Японская иена выросла на азиатских торгах в пятницу против корзины основных и второстепенных валют, начав восстанавливаться после двух дней потерь против доллара США. Отскок последовал за публикацией сильных данных о расходах домохозяйств в Японии, возобновив надежды на устойчивый рост третьей по величине экономики мира.

Расходы домохозяйств выросли в мае самыми быстрыми темпами почти за три года, что усилило оптимизм в отношении восстановления внутреннего потребления, даже несмотря на то, что пошлины США продолжают оказывать давление на настроения и экономическую динамику.

Цена

Доллар упал на 0,25% по отношению к иене до ¥144,57, с уровня открытия дня ¥144,91. Максимум сессии составил ¥144,97.

В четверг иена потеряла 0,9% по отношению к доллару, что стало вторым дневным падением подряд и достигло недельного минимума в 145,23 иены после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США.

Рост расходов японских домохозяйств

Данные, опубликованные в пятницу в Токио, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 4,7% в годовом исчислении в мае — самый быстрый рост с августа 2022 года — значительно выше ожиданий рынка в 1,3% роста. В апреле расходы снизились на 0,1%.

Чиновник Министерства внутренних дел объяснил более высокие, чем ожидалось, показатели ростом расходов на разовые товары, такие как товары, связанные с автомобилями, и питание вне дома.

Чиновник добавил, что трехмесячная скользящая средняя расходов домохозяйств была положительной с декабря прошлого года, что свидетельствует о восстановлении потребления.

Тенденции расходов и заработной платы остаются ключевыми индикаторами, которые Банк Японии отслеживает для оценки устойчивости экономики и определения сроков будущего повышения процентных ставок.

Высокий рост заработной платы рассматривается как необходимое условие для компенсации резкого роста стоимости жизни, вызванного инфляцией.

По данным профсоюзной конфедерации Rengo, опубликованным в четверг, японские компании договорились повысить заработную плату на 5,25% в этом году, что станет самым крупным годовым повышением заработной платы за последние 34 года.

Экономист Daiwa Securities Ютаро Судзуки отметил, что с ростом курса иены и тенденцией к снижению цен на сырую нефть ожидается, что реальная заработная плата станет положительной по сравнению с прошлым годом во второй половине 2025 года, поскольку инфляция замедлится, что откроет путь к постепенному восстановлению потребительских расходов.

Ожидания повышения ставок

После выхода данных рыночная стоимость потенциального повышения процентной ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов на его июльском заседании выросла с 40% до 45%.

Теперь инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и росту заработной платы, чтобы переоценить вероятность изменения ставки.

Американские фондовые индексы выросли в четверг в ходе сокращенной торговой сессии перед праздничными каникулами: Nasdaq и S&P 500 закрылись на новых рекордных максимумах и продемонстрировали недельный рост.

Данные, опубликованные ранее в тот же день Бюро статистики труда, показали, что в июне экономика США добавила 147 000 рабочих мест, превзойдя прогнозы Dow Jones в 110 000. Майский показатель также был пересмотрен до 144 000.

В другом правительственном отчете указано, что число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 4000 до 233 000 за неделю, закончившуюся 28 июня, — это самый низкий показатель с 17 мая, — вопреки ожиданиям роста до 240 000.

После сильных данных по занятости доходность 2-летних казначейских облигаций США — наиболее чувствительных к изменениям политики — выросла на 8,3 базисных пункта до 3,872% к 16:27 по времени Мекки. Доходность 10-летних облигаций выросла на 4,3 базисных пункта до 4,336% после достижения 4,364%, а доходность 30-летних облигаций прибавила 2,6 базисных пункта до 4,849%.

Между тем, данные Института управления поставками (ISM) показали, что индекс деловой активности в секторе услуг США вырос до 50,8 в июне с 49,9 в мае, что соответствует ожиданиям.

Уолл-стрит сегодня закроется рано утром, а американские рынки будут закрыты в пятницу в связи с празднованием Дня независимости.

На закрытии Dow Jones Industrial Average вырос на 0,8% (344 пункта) до 44 828, прибавив 2,3% за неделю. Индекс достиг внутридневного максимума 44 886 и минимума 44 550.

Более широкий индекс S&P 500 вырос на 0,8% (52 пункта) до 6279, увеличившись на 1,7% за неделю, зафиксировав сессионный максимум 6284 и минимум 6246.

