Доллар США упал до двухнедельного минимума в среду после того, как слабые данные по инфляции в США усилили ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце, в то время как попытки президента Дональда Трампа расширить свое влияние на американские институты усилили давление на валюту.

Индекс доллара, который измеряет динамику валюты США по отношению к корзине конкурирующих валют, упал до 97,76, самого низкого уровня с 28 июля, продолжив потерю 0,5% во вторник.

Опубликованные во вторник данные показали, что потребительские цены в США в июле незначительно выросли, как и ожидалось, в то время как влияние широких пошлин, введенных Трампом, на цены на товары пока было ограниченным.

По данным LSEG, инвесторы, ожидавшие скорого снижения ставки, приветствовали эти данные и заложили в цену 98%-ную вероятность того, что ФРС смягчит политику в следующем месяце.

Франческо Песоле, стратегический аналитик ING, заявил: «Публикация данных по ИПЦ США стала негативным событием для доллара». Он добавил: «Снижение ставки в сентябре по-прежнему сильно заложено в цены». Он отметил, что, хотя ускорение базовой инфляции не является идеальным, оно не настолько тревожно, чтобы перевесить ухудшение ситуации на рынке труда.

Доверие инвесторов к доллару еще больше подорвано недавними попытками Трампа повлиять на независимость Федеральной резервной системы после того, как представитель Белого дома Кэролайн Ливитт заявила во вторник, что президент рассматривает возможность подачи в суд на главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла из-за его действий по реконструкции штаб-квартиры центрального банка в Вашингтоне.

Трамп давно не в ладах с Пауэллом, неоднократно критикуя его за то, что он не снизил процентные ставки раньше. Президент США также раскритиковал главу Goldman Sachs Дэвида Соломона, заявив, что банк ошибочно предсказал, что американские пошлины нанесут ущерб экономике, и усомнившись в пригодности Соломона на пост главы этого банка с Уолл-стрит.

На валютных рынках слабость доллара способствовала росту как евро, так и британского фунта; евро вырос на 0,3% до $1,1709, ненадолго достигнув самого высокого уровня с 28 июля, в то время как фунт стерлингов поднялся на 0,4% до $1,3562, самого высокого уровня с 24 июля.

Опубликованные во вторник данные показали, что рынок труда Великобритании вновь ослаб, несмотря на сохраняющийся высокий рост заработной платы, что объясняет осторожность Банка Англии в снижении процентных ставок.

Австралийский доллар вырос на 0,35% до $0,6552, а новозеландский доллар — на 0,5% до $0,5986. Резервный банк Австралии во вторник, как и ожидалось, снизил процентные ставки и дал понять, что для достижения целевых показателей по инфляции и занятости в условиях снижения экономического роста может потребоваться дальнейшее смягчение.

На рынке криптовалют биткоин приостановил свое движение к новому рекордному максимуму, упав на 0,34% до $119 809, в то время как эфириум поднялся до самого высокого уровня за почти четыре года на $4679.

Грейси Линь, генеральный директор сингапурского филиала криптовалютной биржи OKX, заявила: «Тихий прорыв Ethereum обусловлен реальным принятием и уверенностью капитала», добавив: «На нашей платформе Ethereum обогнал Bitcoin, став самым торгуемым активом за последний месяц».

В среду цены на золото выросли на европейском рынке, демонстрируя рост второй день подряд, чему способствовало общее падение доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Умеренные данные по инфляции в США увеличили вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, при этом рынки ожидают дальнейших экономических данных в четверг и пятницу.

Обзор цен

•Цены на золото сегодня: золото выросло примерно на 0,5% до $3363,53 с уровня открытия $3348,26 после зафиксированного минимума в $3342,79.

• Во вторник золото выросло на 0,2% после того, как ранее достигло недельного минимума в $3331,14 за унцию.

доллар США

Индекс доллара США в среду упал на 0,35%, усилив потери вторую сессию подряд, и достиг двухнедельного минимума в 97,71 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Как мы знаем, падение курса американской валюты делает слитки, оцененные в долларах, более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.

Процентные ставки в США

• Опубликованные во вторник данные по США показали умеренный рост потребительских цен в июле, при этом общий уровень инфляции остался неизменным по сравнению с ожиданиями рынка, в то время как базовая инфляция немного выросла.

• Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay, сказал: Базовая инфляция остается слабой, что дает политикам возможность маневра в ответ на признаки надвигающейся слабости на рынке труда.

• Согласно данным и инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 88% до 94%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, снизилась с 12% до 6%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре выросла с 94% до 98%, а вероятность отсутствия изменений снизилась с 6% до 2%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут важных данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, заявки на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Перспективы золота

•Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, сказал: «Ослабление доллара США способствовало умеренному восстановлению цен на золото, при этом стоимость драгоценного металла колебалась около 3350 долларов в преддверии встречи Трампа и Путина в пятницу».

