В четверг на валютных рынках царило осторожное спокойствие, поскольку трейдеры внимательно следили за сохранением режима прекращения огня между Соединенными Штатами и Ираном, всего через день после того, как его объявление вызвало повсеместное падение доллара.

Постоянная напряженность держит рынки в напряжении.

Перемирие казалось хрупким, поскольку Израиль продолжал параллельную войну против союзной Ирану милиции «Хезболла» в Ливане. Тем временем Тегеран обвинил Израиль и Соединенные Штаты в нарушении соглашения, заявив, что продвижение мирных переговоров было бы «неразумным».

- Ормузский пролив оставался закрытым для судов, не имеющих разрешения.

Судоходные компании сообщили, что ожидают дальнейшей ясности, прежде чем возобновить транзит, что привело к росту цен на нефть.

— Президент Дональд Трамп заявил, что все американские корабли, самолеты и вооруженные силы останутся на своих позициях в Иране и вокруг него до тех пор, пока Тегеран полностью не выполнит условия соглашения.

Эта неопределенность поддерживала на валютных рынках состояние напряженности и ожидания.

Основные колебания валютных курсов

Евро стабилизировался на отметке 1,1661 доллара. В среду он вырос на 0,6%, а затем снизился в ходе сессии, достигнув ранее в ходе торгов месячного максимума в 1,1721 доллара.

Британский фунт продемонстрировал аналогичную тенденцию, стабилизировавшись на уровне 1,3393 доллара после роста на 0,77% в среду и отступив от своего внутридневного максимума в 1,348 доллара.

Японская иена немного ослабла, а доллар вырос на 0,2% до 158,9 иены после кратковременного падения ниже уровня 158 иен в среду.

Дерек Халпенни, руководитель отдела исследований глобальных рынков EMEA в MUFG Bank, отметил, что до тех пор, пока Ормузский пролив остается закрытым, «все соглашение о прекращении огня остается хрупким». Он добавил, что, хотя доллар частично восстановился, колебания рынка остаются ограниченными. Он также пояснил, что запланированные переговоры в Пакистане помогли ограничить полный разворот рыночных движений, наблюдавшихся в среду.

Экономические данные в контексте ситуации

Хотя некоторые глобальные экономические данные были опубликованы, они оставались второстепенными по сравнению с новостями, связанными с войной.

— Опрос, проведенный правительством, показал, что потребительская уверенность в Японии в марте впервые за три месяца снизилась.

— Это усиливает опасения по поводу влияния войны на Ближнем Востоке на экономику, что потенциально может осложнить решение Банка Японии о повышении процентных ставок.

- Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил парламенту, что реальные процентные ставки остаются явно отрицательными, что поддерживает благоприятную финансовую конъюнктуру в стране.

Ожидается, что в четверг позже в США будут опубликованы данные о личных расходах и индекс потребительских расходов (PCE) за февраль. Однако, поскольку эти данные охватывают довоенный период, они вряд ли окажут существенное влияние на рынки.

Относительная стабильность в других валютах

Швейцарский франк остался стабильным на уровне 0,7913 франка за доллар и 0,9228 франка за евро.

- Австралийский доллар снизился на 0,3% и достиг отметки в 0,7024 доллара.

В четверг на европейских торгах цены на золото впервые за три дня снизились, отступив от трехнедельного максимума из-за фиксации прибыли и укрепления доллара США. Этот разворот произошел на фоне растущей обеспокоенности инвесторов по поводу устойчивости хрупкого двухнедельного перемирия между США и Ираном.

В условиях возобновления роста мировых цен на нефть вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит или даже повысит процентные ставки в этом году, несколько возросла. Инвесторы теперь ожидают важных экономических данных по США, чтобы пересмотреть дальнейшую стратегию денежно-кредитной политики.

Обзор цен

* Цены на золото сегодня: цена золота снизилась на 0,45% до ($4698,88) с уровня открытия ($4719,27), при этом зафиксирован максимум в ($4698,88).

* На момент закрытия торгов в среду золото подорожало на 0,35%, отметив второй подряд дневной рост и достигнув трехнедельного максимума в 4 857,56 долларов за унцию, чему способствовало снижение доллара после объявления о двухнедельном перемирии.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос примерно на 0,2%, начав восстановление после четырехнедельного минимума в 98,53 пункта. Этот отскок по корзине мировых валют оказывает понижающее давление на золото, поскольку укрепление доллара делает драгоценный металл дороже для держателей других валют.

