В понедельник японская иена укрепилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив рост второй день подряд по отношению к доллару США. Валюта выигрывает от замедления роста курса доллара США после публикации Axios сообщения о том, что Иран представил Соединенным Штатам новое мирное предложение.

Укрепление иены происходит в преддверии заседания Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике, которое начнется сегодня позже, и на котором, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений третье заседание подряд.

Обзор цен

- Курс японской иены сегодня: Доллар упал по отношению к иене примерно на 0,1% до (159,20¥) с сегодняшнего открытия в (159,30¥) после достижения максимума в (159,60¥).

— В конце пятничных торгов иена выросла на 0,2% по отношению к доллару, впервые за пять дней укрепившись после почти двухнедельного минимума в 159,85 иены.

— За прошедшую неделю иена потеряла примерно 0,5% по отношению к доллару, это первое недельное снижение за месяц, вызванное эскалацией напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд и отдалившись от почти двухнедельных максимумов. Это отражает устойчивое замедление роста американской валюты по отношению к мировым конкурентам.

Падение доллара происходит на фоне улучшения настроений в отношении риска и снижения спроса на валюту как на актив-убежище, особенно после публикации Axios о дипломатических шагах Ирана. Axios, ссылаясь на источники, сообщило, что Иран — через пакистанских посредников — представил США новое предложение о возобновлении работы Ормузского пролива и прекращении войны, отложив ядерные переговоры на более поздний этап.

Банк Японии

Третье заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике в 2026 году начинается сегодня, а решения будут объявлены завтра, во вторник. Рынки ожидают, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на третьем заседании подряд.

Банк обсудит последние экономические события в четвертой по величине экономике мира. Рынки внимательно следят за любыми изменениями в отношении процентных ставок и контроля кривой доходности в свете глобальных факторов, особенно последствий войны в Иране и высоких цен на энергоносители.

Агентство Reuters сообщило, что Банк Японии, скорее всего, воздержится от повышения процентных ставок на этом заседании, поскольку неопределенность, связанная с конфликтом на Ближнем Востоке, продолжает омрачать экономические и ценовые перспективы.

Процентные ставки в Японии

- Губернатор Кадзуо Уэда недавно воздержался от заявления о повышении процентной ставки в апреле, сославшись на влияние войны на экономические прогнозы.

— Рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании на этой неделе остается стабильной на уровне 10%, в то время как вероятность повышения на заседании в июне оценивается в 35%.

Цены на медь в пятницу незначительно снизились на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива в связи с отсутствием какого-либо прогресса в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

В ходе официальных торгов эталонная трехмесячная цена на медь на Лондонской бирже металлов снизилась на 0,5% до 13 290 долларов за метрическую тонну.

И несмотря на продление режима прекращения огня между Израилем и Ливаном на три недели, президент США Дональд Трамп заявил, что не спешит заключать мирное соглашение с Ираном.

А Оле Хансен, руководитель отдела товарной стратегии в Saxo Bank, заявил: «Хотя риски военной эскалации в настоящее время снизились, масштабы потрясений растут с каждым днем».

На Лондонской бирже 29 января цена на медь достигла рекордного уровня в 14 527,50 долларов за тонну, но в настоящее время рынок испытывает смешанное давление: опасения по поводу снижения спроса из-за слабой экономической активности и потенциальные перебои в поставках из-за нехватки серной кислоты.

Хансен отметил, что основной уровень сопротивления находится на отметке 13 525 долларов за тонну, и эта отметка уже несколько раз не позволяла цене ее преодолеть с начала февраля. Он добавил, что нынешняя неопределенность объясняет движение цен в узком диапазоне в течение последних двух недель.

Кроме того, цены подверглись дополнительному давлению после того, как Международная исследовательская группа по меди объявила, что мировой рынок рафинированной меди может перейти в профицит в 2026 году.

В Китае наиболее торгуемый контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже упал на 0,7% до 102 460 юаней (14 988,52 долларов) за тонну, зафиксировав недельное снижение примерно на 0,31%.

Напротив, цены получили некоторую поддержку благодаря продолжающемуся сокращению запасов на Шанхайской бирже, которые за прошедшую неделю упали на 16,3%, а с начала марта сократились более чем вдвое.

Перемещения других металлов

Цена на никель на Лондонской бирже выросла на 0,1% до 18 750 долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня с 29 января (18 850 долларов), чему способствовали опасения по поводу поставок. Международная исследовательская группа по никелю предсказала переход рынка к годовому дефициту впервые с 2021 года.

Что касается остальных металлов, то алюминий подешевел на 0,6% до 3598 долларов за тонну, цинк подорожал на 0,6% до 3473,50 долларов, свинец поднялся на 0,3% до 1961 доллара, а олово также подорожало на 0,4% до 50 400 долларов за тонну.

