В среду Федеральная резервная система объявила о том, что оставила процентные ставки без изменений на уровне 3,75%, что соответствует ожиданиям рынка, после первого заседания по вопросам денежно-кредитной политики под председательством Кевина Уорша в качестве главы Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

В среду основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали умеренный рост на фоне нестабильной торговой сессии, поскольку акции полупроводниковых компаний восстановились, а инвесторы ожидали первого решения по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша.

Акции нескольких высокооцененных производителей микросхем выросли, в том числе Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) и Intel, показав рост от 2,5% до 4%.

Технологический сектор S&P 500 вырос на 1,2%, а Филадельфийский индекс полупроводников подскочил на 3,5%.

Внимание переключается на решение ФРС и первую пресс-конференцию Уорша.

Внимание инвесторов полностью сосредоточено на объявлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, запланированном на 14:00 по восточному времени.

В целом, на рынках ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%, поскольку политики продолжают оценивать инфляционные риски, связанные с повышением цен на энергоносители во время конфликта на Ближнем Востоке.

Инвесторы также внимательно следят за первой пресс-конференцией Кевина Уорша в качестве председателя ФРС, чтобы получить представление о его взглядах на инфляцию, состояние рынка труда и перспективы экономики США.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,43%.

Джефф Бухбиндер, главный стратег по акциям в LPL Financial, заявил, что последнее, чего хочет Уорш, — это резкий скачок доходности 10-летних казначейских облигаций, добавив, что удержание доходности ниже уровня 4,5% по-прежнему важно для рынков, особенно после недавнего снижения цен на нефть.

Он добавил, что любые существенные изменения в денежно-кредитной политике, скорее всего, будут постепенными и потребуют широкого согласия среди членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

Высокие показатели розничных продаж.

Экономические данные показали, что розничные продажи в США в мае выросли на 0,9%, превзойдя ожидания экономистов, прогнозировавших рост на 0,5%.

Рост последовал за пересмотром в сторону повышения апрельских данных, которые теперь показывают увеличение на 0,4%.

Несмотря на позитивный отчет, аналитики полагают, что потребительские расходы могут замедлиться в ближайшие месяцы, поскольку эффект от возврата налогов ослабнет, а стоимость жизни останется высокой.

Согласно данным CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений большую часть года, при этом вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет примерно 43%.

Индексы растут благодаря опережающему росту акций компаний-производителей микросхем.

По состоянию на 9:41 утра по нью-йоркскому времени:

Индекс Доу Джонса вырос на 77,71 пункта, или на 0,15%, до 52 070,81.

Индекс S&P 500 вырос на 8,14 пункта, или на 0,11%, до 7519,49.

Индекс Nasdaq Composite вырос на 89,53 пункта, или на 0,35%, до 26 466,52.

Американские фондовые рынки частично восстановились после распродажи, наблюдавшейся в начале июня, в то время как индекс Доу-Джонса продолжал демонстрировать рекордные максимумы в течение последних двух сессий, чему способствовали устойчивость экономики США, более широкое участие рынка за пределами технологических компаний и снижение цен на нефть.

Цены на нефть остаются вблизи трехмесячных минимумов, поскольку акции SpaceX продолжают расти.

Цены на нефть оставались вблизи трехмесячных минимумов, чему способствовали ожидания того, что временное соглашение между США и Ираном позволит возобновить поставки нефти через Ормузский пролив.

Однако неопределенность сохраняется после того, как президент Дональд Трамп заявил, что меморандум о взаимопонимании с Ираном еще не является окончательным и предупредил, что военные операции могут возобновиться, если он будет недоволен соглашением.

На фондовом рынке акции SpaceX выросли на 1,6% после того, как компания обогнала Amazon по рыночной капитализации и стала пятой по величине компанией в США по рыночной капитализации.

Тем временем акции CME Group упали почти на 5% после того, как оператор биржи объявил, что генеральный директор Терри Даффи уйдет в отставку 1 марта и перейдет на должность исполнительного председателя.

Рыночная ситуация оставалась позитивной: на Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превышало количество падающих в соотношении 1,18 к 1, а на Nasdaq — 1,52 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 15 новых 52-недельных максимумов и четыре новых минимума, а индекс Nasdaq — 28 новых максимумов и 38 новых минимумов.

Цены на цинк упали на 1% и закрылись на отметке 366,2, поскольку растущие опасения по поводу ослабления спроса в Китае оказали давление на настроения на рынке металлов.

Последние экономические данные из Китая показали, что розничные продажи в мае снизились на 0,6%, что стало первым сокращением более чем за три года, а инвестиции в основные средства упали на 4,1% за первые пять месяцев года, что значительно хуже рыночных ожиданий.