Рынки с осторожностью оценивают устойчивость перемирия, начавшегося в среду. Напряженность остается высокой после жестоких израильских военных ударов по Ливану, в результате которых погибли 254 человека и которые вызвали резкое осуждение со стороны Тегерана, бросив тень неопределенности на дипломатический процесс.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, отметил: «Возможно, начали возникать сомнения относительно устойчивости прекращения огня или даже принципиальной возможности достижения окончательного соглашения».

Новости о войне в Иране

Вице-президент США Джей Ди Вэнс назвал прекращение огня «хрупким перемирием», отметив, что Трамп «стремится к прогрессу».

* Спикер иранского парламента заявил, что Соединенные Штаты уже нарушили соглашение о прекращении огня.

* Перемирие не смогло остановить боевые действия между Израилем и Хезболлой; Вашингтон утверждает, что Ливан не подпадает под действие соглашения, в то время как Тегеран настаивает на том, что оно является его ключевым положением.

Иран заявил, что мирные переговоры после ударов по Ливану были бы «нелогичными», однако обе стороны по-прежнему готовятся к переговорам в Пакистане.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть выросли более чем на 1%, восстановившись после многонедельных минимумов. Возобновившиеся опасения по поводу возможного повторного закрытия Ормузского пролива для танкеров вновь усилили обеспокоенность по поводу стабильности глобальных поставок.

процентные ставки США

* Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения процентных ставок без изменений в апреле составляет 98%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 2%.

* Хотя пауза в активных конфликтах побудила некоторых трейдеров заложить в цены снижение процентных ставок в конце этого года, этот прогноз оспаривается восстановлением цен на энергоносители и геополитической нестабильностью.

* Инвесторы ожидают публикации важных данных по экономическому росту и инфляции в США, запланированных на четверг и пятницу, для уточнения своих ожиданий.

Ожидания относительно динамики цен на золото

Эдвард Мейр, аналитик компании Marex, заявил: «Прекращение огня помогает успокоить рынки и ослабить давление, потенциально открывая путь к снижению процентных ставок ФРС, что позитивно сказывается на золоте». Однако он предупредил, что ситуация остается «чрезвычайно хрупкой» и что нынешнее восстановление рынка может быть недолгим, если переговоры провалятся.

фонд СПДР

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в среду сократились на 1,43 метрических тонны, в результате чего общий объем составил 1052,99 метрических тонны, снизившись с самого высокого уровня с 20 февраля.

В четверг на европейских торгах евро упал по отношению к корзине мировых валют, потеряв свой пятинедельный максимум по отношению к доллару США из-за коррекции и операций по фиксации прибыли, поскольку американская валюта восстановилась с низких уровней на фоне растущих опасений инвесторов относительно хрупкости соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном.

В связи с тем, что инфляция в еврозоне превысила среднесрочный целевой показатель Европейского центрального банка из-за роста цен на энергоносители, вероятность повышения процентных ставок в Европе хотя бы раз в этом году возросла в ожидании публикации более важных экономических данных по Европе.

Обзор цен

* Курс евро сегодня: евро упал по отношению к доллару на 0,1% до (1,1650 доллара) с цены открытия дня в (1,1662 доллара) и достиг максимального уровня в (1,1665 доллара).

В среду евро завершил торги ростом на 0,6% по отношению к доллару, показав третий подряд дневной рост, и достиг пятинедельного максимума на отметке 1,1722 доллара после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, которое включает открытие Ормузского пролива для мирового судоходства.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос примерно на 0,2%, начав восстановление после четырехнедельного минимума в 98,53 пункта, что отражает восстановление курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Инвесторы с осторожностью и тревогой оценивали устойчивость хрупкого перемирия, которое началось вчера, в среду, и продлится две недели между Соединенными Штатами и Ираном, в свете эскалации региональной напряженности, особенно после того, как Израиль начал жестокие военные нападения на Ливан, что вызвало гнев иранских властей и усилило неопределенность на рынках.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, сказал: «Возможно, начали появляться сомнения относительно устойчивости ожиданий прекращения огня или даже возможности заключения окончательного соглашения о прекращении огня вообще».

Новости о войне в Иране

Вице-президент США Джей Ди Вэнс назвал прекращение огня с Ираном «хрупким перемирием» и заявил, что Трамп «стремится к прогрессу».

* Председатель иранского парламента заявляет, что Соединенные Штаты нарушили соглашение о прекращении огня.

* Соглашение о прекращении огня не смогло остановить боевые действия между Израилем и «Хезболлой», и в результате израильских ударов в Ливане погибли 254 человека.

Иран заявляет, что мирные переговоры будут «нелогичными» после израильских ударов по Ливану.

