В ходе торгов в среду японская иена ослабла до самого низкого уровня по отношению к доллару США с конца апреля, приблизившись к уровням, которые ранее побудили японские власти вмешаться на валютном рынке в прошлом месяце, поскольку трейдеры с осторожностью оценивали риск возобновления эскалации войны с Ираном.

Тем временем новозеландский доллар оказался в числе валют, показавших наилучшие результаты за день, после того как Резервный банк Новой Зеландии неожиданно приблизился к повышению процентных ставок и дал понять, что ужесточение денежно-кредитной политики может произойти раньше и более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее.

Американский доллар, считающийся валютой-убежищем, стабилизировался после скромного роста по отношению к основным валютам на предыдущей сессии, поскольку удары США по Ирану снизили оптимизм в отношении скорого прекращения боевых действий и возобновления жизненно важного морского пути через Ормузский пролив.

Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что переговоры о соглашении по прекращению конфликта могут «занять несколько дней».

Иена торговалась на уровне 159,45 иен за доллар, достигнув самого низкого уровня с 30 апреля, когда японские власти вмешались на рынок, чтобы выкупить валюту. Многие трейдеры считают уровень в 160 иен за доллар пороговым значением, которое может спровоцировать возобновление интервенций со стороны японских властей, как это произошло в прошлом месяце, когда иена превысила этот уровень.

Ли Хардман, валютный стратег MUFG Bank, заявил: «Рынки явно склоняются к оптимизму относительно возможности достижения соглашения по Ирану, и это способствовало ослаблению доллара и снижению доходности облигаций на этой неделе».

Он добавил: «Удивительно, что иена остается слабой. Падение цен на энергоносители и снижение доходности казначейских облигаций США обычно приводят к ослаблению доллара по отношению к иене, но пока этого не произошло».

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда занял более жесткую позицию, предупредив, что нефтяной шок, вызванный войной, может затянуться на фоне растущих инфляционных ожиданий и более сильного роста заработной платы.

Данные LSEG показали, что в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Банком Японии на четверть процентного пункта на следующем заседании 15-16 июня в 70%.

Индекс доллара, измеряющий курс американской валюты по отношению к иене и пяти другим основным валютам, остался стабильным на уровне 99,08 пункта после роста на 0,15% на предыдущей сессии.

Евро немного укрепился, достигнув отметки в 1,1644 доллара, в то время как британский фунт остался стабильным на уровне 1,3446 доллара.

Новозеландский доллар подскочил на 0,6% до 0,587 доллара, компенсировав потери вторника, когда он упал на тот же процент.

Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку без изменений, при этом решение разделилось поровну: три члена проголосовали за повышение на четверть процентного пункта, а три других высказались за сохранение ставок на прежнем уровне. Решающий голос отдала управляющая Анна Бреман.

В своем заявлении банк отметил: «В целом, официальная процентная ставка, вероятно, должна быть повышена раньше и на большую величину, чем указано в февральском заявлении о денежно-кредитной политике».

Келли Экхолд, главный экономист Westpac New Zealand, заявила: «Похоже, управляющий предпочитает подождать, пока не появятся более четкие доказательства роста базовой инфляции, прежде чем предпринимать какие-либо действия».

Он добавил: «Дискуссия о том, произойдет ли первое повышение ставки в июле или в сентябре, все еще продолжается».

В Австралии австралийский доллар упал на 0,4% до 0,714 доллара, растеряв ранее достигнутые успехи после того, как данные показали замедление годовой инфляции до 4,2% в апреле с 4,6% в марте, что ниже ожиданий аналитиков в 4,4%.

Это произошло после публикации на прошлой неделе слабых данных по рынку труда, что побудило трейдеров заложить в цены ограниченное повышение процентных ставок до конца года, не превышающее 20 базисных пунктов.

В среду на европейских торгах цены на золото выросли, вернувшись в положительную зону благодаря ослаблению доллара США и снижению цен на нефть, поскольку инвесторы следили за признаками прогресса в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном.

Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции в Соединенных Штатах, уменьшает давление на представителей Федеральной резервной системы и снижает вероятность дальнейшего повышения процентных ставок в США до конца этого года.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото выросли на 0,45% до 4527,97 долларов с уровня открытия в 4507,98 долларов и достигли минимума в 4485,94 долларов.

• На закрытии торгов во вторник цены на золото снизились на 1,4%, что стало третьим падением за последние четыре торговые сессии после ударов США по Ирану.

доллар США

В среду индекс доллара снизился на 0,1%, приблизившись ко второму падению за последние три торговые сессии, что отражает ослабление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Снижение цен происходит на фоне сохраняющегося оптимизма инвесторов в отношении дальнейшего прогресса в мирных переговорах между Соединенными Штатами и Ираном на фоне интенсивных дипломатических усилий по урегулированию оставшихся разногласий между двумя сторонами.

Мировые цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 2%, возобновив снижение, которое временно приостановилось вчера, и приблизившись к пятинедельным минимумам на фоне надежд на возобновление прохода нефтяных танкеров через Ормузский пролив.

Последние события в иранской войне.

• Иран заявил, что последние удары США нарушают соглашение о прекращении огня.

• Возможное предварительное соглашение о полном прекращении войны может проложить путь к дальнейшим переговорам.

• Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что соглашение с Ираном может быть достигнуто за несколько дней.

• Обе стороны ранее указывали на прогресс в достижении предварительного соглашения о прекращении боевых действий и возобновлении судоходства через пролив.

процентные ставки США

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в декабре в 56%, по сравнению с чуть более 16% в начале мая.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 1%.

• Инвесторы внимательно следят за дополнительными экономическими данными США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил: «Общая тенденция выглядит медвежьей, но мы наблюдаем продолжительные периоды консолидации, и я считаю, что именно это мы наблюдаем сегодня».

Спивак добавил, что инфляционные риски и волатильность рынка облигаций стали настолько значительными, что отвлекли внимание от динамики доходности золота, а это значит, что цены на золото могут упасть до 3700–3800 долларов к концу года, если текущая тенденция сохранится.

Фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник второй день подряд практически не изменились, оставаясь на уровне 1034,85 метрических тонн, что является самым низким показателем с 8 мая.

В среду новозеландский доллар в целом укрепился по отношению к корзине мировых валют, приблизившись к самому высокому уровню как минимум за две недели по отношению к своему американскому аналогу, после жестких сигналов от Резервного банка Новой Зеландии, принявшего решение оставить процентные ставки без изменений.

Это решение было принято на фоне острых разногласий и исторического расхождения во мнениях внутри Комитета по денежно-кредитной политике Резервного банка Новой Зеландии, что указывало на то, что процентные ставки, возможно, придется повысить в ближайшие месяцы, чтобы противостоять ускоряющейся инфляции в стране, что повысило ожидания повышения ставки в Новой Зеландии в июле.

Обзор цен

• Курс новозеландского доллара сегодня: Новозеландский доллар вырос на 0,7% по отношению к доллару США до 0,5878 с уровня открытия сегодняшнего дня в 0,5837 и достиг минимума в 0,5836.

• Новозеландский доллар завершил торги во вторник снижением на 0,6% по отношению к доллару США из-за неприятия риска после того, как Соединенные Штаты нанесли удары по иранским судам и ракетным установкам.

Резервный банк Новой Зеландии

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) в среду сохранил базовую процентную ставку без изменений на уровне 2,25%, самом низком уровне с июля 2022 года, что соответствует ожиданиям большинства участников рынка. Это уже третье подряд заседание без изменений.

В комитете по денежно-кредитной политике Резервного банка Новой Зеландии, состоящем из шести членов, наблюдалось полное разделение голосов: три члена проголосовали за сохранение ставок без изменений, в то время как три других члена — внешние члены — проголосовали за немедленное повышение ставки на 25 базисных пунктов. Окончательное решение о сохранении ставок без изменений было принято решающим голосом управляющей Анны Бреман.

В своем обновленном заявлении о денежно-кредитной политике центральный банк Новой Зеландии подтвердил, что война на Ближнем Востоке и рост цен на энергоносители будут препятствовать достижению инфляцией целевого диапазона в этом году.