•Уотэрер добавил: Если встреча на Аляске не приведет к решению и война на Украине продолжится, золото может вернуться к уровню 3400 долларов.

SPDR Holdings

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире ETF с золотым обеспечением, во вторник остались неизменными, составив 964,22 тонны — самый высокий показатель с 12 сентября 2022 года.

Евро вырос на европейском рынке в среду по отношению к корзине мировых валют, сохраняя рост второй день подряд по отношению к доллару США, и находится на грани достижения самого высокого уровня по крайней мере за две недели, поскольку американская валюта остается под негативным давлением после публикации ключевых данных по инфляции в США.

Ожидания снижения процентной ставки в Европе в сентябре снизились из-за сохраняющегося инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка. Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

•Сегодняшний обменный курс евро: евро вырос по отношению к доллару США более чем на 0,1% до $1,1688 с сегодняшней цены открытия в $1,1674, зафиксировав самый низкий уровень в $1,1669.

• Евро завершил торги во вторник ростом на 0,5% по отношению к доллару, что стало первым ростом за последние три дня, чему способствовал рост ожиданий снижения процентной ставки в США в сентябре.

доллар США

Индекс доллара США в среду упал примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд, и вот-вот превысит двухнедельный минимум в 97,90 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Опубликованные во вторник данные в США показали умеренный рост потребительских цен в июле, что привело к росту ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем месяце.

Карл Шамотта, главный рыночный стратег компании Corpay, отметил: «Базовая инфляция остается сдержанной, что дает политикам возможность маневра в ответ на признаки надвигающейся слабости на рынке труда».

Согласно этим данным и инструменту FedWatch от CME Group: рыночная цена снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла с 88% до 94%, а цена сохранения ставок без изменений упала с 12% до 6%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут публикации ключевых данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, данные по заявкам на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Европейские процентные ставки

•Последние данные по инфляции в еврозоне показали, что укоренившееся инфляционное давление сохраняется на политиков Европейского центрального банка.

• По данным некоторых источников Reuters, явное большинство на последнем заседании ЕЦБ высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в сентябре уже второе заседание подряд.

•Цена на денежном рынке на случай снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время стабильно ниже 30%.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы в предстоящий период будут ожидать публикации многочисленных экономических данных в Европе, а также следить за комментариями должностных лиц ЕЦБ.

В среду японская иена снизилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив потери, которые временно приостановились вчера по отношению к доллару США, и находится на грани достижения самого низкого уровня за две недели на фоне негативного давления, особенно со стороны в настоящее время слабых перспектив повышения Банком Японии процентных ставок в сентябре.

Доллар США восстановился после того, как рынки обдумали ключевые данные по инфляции в США, ожидая дальнейших убедительных доказательств вероятности снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре и октябре.

Обзор цен

•Сегодняшний обменный курс иены: доллар США вырос по отношению к иене на 0,2% до 148,17 иены с сегодняшней цены открытия в 147,84 иены, зафиксировав самый низкий уровень в 147,70 иены.

•Йена завершила вчерашнюю сессию ростом на 0,2% по отношению к доллару, что стало первым ростом за последние три дня, после того как ранее она достигла двухнедельного минимума на отметке 148,52 иены.

•Помимо покупок на более низких уровнях, иена выросла после публикации данных по общей инфляции в США за июль, которые оказались ниже ожиданий.

Японские процентные ставки

•Протокол июньского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики показал, что некоторые члены совета заявили, что центральный банк рассмотрит возможность возобновления повышения процентных ставок, если торговая напряженность снизится.

•Недавно опубликованные данные по инфляции и заработной плате продемонстрировали снижение инфляционного давления на политиков японского центрального банка.

•Рыночная цена повышения процентной ставки на четверть пункта на сентябрьском заседании остается ниже 40%.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

доллар США

Индекс доллара США вырос примерно на 0,1% в среду, пытаясь восстановиться с двухнедельного минимума в 97,90 пункта, что отражает восстановление доллара по отношению к корзине мировых валют.

Помимо покупок на более низких уровнях, восстановление доллара произошло на фоне ослабления торговой напряженности между США и Китаем, а также после обнародования данных по инфляции в США во вторник.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила: «Июльские данные по ИПЦ показали меньше свидетельств влияния тарифов на цены… (но) я считаю, что снижение ставки в сентябре не совсем гарантировано и, возможно, не настолько гарантировано, как предполагают текущие рыночные цены».

По данным инструмента FedWatch от CME Group: рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время стабильна и составляет 94%, при этом вероятность того, что ставки не изменятся, составляет 6%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут публикации ключевых данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, данные по заявкам на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.