В среду цены на золото выросли на европейском рынке, демонстрируя рост второй день подряд, чему способствовало общее падение доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Умеренные данные по инфляции в США увеличили вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, при этом рынки ожидают дальнейших экономических данных в четверг и пятницу.

Обзор цен

•Цены на золото сегодня: золото выросло примерно на 0,5% до $3363,53 с уровня открытия $3348,26 после зафиксированного минимума в $3342,79.

• Во вторник золото выросло на 0,2% после того, как ранее достигло недельного минимума в $3331,14 за унцию.

доллар США

Индекс доллара США в среду упал на 0,35%, усилив потери вторую сессию подряд, и достиг двухнедельного минимума в 97,71 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Как мы знаем, падение курса американской валюты делает слитки, оцененные в долларах, более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.

Процентные ставки в США

• Опубликованные во вторник данные по США показали умеренный рост потребительских цен в июле, при этом общий уровень инфляции остался неизменным по сравнению с ожиданиями рынка, в то время как базовая инфляция немного выросла.

• Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay, сказал: Базовая инфляция остается слабой, что дает политикам возможность маневра в ответ на признаки надвигающейся слабости на рынке труда.

• Согласно данным и инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 88% до 94%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, снизилась с 12% до 6%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре выросла с 94% до 98%, а вероятность отсутствия изменений снизилась с 6% до 2%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут важных данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, заявки на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Перспективы золота

•Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, сказал: «Ослабление доллара США способствовало умеренному восстановлению цен на золото, при этом стоимость драгоценного металла колебалась около 3350 долларов в преддверии встречи Трампа и Путина в пятницу».

•Уотэрер добавил: Если встреча на Аляске не приведет к решению и война на Украине продолжится, золото может вернуться к уровню 3400 долларов.

SPDR Holdings

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире ETF с золотым обеспечением, во вторник остались неизменными, составив 964,22 тонны — самый высокий показатель с 12 сентября 2022 года.

Евро вырос на европейском рынке в среду по отношению к корзине мировых валют, сохраняя рост второй день подряд по отношению к доллару США, и находится на грани достижения самого высокого уровня по крайней мере за две недели, поскольку американская валюта остается под негативным давлением после публикации ключевых данных по инфляции в США.

Ожидания снижения процентной ставки в Европе в сентябре снизились из-за сохраняющегося инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка. Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

•Сегодняшний обменный курс евро: евро вырос по отношению к доллару США более чем на 0,1% до $1,1688 с сегодняшней цены открытия в $1,1674, зафиксировав самый низкий уровень в $1,1669.

• Евро завершил торги во вторник ростом на 0,5% по отношению к доллару, что стало первым ростом за последние три дня, чему способствовал рост ожиданий снижения процентной ставки в США в сентябре.

доллар США

Индекс доллара США в среду упал примерно на 0,1%, продолжив падение вторую сессию подряд, и вот-вот превысит двухнедельный минимум в 97,90 пункта, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Опубликованные во вторник данные в США показали умеренный рост потребительских цен в июле, что привело к росту ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем месяце.

Карл Шамотта, главный рыночный стратег компании Corpay, отметил: «Базовая инфляция остается сдержанной, что дает политикам возможность маневра в ответ на признаки надвигающейся слабости на рынке труда».

Согласно этим данным и инструменту FedWatch от CME Group: рыночная цена снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла с 88% до 94%, а цена сохранения ставок без изменений упала с 12% до 6%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут публикации ключевых данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, данные по заявкам на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Европейские процентные ставки

•Последние данные по инфляции в еврозоне показали, что укоренившееся инфляционное давление сохраняется на политиков Европейского центрального банка.

• По данным некоторых источников Reuters, явное большинство на последнем заседании ЕЦБ высказалось за сохранение процентных ставок без изменений в сентябре уже второе заседание подряд.

•Цена на денежном рынке на случай снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в сентябре в настоящее время стабильно ниже 30%.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы в предстоящий период будут ожидать публикации многочисленных экономических данных в Европе, а также следить за комментариями должностных лиц ЕЦБ.

В среду японская иена снизилась на азиатском рынке по отношению к корзине основных и второстепенных валют, возобновив потери, которые временно приостановились вчера по отношению к доллару США, и находится на грани достижения самого низкого уровня за две недели на фоне негативного давления, особенно со стороны в настоящее время слабых перспектив повышения Банком Японии процентных ставок в сентябре.

Доллар США восстановился после того, как рынки обдумали ключевые данные по инфляции в США, ожидая дальнейших убедительных доказательств вероятности снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре и октябре.

Обзор цен

•Сегодняшний обменный курс иены: доллар США вырос по отношению к иене на 0,2% до 148,17 иены с сегодняшней цены открытия в 147,84 иены, зафиксировав самый низкий уровень в 147,70 иены.

•Йена завершила вчерашнюю сессию ростом на 0,2% по отношению к доллару, что стало первым ростом за последние три дня, после того как ранее она достигла двухнедельного минимума на отметке 148,52 иены.

•Помимо покупок на более низких уровнях, иена выросла после публикации данных по общей инфляции в США за июль, которые оказались ниже ожиданий.

Японские процентные ставки

•Протокол июньского заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики показал, что некоторые члены совета заявили, что центральный банк рассмотрит возможность возобновления повышения процентных ставок, если торговая напряженность снизится.

•Недавно опубликованные данные по инфляции и заработной плате продемонстрировали снижение инфляционного давления на политиков японского центрального банка.

