Банк Канады сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2,25 процента, что было широко ожидаемо после обнадеживающих данных за третий квартал, показавших способность канадской экономики противостоять некоторым потрясениям, вызванным торговой войной.

Глава Банка Англии Тифф Маклем в своем вступительном слове в среду заявил, что текущая процентная ставка «кажется, находится на правильном уровне» для поддержки экономики в период «структурного перехода», при этом инфляция остается близкой к целевому показателю банка в 2 процента.

Маклем добавил: «Тем не менее, неопределенность остается высокой, и диапазон потенциальных результатов шире, чем обычно. Если ситуация изменится, мы готовы действовать».

В ходе октябрьского заседания банка глава банка предупредил, что канадская экономика столкнется со структурным ущербом из-за американских пошлин.

С тех пор экономика оказалась более устойчивой, чем ожидалось: рост ВВП и занятости в третьем квартале превзошел прогнозы, а уровень безработицы в ноябре снизился до 6,5 процента.

Тем не менее, потребительские расходы и инвестиции предприятий практически не изменились. Вероятно, ситуация изменится в четвертом квартале, поскольку банк ожидает замедления экономического роста.

Инфляция держится чуть выше 2 процентов, в то время как базовые показатели инфляции Банка Канады — которые исключают такие волатильные компоненты, как цены на топливо и изменения налогов — имеют тенденцию к уровню, близкому к 3 процентам.

Несмотря на то, что ключевые канадские отрасли, такие как сталелитейная, алюминиевая, автомобильная и лесопромышленность, подверглись сильному давлению со стороны американских тарифов, что оказало более широкое влияние на инвестиции в бизнес, Маклем подчеркнул, что «в целом экономика демонстрирует устойчивость».

Губернатор указал на недавние корректировки Статистическим управлением Канады показателей экономического роста за 2022, 2023 и 2024 годы как на одно из возможных объяснений этой устойчивости.

Он сказал: «Пересмотр данных свидетельствует о том, что канадская экономика была здоровее, чем мы предполагали до начала торгового спора с Соединенными Штатами. В частности, он указывает на то, что как спрос, так и производственные мощности были выше в начале этого года».

Позже он отметил, что, хотя несколько крупных канадских отраслей промышленности пострадали от высоких пошлин, остальная часть экономики продолжает «в значительной степени функционировать без пошлин» в своих отношениях с Соединенными Штатами.

Он добавил: «Средний размер пошлины, взимаемой Соединенными Штатами с Канады, является одним из самых низких в мире — около 6 процентов». И заключил: «Мы пока не видим, чтобы это оказало какое-либо влияние на экономику в целом».

В среду американские фондовые индексы выросли, поскольку инвесторы с нетерпением ожидали решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Федеральная резервная система должна объявить о своем решении по денежно-кредитной политике сегодня позже, и ожидается, что это будет снижение процентной ставки.

Рынки также сосредоточены на заявлениях председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и обновленных прогнозах членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке после заседания, поскольку инвесторы ищут подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики центрального банка и экономики США в 2026 году.

Что касается торгов, то к 16:45 по Гринвичу индекс Доу Джонса вырос на 0,5% до 47 780 пунктов (рост на 220 пунктов), индекс S&P 500 прибавил 0,1% до 6 842 пунктов (рост на 2 пункта), а индекс Nasdaq Composite упал на 0,3% до 23 501 пункта (снижение на 75 пунктов).

Цены на палладий снизились в ходе торгов в среду, поскольку рынки с нетерпением ожидали решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Федеральная резервная система должна объявить о своем решении по денежно-кредитной политике сегодня позже, и ожидается, что это будет снижение процентной ставки.

В прошлом месяце UBS повысил свои прогнозы цен на палладий на 50 долларов за унцию по всем временным горизонтам, сославшись на ожидания того, что рынок продолжит испытывать небольшой дефицит предложения в течение следующего года.

В UBS заявили, что настроения на рынке опционов в отношении палладия остаются умеренно позитивными, хотя по сравнению с началом года они приблизились к нейтральным.