В пятницу биткоин сохранил свои позиции вблизи уровня 78 тысяч долларов, приближаясь к четвертой подряд неделе роста, чему способствовал продолжающийся приток институциональных инвестиций, в то время как геополитическая напряженность и рост цен на нефть ограничили восходящий импульс.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 0,9% и достигла отметки в 78 256 долларов к 09:42 утра по восточному времени (13:42 GMT). В среду она ненадолго превысила уровень в 79 тысяч долларов и движется к достижению недельного прироста примерно в 6%.

Данные компании SoSoValue показали, что биржевые фонды, инвестирующие в биткоины на спотовом рынке США, продолжают привлекать значительные потоки средств: за прошедшую неделю чистый приток составил около миллиарда долларов, что стало одной из самых сильных волн притока с января.

Общий совокупный чистый приток средств вырос до более чем 58 миллиардов долларов, а объем управляемых активов приблизился к уровню 100 миллиардов долларов, что отражает рост участия институциональных инвесторов.

Ормузский пролив может оказать давление на рынки.

Рыночные настроения оставались неустойчивыми в свете сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке, несмотря на продление режима прекращения огня между Израилем и Ливаном на три недели.

Обеспокоенность по поводу Ормузского пролива — одной из важнейших артерий мировых поставок нефти — продолжала доминировать в центре внимания инвесторов, а эскалация беспорядков и военных действий усилила неопределенность.

Цены на нефть оставались высокими, поскольку цена на нефть марки Brent превысила уровень в 105 долларов за баррель, что усилило опасения по поводу инфляции и негативно повлияло на высокорисковые активы, такие как цифровые валюты.

И несмотря на это, биткоин продемонстрировал определенную устойчивость в ходе последних торговых сессий, поднявшись в начале недели вместе с рискованными активами благодаря оптимизму относительно прекращения огня.

Доллар также укрепился благодаря спросу на него как на безопасное убежище, что свидетельствует об общей осторожности на мировых финансовых рынках, в то время как мировые фондовые рынки продемонстрировали смешанную динамику.

В другом контексте, компания Morgan Stanley Investment Management запустила фонд денежного рынка, посвященный эмитентам стейблкоинов, под названием "Stablecoin Reserves Portfolio", с целью предоставления инвестиционного инструмента, совместимого с хранением резервов этих валют.

Динамика других цифровых валют

Валюта Ethereum — вторая по величине криптовалюта — стабилизировалась на уровне 2321,06 долларов, в то время как валюта XRP выросла на 1,5% до 1,44 долларов.

Цены на нефть выросли в пятницу на фоне усиления опасений по поводу возобновления военной эскалации на Ближнем Востоке после того, как Иран опубликовал видеозапись, на которой видно, как его спецназ штурмует грузовое судно в Ормузском проливе, в свете отсутствия какого-либо прогресса в вопросе возобновления работы этого жизненно важного пролива.

А судоходство через пролив, по которому до войны проходила около одной пятой мировой добычи нефти, практически остановилось, в то время как захват Ираном двух грузовых судов подчеркнул сложность контроля Вашингтона над судоходством в регионе.

Контракты на нефть марки Brent подорожали на 2,18 доллара, или на 2,1%, достигнув 107,25 доллара за баррель к 10:19 GMT, а контракты на американскую нефть марки West Texas Intermediate выросли на 1,78 доллара, или на 1,9%, до 97,63 доллара.

А за неделю цены на нефть марки Brent выросли примерно на 18%, а на нефть марки West Texas — примерно на 16%, показав второй по величине рост с начала войны.

В четверг обе марки нефти закрылись с ростом более чем на 3% после сообщений о перехвате целей над Тегераном средствами ПВО, а также новостей о внутреннем конфликте между радикальными и умеренными силами в Иране.

Тамаш Варга из нефтяной брокерской фирмы PVM заявил: «Признаков деэскалации нет».

Со своей стороны, президент США Дональд Трамп заявил, что Иран, возможно, «немного» укрепил свой военный потенциал за время двухнедельного перемирия, но добавил, что американские военные способны уничтожить его «за один день». В среду он также объявил о продлении режима прекращения огня на неопределенный срок, чтобы дать больше времени для мирных переговоров.

А аналитическая компания "Haitong Futures" в своем отчете отметила, что прекращение огня все больше напоминает подготовительный этап к новым боевым действиям, указав, что в случае провала переговоров к концу апреля и возобновления боевых действий цены на нефть могут в этом году достичь новых рекордных уровней.

А Сюзанна Стритер, главный инвестиционный стратег компании "Wealth Club", заявила: "Ожидается, что мы станем свидетелями нового финансового давления в связи с продолжающимися перебоями в поставках крупных партий товаров из региона", добавив, что это приведет к сохранению высоких цен на многие товары.

В свете стремления инвесторов и правительств по всему миру найти окончательное решение, Трамп подчеркнул, что не будет устанавливать «временные рамки» для прекращения конфликта, заявив, что он стремится к «большому соглашению».

И он добавил: «Не торопите меня», — отвечая на вопрос о том, как долго он готов ждать достижения долгосрочного соглашения.