•Рыночная цена повышения процентной ставки на четверть пункта на сентябрьском заседании остается ниже 40%.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

доллар США

Индекс доллара США вырос примерно на 0,1% в среду, пытаясь восстановиться с двухнедельного минимума в 97,90 пункта, что отражает восстановление доллара по отношению к корзине мировых валют.

Помимо покупок на более низких уровнях, восстановление доллара произошло на фоне ослабления торговой напряженности между США и Китаем, а также после обнародования данных по инфляции в США во вторник.

Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia, заявила: «Июльские данные по ИПЦ показали меньше свидетельств влияния тарифов на цены… (но) я считаю, что снижение ставки в сентябре не совсем гарантировано и, возможно, не настолько гарантировано, как предполагают текущие рыночные цены».

По данным инструмента FedWatch от CME Group: рыночная цена снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время стабильна и составляет 94%, при этом вероятность того, что ставки не изменятся, составляет 6%.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут публикации ключевых данных по США в четверг и пятницу, включая цены производителей, данные по заявкам на пособие по безработице и ежемесячные розничные продажи.

Цена Ethereum резко выросла во вторник, достигнув самого высокого уровня за несколько лет, поскольку криптовалюта привлекла возросшие инвестиции и приток средств.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF), ориентированные на Ethereum, в понедельник столкнулись с беспрецедентным притоком средств, что отражает растущий институциональный интерес и подталкивает криптовалюту ближе к новому рекордному максимуму.

По данным Farside Investors, в понедельник инвесторы вложили более 1 млрд долларов США в ETF Ethereum, превысив предыдущий дневной рекорд в 726,6 млн долларов США, установленный в июле.

Девять фондов, зарегистрированных на бирже США, в настоящее время в совокупности владеют активами на сумму более 10 миллиардов долларов. Из примерно 1,019 миллиарда долларов притока средств в понедельник наибольшую долю — около 640 миллионов долларов — получил ETF BlackRock iShares Ethereum Trust.

В пятницу курс Ethereum впервые с декабря прошлого года достиг отметки в $4000, а во вторник днём поднялся до отметки выше $4500 — самого высокого значения с конца 2021 года. По данным CoinGecko, криптовалюта выросла примерно на 26% за семь дней и более чем на 50% за последние 30 дней, теперь отстав всего на 8% от своего исторического максимума в $4878, установленного в 2021 году.

Пользователи платформы Myriad в целом ожидают, что Ethereum установит новый рекорд в этом году. На момент написания статьи вероятность этого составляла 89%. (Примечание: Myriad Markets — это продукт компании DASTAN, которой принадлежит Decrypt.)

Рост сам по себе может привлечь инвесторов в ETF на базе Ethereum, что, в свою очередь, может способствовать дальнейшему росту.

Эрик Балчунас, старший аналитик ETF в Bloomberg Intelligence, рассказал Decrypt: «Был момент, когда люди увидели рост цены и подумали, что это хорошо». Он добавил: «Цена отражает настроения; если она растёт, люди начинают придумывать истории».

Балчунас отметил, что приток средств в фонды Ethereum был «сильным» в то время, когда криптовалюта становится более понятной благодаря растущему интересу к стейблкоинам. В прошлом месяце президент Дональд Трамп подписал закон GENIUS Act, устанавливающий нормативную базу для выпуска этих монет в США.

«С появлением стейблкоинов повествование стало более понятным», — пояснил Балчунас, отметив, что большинство обычных людей могут понять идею стейблкоинов и им может понравиться концепция цифрового доллара.

Он выразил благодарность Тому Ли из Fundstrat Global Advisors за формирование этой точки зрения, подчеркнув точку зрения Ли о том, что стейблкоины являются наилучшим вариантом использования сети Ethereum, — точка зрения, которая помогла инвесторам понять, что отличает вторую по величине по рыночной стоимости криптовалюту от Bitcoin и других основных цифровых активов.

Ли часто говорил об Ethereum на CNBC, заявив в июне, что криптовалюта «возрождается» и может стать «следующим биткоином», а стейблкоины — «убийственным приложением» для её сети. Хотя Ли известен своим долгосрочным оптимизмом в отношении биткоина, теперь он поддерживает стратегию казначейской компании BitMine Immersion, акции которой котируются на бирже Nasdaq. Эта компания активно скупает Ethereum и в настоящее время владеет активами на сумму 5 миллиардов долларов.

Другие публичные компании и институциональные инвесторы также начали покупать криптовалюту. Эфириум вышел на традиционные рынки в прошлом году, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США без лишнего шума одобрила ETF, предоставляющие инвесторам доступ к его цене.

Хотя изначально эти фонды вызывали меньший интерес по сравнению с историческим запуском ETF на базе Bitcoin в начале года, в последние месяцы они стали пользоваться большей популярностью, поскольку Ethereum снова оказался в центре внимания на рынке криптовалют.

Разработчики используют сеть Ethereum для создания криптопродуктов, иногда называемых децентрализованными приложениями или «dapps». Стейблкоины, которые сейчас разрабатываются крупными банками и публичными компаниями, описываются как более быстрые и дешёвые способы оплаты.

К таким цифровым токенам относятся USDC и USDT от Tether, которые часто работают в сети Ethereum.

Эфириум

На торгах цена Ethereum подскочила на 8,6% до $4587,5 в 21:25 по Гринвичу на CoinMarketCap.