В четверг японская иена выросла на азиатских рынках по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив свой рост четвертый день подряд по отношению к доллару США и достигнув самого высокого уровня за две недели, поскольку покупка валюты в качестве убежища набрала обороты на фоне политической неопределенности в Японии.

По сообщениям местных СМИ, премьер-министр Сигэру Исиба готовится объявить о своей отставке, чтобы взять на себя ответственность за сокрушительное поражение правящей партии на выборах в Палату советников.

Цена

Иена укрепилась, поскольку доллар упал на 0,45% до 145,85 иен — самого низкого уровня с 10 июля — по сравнению с сегодняшним открытием на отметке 146,50 иен, при внутридневном максимуме в 146,52 иен.

В среду иена уже выросла примерно на 0,1% по отношению к доллару, зафиксировав третий дневной прирост подряд после объявления о крупном торговом соглашении между Японией и США.

Политические события

Премьер-министр Сигэру Исиба опроверг планы уйти в отставку после того, как местные СМИ сообщили о его намерении уйти в отставку из-за серьезного поражения правящей партии на выборах.

«Я полностью разделяю чувство кризиса с бывшими премьер-министрами, но я вообще не обсуждал вопрос об отставке», — заявил Исиба.

Мнения и анализ

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила, что иена продолжит сталкиваться с препятствиями из-за сохраняющейся политической неопределенности.

«Мы до сих пор не знаем, что намерен сделать премьер-министр Исиба... поэтому я думаю, что сохраняется некоторая неопределенность относительно фискальных перспектив Японии и политики Банка Японии», — добавил Кун.

Прогноз процентной ставки

Рыночная цена потенциального повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе остается стабильной и составляет ниже 35%.

Инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и уровню заработной платы в Японии, прежде чем пересмотреть свои прогнозы.

Крупная торговая сделка между Японией и США предоставила Банку Японии дополнительную гибкость для повышения процентных ставок до конца года.

Большинство основных фондовых индексов США выросли на открытии торговой сессии в среду, а индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума после объявления о торговой сделке между США и Японией.

Президент США Дональд Трамп объявил о торговом соглашении с Японией, которое предусматривает взаимные пошлины в размере 15% на экспорт между двумя странами. Он также подтвердил, что Вашингтон стремится к заключению торгового соглашения с Европейским союзом, при этом срок действия действующей взаимной приостановки пошлин истекает в начале августа.

Позже сегодня, после закрытия сессии, Tesla и Alphabet должны опубликовать отчеты о доходах за второй квартал 2025 года.

По состоянию на 15:15 по Гринвичу индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,4% (173 пункта) до 44 675 пунктов. Более широкий индекс S&P 500 поднялся на 0,2% (13 пунктов) до 6323 пунктов, в то время как индекс Nasdaq Composite, в который входят акции высокотехнологичных компаний, вырос менее чем на 0,1% (3 пункта) до 20 896 пунктов.

Цены на никель немного выросли в ходе торгов в среду, чему способствовало укрепление доллара США по отношению к большинству основных валют, а также неоднозначные прогнозы относительно этого промышленного металла.

Согласно новому анализу, опубликованному на этой неделе UBS, ожидается, что на мировом рынке никеля сохранится избыток предложения до 2026 года, несмотря на недавно объявленное сокращение производства.

В отчёте отмечается, что в период с 2022 по 2024 год на рынке наблюдался «значительный профицит», и добавляется, что текущие цены на никель и рыночные тенденции уже отражают эти слабые фундаментальные факторы. Аналитики не ожидают восстановления спроса в краткосрочной перспективе, ссылаясь на сокращение производства нержавеющей стали и низкую вероятность восстановления спроса на аккумуляторы.

В плане предложения был достигнут определённый прогресс в восстановлении баланса рынка в 2024 году: сокращение производства составило около 250 000 тонн, а задержки проектов — около 140 000 тонн. Однако UBS считает эти меры недостаточными, учитывая, что Индонезия продолжает наращивать производственные мощности, несмотря на некоторые ограничения по сырью.

Хотя мировой спрос на никель в последние годы демонстрировал относительную устойчивость по сравнению с другими базовыми металлами, переизбыток предложения привёл к сокращению производства нержавеющей стали как в Китае, так и в Индонезии. UBS ожидает, что рост спроса на никель останется высоким и составит 4–5% в год в период с 2025 по 2028 год по сравнению с 9% в год в период с 2021 по 2024 год.

Хотя UBS прогнозирует меньший профицит рынка в период 2025–2028 годов, он, как ожидается, всё же будет «достаточно большим, чтобы способствовать дальнейшему наращиванию запасов рафинированного никеля на Лондонской бирже металлов (LME)». В отчёте отмечается, что текущие цены на никель на LME находятся в верхнем квартиле (75%) кривой затрат, что исторически поддерживало цены. Однако UBS предупреждает, что ранее никель торговался в пределах кривой затрат в течение длительных периодов времени.

Перспективы второй половины года

Аналитики ожидают, что цены на никель резко вырастут во второй половине 2025 года из-за дефицита никелевой руды и закрытия нескольких рудников в Индонезии.

