Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что банк снизил бы процентные ставки, если бы не тарифные планы президента Трампа.

Отвечая на вопрос на Форуме Европейского центрального банка в Португалии, он сказал, что ФРС приостановила свои действия в отношении процентных ставок, когда увидела размер тарифов, а прогнозы по инфляции выросли после их объявления.

ФРС сохранила процентные ставки без изменений на уровне ниже 4,5%, несмотря на растущее давление со стороны Белого дома.

ФРС ожидает два снижения процентных ставок к концу 2025 года, а Пауэлл, основываясь на данных, даже допускает снижение ставки в июле.

Рынки ожидают, что вероятность отсутствия изменений процентных ставок в июле составит 76%.

Трамп продолжает активно атаковать Пауэлла из-за его позиции по процентным ставкам и публичного объявления о планах его замены в ближайшее время.

Срок полномочий Пауэлла на посту председателя ФРС истекает в 2026 году, а срок его полномочий на посту члена ФРС истекает в 2028 году.

Недавние нападки Трампа на Пауэлла вызвали обеспокоенность во всем мире относительно денежной независимости США, в то время как его непредсказуемая тарифная политика продолжает вызывать беспокойство на мировых рынках.

Даже когда индекс S&P 500 восстановил свои позиции и достиг рекордных максимумов, инвесторы продолжали беспокоиться о будущем мировой торговли и роста из-за опасений по поводу тарифов.

Во вторник, в первую сессию третьего квартала, фондовые индексы США демонстрировали смешанную динамику, поскольку рынки анализируют крупный налоговый законопроект Трампа.

Теперь инвесторы внимательно изучают речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на заседании Европейского центрального банка в Португалии, чтобы оценить будущее денежно-кредитной политики.

На торгах индекс Dow Jones вырос на 0,7% по состоянию на 16:06 по Гринвичу, или на 317 пунктов, до 44410 пунктов, в то время как S&P 500 упал на 0,2%, или на 12 пунктов, до 6192 пунктов, а NASDAQ упал на 0,8% до 20204 пунктов.

Цены на медь во вторник выросли до трехмесячного максимума на фоне растущего оптимизма относительно спроса в Китае после сильных данных по производству, в то время как доллар ослаб.

Цены на медь на Лондонской бирже металлов выросли на 0,7% до 9935 долларов за тонну после достижения максимума 27 марта в 9984 доллара.

Недавнее исследование показало, что активность производственных предприятий Китая в июне выросла, чему способствовало увеличение заказов после месяца спада.

Кроме того, ослабление доллара привело к росту фьючерсов на медь, деноминированных в американской валюте, поскольку они стали дешевле для мировых трейдеров.

Сокращение запасов также помогло: запасы меди на Лондонской бирже упали на 66% с середины февраля до 91 250 тонн.

На Шанхайской бирже запасы также упали на 66% по сравнению с уровнем начала марта до 81 550 тонн.

Ценовая премия между спотовыми ценами и трехмесячными фьючерсами на прошлой неделе составила 319 долларов за тонну, что является самым высоким показателем с 22 октября, но снизилась до 120 долларов на фоне ожиданий масштабных поставок.

Фактор Трампа

Постоянные угрозы президента США Трампа ввести пошлины на импорт меди также способствовали росту цен на бирже COMEX, увеличив премию США по сравнению с лондонскими ценами.

Что касается других промышленных металлов:

Алюминий вырос на 0,4% до 2608 долларов за тонну

Цинк упал на 0,9% до $2727

Свинец остался неизменным на уровне 2044 долл.

Олово выросло на 0,4% до $33850

Никель упал на 0,2% до $15 185

В противном случае индекс доллара упал на 0,2% по состоянию на 15:24 по Гринвичу до 96,7, при сессионном максимуме 96,8 и минимуме 96,3.

По состоянию на 15:20 по Гринвичу фьючерсы на медь в сентябре выросли на 1,9% на американских торгах до 5,18 доллара за фунт.

Во вторник биткоин упал ниже $107 000, продолжив небольшую коррекцию со вчерашнего дня, но на криптовалюту сохранился сильный корпоративный спрос, что в целом оказало на нее поддержку.

По данным CryptoQuant, резерв биткоина на всех основных биржах упал до 2,44 млн единиц, что является самым низким показателем с 2018 года, что свидетельствует о снижении давления со стороны продавцов.

Компания MicroStrategy продолжает оказывать влияние на заголовки новостей своими невероятными покупками биткоинов, даже несмотря на то, что криптовалюта достигает рекордных высот.

Через платформу X генеральный директор MicroStrategy Майкл Сэйлор объявил о новой покупке 4980 биткоинов, в результате чего общие активы компании достигли нового рекордного уровня в 597 325 биткоинов, что в среднем составляет 79 977 долларов США за единицу, а общая стоимость — 42,4 миллиарда долларов США.

Покупка была осуществлена в период с 23 по 29 июня, общая сумма расходов компании составила 532 миллиона долларов, в среднем по 106 801 доллар за единицу.

С 2020 года компания MicroStrategy придерживается стратегии крупных инвестиций в биткоины в качестве способа защиты от инфляции.

Сэйлор получил 64% прибыли от своих инвестиций в биткоины в 2024 году, причем эта смелая стратегия вызвала удивление и восхищение многих криптоинвесторов.

Японская MetaPlanet также расширила свои запасы биткоинов, добавив 1005 единиц на сумму 108,15 млн долларов США, что в среднем составляет 107 601 доллар США за единицу.

В настоящее время компания владеет в общей сложности 13 350 биткоинами, средняя стоимость одной единицы которых составляет 97 831 доллар США, а общая стоимость составляет 1,31 миллиарда долларов США.

Биткоин стабилен в третьем квартале

Отчет Bitfinex Alpha показывает, что сезонные показатели биткоина исторически демонстрируют более низкую волатильность в третьем квартале, при этом средняя историческая доходность в основном составляет 6%.

Аналитики полагают, что техническая основа останется сильной, пока цена будет соответствовать уровню поддержки $94 000–99 000, но для нового скачка выше недавних рекордных максимумов потребуются серьезные стимулы.

Приближается коррекция?

По данным Glassnode, поставки биткоинов в статусе «прибыль» выросли с 87% до 98% в прошлом месяце, что является историческим показателем и может предшествовать крупной фиксации прибыли.

Мы наблюдали это в период с января по апрель этого года, когда стоимость биткоина упала со 109 000 до 74 000 долларов после того, как 21 января процент прибыльного предложения достиг 98,8%.