Разница в подразумеваемой волатильности между опционами колл и пут на период от одного до шести месяцев в настоящее время составляет от 1,8% до 2,4%, что ниже пикового диапазона от 3,4% до 9,1%, наблюдавшегося ранее в этом году.

Предшествующий всплеск оптимизма, с начала ноября 2024 года до конца января 2025 года, вероятно, был вызван опасениями по поводу потенциальных новых санкций в отношении российского экспорта палладия. На Россию приходится около 40% мирового предложения палладия, но по мере того, как российский металл продолжает поступать на рынки, опасения по поводу перебоев в поставках ослабли.

Краткосрочная волатильность цен будет в значительной степени зависеть от результатов расследования Министерства торговли США в соответствии со статьей 232 в отношении критически важных полезных ископаемых, а также от антидемпинговой петиции, поданной компанией Sibanye и профсоюзом United Steelworkers.

Участники рынка ожидают решения администрации США о том, следует ли вводить пошлины на импорт палладия.

Несмотря на повышение целевой цены, UBS отметила, что видит больший потенциал роста в других драгоценных металлах по сравнению с палладием, даже несмотря на то, что, как ожидается, рынок палладия будет испытывать небольшой дефицит предложения до 2026 года.

Тем временем индекс доллара снизился на 0,2% до 99,02 пункта к 16:32 GMT, после того как достиг максимума в 99,2 пункта и минимума в 99,00 пункта.

Что касается торгов, фьючерсы на палладий с поставкой в марте упали на 2,8% до 1500,0 долларов за унцию в 16:32 по Гринвичу.

В среду биткоин продемонстрировал рост после небольшого восстановления, поскольку инвесторы готовились к широко ожидаемому решению Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок, которое должно было быть принято сегодня позже. Однако рост оставался ограниченным ожиданиями жестких политических сигналов.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 1,2% и к 01:55 по восточному времени (06:55 по Гринвичу) торговалась на уровне $92 672,7, после того как во вторник преодолела отметку в $94 000.

В последние дни биткоин оставался в пределах заданного диапазона после одного из самых резких месячных падений за последние годы в ноябре, когда рисковые активы в целом сократились.

Ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку в «ястребиной» форме.

Рыночные ожидания указывают на снижение на 25 базисных пунктов сегодня, с вероятностью выше 85%.

Однако инвесторы ожидают, что политики дадут понять, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики не гарантировано, учитывая все еще высокую инфляцию и глубокие разногласия внутри Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

Поскольку решение ожидается сегодня вечером, комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, наряду с обновленными экономическими прогнозами, будут иметь решающее значение для формирования настроений на рынке.

Более жесткая риторика может укрепить доллар США и подтолкнуть доходность казначейских облигаций к росту, снизив интерес к не приносящим дохода высокорискованным активам, таким как биткойн.

Это также может замедлить приток средств в биржевые криптовалютные продукты, спрос на которые в начале года был высоким на фоне оптимизма в отношении глобального инвестиционного цикла в сфере ИИ и роста институционального инвестирования в цифровые активы.

В условиях выжидательной позиции мировых рынков и повышенной волатильности аналитики ожидают, что биткоин будет торговаться в узком диапазоне до тех пор, пока Федеральная резервная система не даст более четких указаний.

Регуляторы США: банки могут выступать в качестве посредников в криптовалютных транзакциях.

Управление контролера денежного обращения США заявило во вторник, что американским банкам теперь разрешено выступать в качестве посредников в операциях с цифровыми активами, что укрепляет интеграцию между традиционным финансовым сектором и экономикой цифровых активов.

Согласно новым правилам, национальные банки могут проводить криптовалютные операции с «безрисковым основным капиталом» — одновременно покупать и перепродавать активы, не храня их на своих балансах.

Это решение соответствует более широким усилиям нынешней администрации по регулированию, направленным на снижение барьеров между Уолл-стрит и криптовалютным сектором.

Цены на криптовалюты сегодня: Ethereum подскочил на 7%.

В среду большинство основных альткоинов продемонстрировали рост, опередив биткоин.

Ethereum, вторая по величине криптовалюта в мире, подорожала на 6,8% до $3323,92.

XRP, третий по величине токен, подорожал на 2% до $2,08.