В середине июня 2025 года правительство Индонезии отозвало лицензии на добычу никеля у нескольких рудников после того, как выяснилось, что добыча ведется на островах, находящихся под защитой закона, где добыча запрещена. Хотя эти четыре рудника составляли лишь небольшую часть от общего годового объема добычи Индонезии, на их долю приходилась значительная доля оставшихся в стране месторождений высококачественной никелевой руды.

Снижение качества руды в Индонезии, особенно в месторождениях со средним и высоким содержанием руды, уже начало оказывать негативное влияние на производство никелевого чугуна (НЧ) еще до введения запрета на добычу.

Отдельно государства-члены ЕС договорились о масштабном обновлении таможенных процедур, направленном на адаптацию к изменениям в цифровой среде и глобальной торговле.

Однако ожидается, что первые изменения вступят в силу не ранее 2028 года и поначалу будут ограничены компаниями электронной коммерции в рамках долгосрочного плана по реформированию европейской таможенной системы.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,1% до 97,4 пункта к 15:00 по Гринвичу, достигнув максимума 97,6 и минимума 97,3.

Что касается торговли, спотовые контракты на никель выросли на 1,2% до 15 500 долларов за тонну по состоянию на 15:11 по Гринвичу.

В среду биткоин продемонстрировал небольшие колебания на фоне роста аппетита к риску после заключения торгового соглашения между США и Японией. Тем не менее, крупнейшая в мире криптовалюта остаётся в узком торговом диапазоне после достижения рекордных максимумов в начале этого месяца.

По состоянию на 13:13 по Гринвичу стоимость биткоина на CoinMarketCap снизилась на 0,5% до $118 582,7.

Несмотря на недавний рост, биткоин остаётся в зоне технической консолидации после того, как на прошлой неделе достиг нового исторического максимума, превысив $123 000. С тех пор рынок сократил рост на фоне продолжающегося отслеживания глобальных регуляторных и экономических событий.

Торговое соглашение между США и Японией повышает глобальный аппетит к риску

Общие настроения на рынке оставались в целом позитивными, чему способствовало заявление президента Дональда Трампа о широкомасштабном торговом соглашении с Японией, что привело к росту рисковых активов по всему миру.

Трамп заявил, что Вашингтон и Токио договорились о введении 15%-ной пошлины на весь японский импорт — это ниже ранее предлагавшихся 25%.

В рамках соглашения США также обеспечили себе японские инвестиции в экономику США на сумму 550 млрд долларов. Соглашение открывает японские рынки для американского экспорта, включая автомобили, сельскохозяйственную продукцию и энергоносители, что укрепляет оптимизм в отношении роста мировой торговли и спроса.

Рисковые активы выросли во всем мире, в то время как цены на золото снизились, что отражает улучшение настроений к риску.

Тем не менее, биткоин продолжал торговаться в узких диапазонах, поскольку инвесторы сохраняли осторожность, ожидая дальнейшего развития торговли до крайнего срока 1 августа.

В центре внимания — дополнительный стимул от законодательства США о криптовалютах и заседания ФРС

Дополнительную поддержку крипторынок получил благодаря недавнему принятию ключевого регулирующего законодательства в Соединенных Штатах.

Президент Трамп подписал закон GENIUS, устанавливающий федеральную систему регулирования стейблкоинов. Палата представителей также приняла два других важных законопроекта, связанных с криптовалютами, которые сейчас направляются в Сенат.

Внимание инвесторов сейчас приковано к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы 30 июля в поисках сигналов о дальнейшей динамике процентных ставок.

Готов ли биткоин к росту на 20%?

Аналитики предполагают, что биткоин может быть на грани мощного прорыва, который может привести к новым историческим максимумам. Технические индикаторы показывают, что цифровой актив в настоящее время находится в бычьей модели продолжения, известной как «бычий флаг», что может вскоре спровоцировать рост цены.

Пробив исторический уровень в $122 000, цена вошла в фазу консолидации в районе $118 000, которую аналитики считают временной. Многие ожидают роста до $140 000.

Технические индикаторы поддерживают бычий тренд

Графики биткоина показывают несколько бычьих моделей:

- Модель «бычий флаг», классический сигнал продолжения тренда.

- Перевернутая голова и плечи на 3-часовом графике, также нацеленная на $140 000.

- Уровень 139 000 долларов совпадает с сильным сопротивлением на индикаторе полос Боллинджера MVRV.

Может ли биткоин сначала упасть до $115 000?

Несмотря на оптимизм, некоторые аналитики предупреждают о возможной краткосрочной коррекции до $115 000, чтобы протестировать уровни поддержки перед возобновлением восходящего тренда. Они рассматривают это как возможность для инвесторов покупать, хотя такой сценарий не является ни гарантированным, ни необходимым.

В целом, технические сигналы и анализ указывают на то, что биткоин готовится к мощному росту. При стабильности цены выше $118 000 цель в $140 000 представляется достижимой, особенно при сохранении институционального притока и благоприятного законодательства США.

Инвесторам рекомендуется внимательно следить за уровнями поддержки и сопротивления, чтобы воспользоваться предстоящими рыночными возможностями.