Вашингтон подтверждает, что ситуация в Ливане выходит за рамки соглашения о прекращении огня, в то время как Тегеран настаивает на том, что это один из основополагающих пунктов соглашения.

* Соединенные Штаты и Иран готовятся к переговорам в Пакистане на фоне разногласий между двумя странами по поводу условий ядерной программы.

Европейские процентные ставки

* Президент Европейского центрального банка Лагард заявила: банк готов повысить процентные ставки, даже если ожидаемый рост инфляции будет краткосрочным.

* Опубликованные недавно данные показали, что инфляция в еврозоне в марте превысила целевой показатель Европейского центрального банка в 2,5% из-за роста цен на энергоносители.

* После публикации этих данных оценка вероятности повышения Европейским центральным банком процентных ставок в Европе примерно на 25 базисных пунктов в апреле этого года на денежном рынке выросла с 30% до 35%.

Источники сообщили агентству Reuters, что Европейский центральный банк, вероятно, начнет обсуждение повышения процентных ставок на заседании в этом месяце.

* Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных экономических данных по еврозоне, касающихся уровня инфляции, безработицы и заработной платы.

В четверг на азиатских торгах японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пропустив свой трехнедельный максимум по отношению к доллару США из-за коррекции и операций по фиксации прибыли, поскольку американская валюта восстановилась с низких уровней на фоне растущих опасений инвесторов относительно хрупкости соглашения о прекращении огня между Соединенными Штатами и Ираном.

В свете текущих разногласий относительно вероятности повышения процентных ставок Банком Японии на заседании в конце этого года, последние прогнозы указывают на то, что в случае нарушения режима прекращения огня на Ближнем Востоке процентные ставки в Японии останутся без изменений на третьем заседании подряд.

Обзор цен

* Курс японской иены сегодня: доллар вырос по отношению к иене на 0,25% до (158,95 йен) с цены открытия дня в (158,54 йен) и достиг самого низкого уровня в (158,45 йен).

В среду иена завершила торги ростом на 0,65% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, и достигла трехнедельного максимума на отметке 157,89 иены после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, которое включает открытие Ормузского пролива для мирового судоходства.

доллар США

В четверг индекс доллара вырос примерно на 0,2%, начав восстановление после четырехнедельного минимума в 98,53 пункта, что отражает восстановление курса американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Инвесторы с осторожностью и тревогой оценивали устойчивость хрупкого перемирия, которое началось вчера, в среду, и продлится две недели между Соединенными Штатами и Ираном, в свете эскалации региональной напряженности, особенно после того, как Израиль начал жестокие военные нападения на Ливан, что вызвало гнев иранских властей и усилило неопределенность на рынках.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, сказал: «Возможно, начали появляться сомнения относительно устойчивости ожиданий прекращения огня или даже возможности заключения окончательного соглашения о прекращении огня вообще».

Новости о войне в Иране

Вице-президент США Джей Ди Вэнс назвал прекращение огня с Ираном «хрупким перемирием» и заявил, что Трамп «стремится к прогрессу».

* Председатель иранского парламента заявляет, что Соединенные Штаты нарушили соглашение о прекращении огня.

* Соглашение о прекращении огня не смогло остановить боевые действия между Израилем и «Хезболлой», и в результате израильских ударов в Ливане погибли 254 человека.

Иран заявляет, что мирные переговоры будут «нелогичными» после израильских ударов по Ливану.

Вашингтон подтверждает, что ситуация в Ливане выходит за рамки соглашения о прекращении огня, в то время как Тегеран настаивает на том, что это один из основополагающих пунктов соглашения.

* Соединенные Штаты и Иран готовятся к переговорам в Пакистане на фоне разногласий между двумя странами по поводу условий ядерной программы.

японские процентные ставки

* Оценка вероятности повышения процентных ставок центральным банком Японии на четверть процентного пункта на апрельском заседании остается стабильной на уровне около 10%.

* Для переоценки этих вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных данных об уровнях инфляции, безработицы и заработной платы в Японии.

Ожидания относительно динамики японской иены

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, заявил: «В связи с продолжающейся ситуацией на Ближнем Востоке, похоже, снова наблюдается тенденция к проведению экспансионистской фискальной политики. Это, в свою очередь, способствует ослаблению иены».

Сузуки добавил: В случае срыва перемирия ожидания повышения процентной ставки в апреле могут начать ослабевать, что, в свою очередь, может привести к ослаблению иены.

Судзуки пояснил: «Повышение процентной ставки во многом зависит от ситуации в Иране, поэтому вполне вероятно, что Банк Японии будет ждать до последнего момента перед заседанием, чтобы оценить развитие событий».