В пятницу в ходе азиатских торгов японская иена снизилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжая падение вторую сессию подряд по отношению к доллару США и отступая от своего двухнедельного максимума, поскольку сохраняется давление коррекции и фиксации прибыли.

Это снижение последовало за данными, демонстрирующими замедление базовой инфляции в Токио, что ослабляет ценовое давление на политиков и снижает вероятность повышения процентной ставки Банком Японии на заседании на следующей неделе.

Несмотря на снижение, иена сохраняет тенденцию к еженедельному росту на фоне сохраняющейся политической неопределенности в Японии, особенно после поражения правящей партии на выборах в верхнюю палату парламента.

Цена

• Пара USD/JPY выросла на 0,35% до 147,49 иен на момент открытия сегодняшней сессии на отметке 146,99 иен, зафиксировав минимум в 146,94 иен.

• В четверг иена упала на 0,35% по отношению к доллару, зафиксировав первую потерю за четыре дня, после коррекционной распродажи после того, как ранее в ходе сессии она достигла двухнедельного максимума в 145,85 иен.

Базовая инфляция в Токио замедляется

Опубликованные в пятницу данные показали, что базовый индекс потребительских цен в Токио вырос в июле на 2,9% — самый медленный темп с марта — что ниже ожиданий рынка, предполагавших рост на 3,0%, и ниже 3,1% в июне.

Это замедление существенно снижает инфляционное давление на Банк Японии, уменьшая вероятность дальнейшего повышения ставок в этом году.

Прогноз ставки Банка Японии

• После выхода этих данных рыночная оценка повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на заседании на следующей неделе снизилась с 35% до менее 20%.

• Заместитель губернатора Шиничи Учида заявил, что торговое соглашение, подписанное с Вашингтоном во вторник, снизило экономическую неопределенность в Японии.

• Его высказывания укрепили оптимизм рынка в отношении возможности возобновления повышения ставок в конце этого года в четвертой по величине экономике мира.

Еженедельная производительность

По состоянию на последний день недели иена выросла примерно на 0,9% по отношению к доллару, готовясь зафиксировать первый недельный прирост за три недели.

Политические события

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба опроверг сообщения о предстоящей отставке после сокрушительного поражения правящей партии на выборах.

«Я разделял острое чувство кризиса с бывшими премьер-министрами, но я вообще не обсуждал отставку», — заявил Исиба.

Комментарий аналитика

• Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, сказала: «Йена продолжит сталкиваться с препятствиями на фоне сохраняющейся политической неопределенности».

• «Мы до сих пор не знаем, что премьер-министр Исиба планирует сделать... поэтому сохраняется неопределенность относительно фискальных перспектив и политики Банка Японии», — добавила она.

Крупная торговая сделка между США и Японией

Во вторник президент США Дональд Трамп объявил о подписании «масштабного» торгового соглашения с Японией, которое предусматривает взаимные 15%-ные пошлины на японский экспорт в США и снижение автомобильных пошлин с 25% до 15%.

В сообщении Truth Social Трамп назвал сделку «возможно, крупнейшей в истории», отметив, что Япония инвестирует в США 550 миллиардов долларов, в то время как Америка получит 90% прибыли.

Сделка предусматривает открытие японских рынков для экспорта из США — в частности, автомобилей, грузовиков, риса и другой сельскохозяйственной продукции, — что, по словам Трампа, создаст «сотни тысяч рабочих мест».

Премьер-министр Исиба подтвердил снижение американских автомобильных пошлин до 15%, назвав это важнейшим шагом, учитывая доминирующую роль автомобильного сектора в японском экспорте в США, на долю которого в 2024 году пришлось 28,3% поставок.

Экспорт автомобилей из Японии (включая автомобили, автобусы и грузовики) в США в июне сократился на 26,7% после спада на 24,7% в мае.

Общий объем экспорта в США — второго по величине торгового партнера Японии — с января по июнь составил 10,3 трлн иен (70,34 млрд долларов США), что на 0,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Большинство основных криптовалют выросли в четверг, чему способствовало улучшение настроений к риску после позитивных событий на глобальных торговых переговорах с участием США.

Торговая напряженность снизилась после того, как США и Япония достигли соглашения по тарифам, а также появились обнадеживающие сигналы о прогрессе в переговорах между США и Европейским союзом.

Президент Дональд Трамп объявил о планах посетить Федеральную резервную систему (ФРС) позднее сегодня, что ещё больше приковало внимание рынка. Это редкий и провокационный шаг в его продолжающейся кампании давления на главу ФРС Джерома Пауэлла. Это будет первый визит такого рода действующего президента США за почти два десятилетия.

