напряженности в отношениях с Ираном может подтолкнуть цену на нефть марки Brent до 80 долларов за баррель, в то время как ослабление напряженности может вернуть ее к отметке в 60 долларов».

Хотя напряженность в отношениях между США и Ираном поддерживает цены, Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники — известная как ОПЕК+ — сдерживают восходящую динамику, поскольку группа склонна возобновить увеличение добычи с апреля на своем заседании 1 марта после трехмесячной паузы, сообщает Reuters.

Изменения в потоках российской нефти в Азию

Между тем, по прогнозам трейдеров и данным отслеживания поставок, импорт российской нефти в Китай, как ожидается, вырастет третий месяц подряд и достигнет нового рекордного уровня в феврале после того, как Индия сократила свои закупки под давлением США.