Индекс Nasdaq Composite вырос на 1% (208 пунктов) до 20 601, за неделю он вырос на 1,6%, достигнув максимума в 20 624 и минимума в 20 480.

Доллар вырос по отношению к большинству основных валют в четверг после публикации более сильных, чем ожидалось, данных по занятости в США.

Опубликованные в четверг данные Бюро трудовой статистики показали, что экономика США добавила около 147 000 рабочих мест в июне, превзойдя оценки Dow Jones в 110 000. Майский показатель также был пересмотрен в сторону повышения до 144 000.

Отдельные правительственные данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 4000 до 233 000 за неделю, закончившуюся 28 июня, что является самым низким показателем с 17 мая, в то время как ожидания указывали на рост до 240 000.

После сильного отчета о рабочих местах доходность двухлетних казначейских облигаций США — наиболее чувствительных к изменениям денежно-кредитной политики — выросла на 8,3 базисных пункта до 3,872% по состоянию на 16:27 по времени Мекки. Доходность десятилетних облигаций выросла на 4,3 базисных пункта до 4,336% после того, как коснулась отметки 4,364%, в то время как доходность тридцатилетних облигаций увеличилась на 2,6 базисных пункта до 4,849%.

Данные, опубликованные в четверг Институтом управления поставками (ISM), показали, что индекс деловой активности в секторе услуг США вырос до 50,8 в июне с 49,9 в мае, что соответствует ожиданиям.

Уолл-стрит сегодня закроется рано утром, а американские рынки будут закрыты в пятницу в связи с Днем независимости.

Индекс доллара США вырос на 0,4% до 97,1 пункта в 18:16 по Гринвичу, достигнув максимума 97,4 и минимума 96,6.

австралийский доллар

Австралийский доллар упал на 0,2% по отношению к своему американскому аналогу до 0,6569 по состоянию на 19:03 по Гринвичу.

Канадский доллар

Канадский доллар вырос на 0,2% по отношению к доллару США до 0,7371 в 19:03 по Гринвичу.

Цены на нефть в четверг немного снизились на фоне растущих опасений по поводу ослабления мирового спроса и возможного повторного введения пошлин США в преддверии ожидаемого увеличения поставок со стороны основных производителей.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 21 цент, или на 0,3%, до $68,90 за баррель к 12:17 по Гринвичу. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) также упала на 15 центов, или на 0,2%, до $67,30 за баррель.

Оба показателя достигли в среду самых высоких значений за неделю после решения Ирана приостановить сотрудничество с Международным агентством по атомной энергии, что вызвало опасения, что продолжающееся противостояние по поводу ядерной программы может перерасти в более широкий конфликт.

Предварительное торговое соглашение между США и Вьетнамом также оказало временную поддержку ценам.

Однако настроения рынка остаются омраченными неопределенностью по поводу тарифов. 90-дневная заморозка более высоких тарифов США истекает 9 июля, в то время как ключевые торговые переговоры с такими партнерами, как ЕС и Япония, еще не завершены.

Параллельно с этим ожидается, что альянс производителей нефти ОПЕК+ договорится об увеличении поставок на 411 000 баррелей в день на своем предстоящем заседании по вопросам политики в эти выходные.

Подкрепляя пессимистичные настроения, частный опрос показал, что активность в секторе услуг Китая — крупнейшего в мире импортера нефти — в июне росла самыми медленными темпами за девять месяцев из-за слабого внутреннего спроса и сокращения экспортных заказов.

Дополнительное давление на цены оказал неожиданный рост запасов сырой нефти в США, что усилило опасения относительно внутреннего спроса в стране, являющейся крупнейшим в мире потребителем нефти.

Управление энергетической информации США (EIA) сообщило о росте запасов сырой нефти на 3,8 млн баррелей на прошлой неделе, в результате чего общие запасы достигли 419 млн баррелей. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали снижения на 1,8 млн баррелей.

Сейчас рынки ждут отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который должен быть опубликован позднее в четверг. Он может существенно повлиять на сроки и масштабы снижения процентных ставок Федеральной резервной системой во второй половине года.

Более низкие процентные ставки, как правило, стимулируют экономическую активность, потенциально увеличивая спрос на нефть.