Тем временем, частный опрос S&P Global выявил заметный рост деловой активности в США. Композитный индекс PMI вырос до 54,6 в предварительном июле с 52,9 в июне — это самый высокий уровень за семь месяцев. Индекс PMI в сфере услуг также подскочил до 55,2 с 52,9, в то время как индекс PMI в обрабатывающей промышленности снизился до 51,2 с 53,1, что свидетельствует о замедлении роста производства.

По данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице остается низким: за неделю, закончившуюся 19 июля, число первичных заявок сократилось до 217 000, что на 4 000 меньше, чем на предыдущей неделе, и выше ожиданий в 227 000.

Эфириум

По состоянию на 20:51 по Гринвичу курс Ethereum (ETH) на CoinMarketCap вырос на 3,9%, торгуясь на уровне $3746,1.

Канадский доллар снизился по отношению к большинству основных валют в четверг после публикации разочаровывающих экономических данных.

Официальные данные показали, что индекс розничных продаж в Канаде в мае снизился на 1,1%, превзойдя ожидания аналитиков, ожидавших снижения на 0,9%.

Без учета таких волатильных компонентов, как энергоносители и продукты питания, основные розничные продажи снизились на 0,2%, что соответствует рыночным прогнозам.

По состоянию на 19:58 по Гринвичу канадский доллар упал на 0,3% по отношению к своему американскому аналогу, торгуясь на уровне 0,7330.

австралийский доллар

Австралийский доллар оставался стабильным по отношению к доллару США, торгуясь на уровне 0,6601 по состоянию на 19:59 по Гринвичу.

Правительственные данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе Австралии вырос до 51,6, а в секторе услуг — до 53,8.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,2% до 97,3 в 19:42 по Гринвичу, достигнув внутридневного максимума 97,5 и минимума 97,1.

Президент Дональд Трамп объявил о планах посетить штаб-квартиру Федеральной резервной системы США позднее сегодня, усилив свою кампанию давления на главу ФРС Джерома Пауэлла. Этот визит станет первым визитом действующего президента США в центральный банк за почти два десятилетия.

Между тем частный опрос S&P Global показал, что составной индекс деловой активности PMI США в секторе производства в июле по предварительным данным вырос до 54,6 с 52,9 в июне, что стало семимесячным максимумом.

Индекс деловой активности в секторе услуг PMI вырос до 55,2 с 52,9, в то время как индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 51,2 с 53,1, что свидетельствует о замедлении темпов производства.

В среду администрация Трампа представила свой всеобъемлющий план развития искусственного интеллекта (ИИ) — широкий набор инициатив и политических рекомендаций, направленных на обеспечение доминирования Америки в области, которая, как ожидается, изменит мировую экономику так же глубоко, как когда-то изменил Интернет.

План, который был тепло принят в Кремниевой долине, сосредоточен на снижении нормативных барьеров для разработки ИИ, за исключением одного ключевого исключения, соответствующего программе Трампа «Америка прежде всего»: устранения того, что он называет «политической предвзятостью» в системах ИИ.

Стратегия, основанная на трех основных принципах, направлена на:

- Ускорить инновации,

- Расширить внутреннюю инфраструктуру ИИ,

- И сделать американское программное и аппаратное обеспечение мировым стандартом для технологий ИИ.

В опубликованном в среду 28-страничном политическом документе рекомендуется, чтобы любые крупные языковые модели, закупаемые федеральным правительством, были «объективными и свободными от идеологической предвзятости».

Эта инициатива знаменует собой последний шаг Трампа по стимулированию инфраструктуры и инвестиций в ИИ в США и отражает стратегический приоритет администрации — опередить Китай в гонке за ИИ.

«Сейчас мы вступили в глобальную гонку за лидерство в области искусственного интеллекта», — заявил Дэвид Сакс, так называемый «царь искусственного интеллекта» в Белом доме, на пресс-конференции. «Это революционная технология, имеющая колоссальные последствия как для экономики, так и для национальной безопасности. Америка должна оставаться доминирующей силой».

Это заявление предшествовало программной речи Трампа на мероприятии «Победа в гонке искусственного интеллекта» в Вашингтоне, организованном подкастом All-In Podcast и форумом Hill & Valley Forum, соучредителем которого выступил бывший комиссар США и Китая по безопасности и экономическому обзору Джейкоб Хелберг совместно с видными инвесторами в сфере технологий.

«Нравится нам это или нет, мы сейчас вовлечёны в гонку с высокими ставками за создание и развитие этой новаторской технологии, которая во многом определит будущее цивилизации», — заявил Трамп на мероприятии. «Америка начала гонку за искусственный интеллект, и как президент Соединённых Штатов я заявляю, что Америка её победит».