Центральный банк Новой Зеландии заявил: «В целом, официальная процентная ставка, вероятно, должна будет повышаться быстрее и до более высоких уровней, чем предполагалось в заявлении о денежно-кредитной политике, опубликованном в феврале».

В банке добавили: «Темпы повышения официальной процентной ставки будут зависеть от того, в какой степени устойчивое давление на заработную плату и цены перевесит влияние слабой экономической активности на среднесрочное инфляционное давление».

Глава Резервного банка Новой Зеландии Анна Бреман заявила, что ее точка зрения, а также точка зрения группы, поддержавшей ее решение, основана на желании дождаться дополнительных экономических данных, прежде чем предпринимать шаги по ужесточению денежно-кредитной политики.

Бреман пояснил, что экономические последствия войны с Ираном и перебои в судоходстве в Ормузском проливе будут ощущаться еще долгое время, даже после прекращения боевых действий.

Она признала, что новозеландские домохозяйства переживают трудные времена из-за роста цен, но заверила рынки, что ситуация начнет улучшаться в следующем году.

процентные ставки Новой Зеландии

• После заседания рынки повысили прогнозы вероятности повышения процентной ставки в Новой Зеландии на 25 базисных пунктов на заседании 8 июля до более чем 70%.

• Рынки также повысили прогнозы относительно вероятности повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании до уровня выше 90%, ожидая, что Новая Зеландия в этом году трижды повысит процентную ставку.

• Инвесторы будут внимательно следить за публикацией ряда важных экономических данных Новой Зеландии в предстоящий период, включая показатели инфляции, безработицы и экономического роста, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Цены на золото во вторник упали более чем на 1%, поскольку усилились ставки на дальнейшее повышение процентных ставок в США в этом году после того, как военные удары США по Ирану снизили надежды на мирное соглашение, что привело к росту цен на нефть и вновь привлекло внимание к проблемам инфляции.

Цена на спотовое золото снизилась на 1% до 4526,86 долларов за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США с поставкой в июне выросли на 0,1% до 4527,90 долларов за унцию.

Джим Уайкофф, рыночный аналитик Американской золотой биржи, сказал: «Рынки облигаций считают, что следующим шагом Федеральной резервной системы будет повышение процентной ставки, и это негативный фактор для рынка золота сегодня».

В пятницу Кевин Уорш был приведен к присяге в качестве председателя Федеральной резервной системы, возглавив центральный банк США на фоне растущих ожиданий ужесточения глобальной денежно-кредитной политики.

В настоящее время рынки прогнозируют повышение процентной ставки в США на 25 базисных пунктов в декабре. Хотя золото считается средством защиты от инфляции, этот не приносящий дохода драгоценный металл испытывает трудности в условиях высоких процентных ставок.

В качестве еще одного признака растущих опасений по поводу инфляции, цены на нефть марки Brent во вторник выросли более чем на 3%, поскольку сохраняется неопределенность относительно возможности мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, которое позволило бы возобновить судоходство через Ормузский пролив.

Повышение цен на нефть усиливает инфляционное давление, поскольку производители перекладывают растущие издержки на потребителей.

Уайкофф добавил: «Краткосрочные технические индикаторы по-прежнему благоприятствуют продавцам, что также провоцирует некоторую активность технических продаж».

Он отметил, что рынки будут внимательно следить за данными по индексу потребительских цен в США за апрель, которые будут опубликованы в четверг, поскольку это ключевой индикатор для оценки инфляционного давления и определения будущего направления денежно-кредитной политики США.

В этом же контексте UBS снизил свой прогноз цен на золото на конец года на 400 долларов до 5500 долларов за унцию из-за сохраняющихся рисков, связанных с повышением доходности и укреплением доллара США.

Что касается других драгоценных металлов, то спотовая цена серебра упала на 2,1% до 76,43 доллара за унцию, платина снизилась на 0,9% до 1950,71 доллара, а палладий — на 0,2% до 1396,26 доллара за унцию.