Эти данные вызвали обеспокоенность по поводу уровня промышленной активности и спроса на строительные материалы в Китае, крупнейшем в мире потребителе металлов.

Однако в мае промышленное производство в Китае выросло на 4,5% в годовом исчислении, превзойдя прогнозы и оказав некоторую поддержку всему металлургическому сектору.

Перебои в поставках ограничивают потери цинка.

Несмотря на растущие опасения по поводу спроса, снижение цен на цинк оставалось ограниченным благодаря ужесточению глобальных условий поставок.

Компания Nexa Resources объявила о временной приостановке работы своего плавильного завода в Кахамаркилье, Перу, после того, как пожар повредил перерабатывающую инфраструктуру.

Тем временем компания Kazzinc, принадлежащая Glencore Group, продолжала работать с пониженной мощностью после взрыва, затронувшего ее предприятия по производству цинка и свинца в Казахстане.

Эти события произошли на фоне прогнозов Международной исследовательской группы по свинцу и цинку, которые уже предсказали дефицит уточненного цинка на рынке в текущем году.

Цены также получили поддержку благодаря сокращению мировых запасов и сохраняющимся проблемам, с которыми сталкивается добыча на рудниках.

Ожидания роста производства ограничивают потенциал роста.

С другой стороны, ожидания увеличения объемов производства от ряда крупных производителей продолжали ограничивать потенциал роста цен на цинк.

Шведская компания Boliden планирует возобновить производство на руднике Гарпенберг во втором квартале, а японская Mitsui Mining & Smelting ожидает увеличения производства рафинированного цинка на 3,2% в первом полугодии 2026-2027 финансового года.

Данные мирового рынка цинка также показали, что в марте избыток предложения значительно сократился, что свидетельствует об улучшении баланса между спросом и предложением по сравнению с предыдущими периодами.

Цена

С технической точки зрения, на рынке наблюдается активность по ликвидации длинных позиций, при этом открытый интерес снижается на 7,16% наряду со снижением цен.

Цинк столкнется с первоначальным уровнем поддержки 364,0, за которым последует второй уровень поддержки на отметке 361,9.

С другой стороны, уровень сопротивления находится на отметке 369,4, и прорыв выше этого уровня может открыть путь к дальнейшему росту до 372,7.

В преддверии решения Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике биткоин снизился до уровня 65 000 долларов, поскольку трейдеры уменьшили риски и пересмотрели ожидания относительно процентных ставок при новом председателе ФРС Кевине Уорше.

Согласно рыночным данным, биткоин упал с максимума 16 июня около 67 200 долларов до внутридневного минимума около 65 236 долларов 17 июня, после чего стабилизировался около 65 300 долларов.

Коррекция происходит на фоне ожидания инвесторами результатов двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике, при этом рынки в целом ожидают, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%.

Внимание переключается на прогнозы процентных ставок и послание нового председателя ФРС.

Хотя рынки не ожидают каких-либо изменений процентных ставок, внимание сосредоточено на обновленной точечной диаграмме, показывающей прогнозы политиков по ставкам, а также на первой пресс-конференции Кевина Уорша после заседания.

Инвесторы пытаются определить, откажутся ли политики от прежней стратегии смягчения денежно-кредитной политики и укрепят ли ожидания того, что стоимость заимствований останется высокой в течение длительного времени, при условии, что инфляция по-прежнему будет превышать 4%.

Осторожность распространилась и на другие рынки. Золото и серебро немного снизились в ходе сессии, а цены на нефть упали до 75 долларов за баррель пятую сессию подряд, поскольку рынки учитывали возможность возобновления экспорта иранской нефти в рамках предлагаемого соглашения между США и Ираном.

Тем временем азиатские технологические акции продолжали привлекать инвестиционные потоки: японский индекс Nikkei 225 достиг новых рекордных максимумов, превысив 70 000 пунктов, чему способствовал сохраняющийся энтузиазм в отношении инвестиций, связанных с искусственным интеллектом.

Техническое сопротивление ограничивает восстановление биткоина.

С технической точки зрения, недавний отскок биткоина от уровней ниже 60 000 долларов, похоже, потерял импульс вблизи ключевой зоны сопротивления.

На дневном графике криптовалюта вернулась в диапазон $65 200–$65 800, область, которая выступала в качестве основной поддержки в феврале и марте, прежде чем превратиться в сопротивление после резкого падения в начале этого месяца.

Хотя биткоину на короткое время удалось отыграть этот уровень, он быстро снова упал ниже него, что говорит о сохранении давления со стороны продавцов.

В настоящее время цена застряла между сильным уровнем поддержки около 60 000 долларов и сильным уровнем сопротивления около 68 000 долларов, что отражает осторожный и выжидательный подход, доминирующий в торговой активности в преддверии решения Федеральной резервной системы и обновленных экономических прогнозов.