Он подчеркнул необходимость сокращения бюрократической волокиты, которая может помешать развитию ИИ, сравнив эту сферу с «прекрасным новорождённым ребёнком», которому нужно дать «расти и процветать, не будучи задушенным политикой или глупыми правилами». Однако он добавил: «Мне даже не нравится само название „искусственный интеллект“ — мне не нравится всё искусственное».

Подробности плана действий

Стратегия призывает к устранению бюрократических барьеров, замедляющих развитие искусственного интеллекта, на основе рекомендаций частного сектора, академических кругов и гражданского общества. Она также предусматривает ускоренную выдачу разрешений для центров обработки данных, заводов по производству полупроводников и энергетической инфраструктуры.

Администрация планирует сотрудничать с американскими технологическими компаниями, чтобы предложить «комплексные экспортные пакеты ИИ», включающие модели, аппаратное и программное обеспечение, для стран-союзников. Цель — сделать американские технологии мировым эталоном, что является давним требованием Кремниевой долины для сохранения лидерства США в области ИИ.

Майкл Крациос, глава Управления научно-технической политики Белого дома, заявил, что все намеченные меры могут быть реализованы в течение шести-двенадцати месяцев.

Пока законодатели и руководители технологических компаний продолжают спорить о том, как лучше всего регулировать ИИ, борьба за баланс между безопасностью и быстрыми инновациями обостряется.

После вступления в должность Трамп отменил масштабный указ бывшего президента Джо Байдена, который накладывал определенные ограничения на разработку и использование ИИ.

1 июля Сенат США проголосовал за исключение из более широкого законопроекта положения, которое запретило бы отдельным штатам принимать собственные законы, связанные с ИИ, в течение десяти лет.

Руководители технологических компаний выступили против этого положения, ссылаясь на опасения по поводу фрагментарности регулирования, которая может препятствовать инновациям. Критики его отмены утверждают, что отсутствие мер на уровне штатов может затормозить усилия по обеспечению безопасности и ответственности ИИ.

План ИИ рекомендует, чтобы федеральное финансирование соответствующих программ учитывало нормативный климат каждого штата.

На мероприятии в Вашингтоне Трамп заявил: «Нам нужны единые федеральные стандарты, а не 50 разных штатов, регулирующих эту отрасль 50 разными способами. Ни один штат не должен иметь возможность устанавливать настолько высокую планку, чтобы это тормозило прогресс».

Импульс инвестиций в ИИ

Озвученный в среду план основывается на волне частных инвестиций в ИИ и заявлениях, сделанных во время второго срока Трампа.

15 июля Трамп объявил о выделении компаниям в сфере технологий, энергетики и финансов более 90 миллиардов долларов на превращение Пенсильвании в центр искусственного интеллекта.

Он также запустил национальную инициативу по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта стоимостью 500 миллиардов долларов под названием «Звездные врата» — совместную работу с генеральным директором OpenAI Сэмом Альтманом, председателем правления SoftBank Масаеси Соном и председателем правления Oracle Ларри Эллисоном.

Кроме того, Трамп пообещал снять введенный Байденом экспортный контроль над ИИ-чипами, что недавно позволило Nvidia возобновить продажи чипов H20 в Китай.

Также предпринимаются более масштабные усилия по оказанию давления на технологические компании с целью расширения их деятельности в США в рамках кампании по возвращению производства в страну с целью создания рабочих мест и снижения зависимости от Китая, хотя эксперты по-прежнему скептически относятся к долгосрочной осуществимости этой идеи.

Трамп назвал инвестиции таких компаний, как Apple и TSMC, политическими победами, хотя некоторые из них были запланированы еще до его президентства.

В течение первых шести месяцев второго срока Трампа в Белом доме активно взаимодействовали представители технологической отрасли, преследуя общую цель: опережать Китай в области ИИ.

Запуск доступной и высокопроизводительной модели R1 от DeepSeek в Китае в начале этого года вызвал возмущение в Кремниевой долине и побудил администрацию США предпринять более быстрые действия.

Дебаты о том, как сохранить доминирование ИИ, обеспечивая при этом безопасность, вновь оказались в центре внимания Конгресса. В мае руководители Microsoft, OpenAI и AMD дали показания в Сенате.

Заместитель председателя совета директоров Microsoft Брэд Смит заявил в ходе слушаний: «Фактор номер один, который определит, кто победит в этой гонке — США или Китай, — это то, чьи технологии получат более широкое распространение во всем мире».