В четверг доллар США немного снизился, поскольку новые удары США на Ближнем Востоке продолжали оказывать давление на настроения инвесторов, а скачок инфляции в США до самого высокого уровня за три года в мае заставил рынки сосредоточиться на дальнейшей траектории денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

На этой неделе валютные рынки оставались относительно спокойными, поскольку инвесторы сопоставляли хрупкость перемирия на Ближнем Востоке с возобновлением обменов ударами между Соединенными Штатами и Ираном, что снижало надежды на скорое достижение мирного соглашения.

Евро вырос до 1,1553 доллара, отдалившись от 10-недельного минимума, достигнутого на прошлой неделе, хотя и растерял большую часть прироста, полученного после объявления о прекращении огня в начале апреля. Внимание теперь переключается на заседание Европейского центрального банка, которое состоится сегодня позже, где, как ожидается, политики повысят процентные ставки для борьбы с инфляцией.

Фунт стерлингов практически не изменился и составил 1,33905 доллара, в то время как индекс доллара США, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился до 99,903 после того, как американские военные объявили о завершении ударов по нескольким целям на территории Ирана.

Военные США заявили о проведении новой серии ночных ударов по Ирану, а президент Дональд Трамп пообещал дополнительные атаки, если мирное соглашение не будет достигнуто.

Возобновление эскалации дестабилизировало рынки и привело к росту цен на нефть: цена на нефть марки Brent выросла более чем на 2% до 95,40 долларов за баррель.

Тем не менее, реакция рынка была более сдержанной, чем в предыдущие периоды, и доллар демонстрировал лишь незначительные колебания в начале азиатских торгов.

«Мы по-прежнему наблюдаем признаки усталости от новостей на рынках», — сказал Ник Твидейл, главный аналитик рынка в ATFX Global. «Несколько недель назад подобная эскалация подняла бы цену на нефть марки Brent выше 100 долларов за баррель и спровоцировала бы гораздо более сильное укрепление доллара США».

Он добавил: «Проблема в том, что рынкам нужна большая определенность. Станет ли этот конфликт и закрытие Ормузского пролива новой нормой, или это всего лишь переговорная тактика, которая может возродить надежды на мир?»

Обеспокоенность по поводу повышения тарифов

Несмотря на то, что индекс потребительских цен в США вырос на 4,2% за 12 месяцев по май включительно, достигнув самого высокого годового уровня инфляции с апреля 2023 года, экономисты по-прежнему видят ограниченные перспективы для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Базовая инфляция, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% за месяц после роста на 0,4% в апреле, что усилило надежды на сдерживание инфляционного давления, вызванного шоком цен на энергоносители.

Джеймс Найтли, главный международный экономист ING, заявил, что затраты на рабочую силу остаются самым большим бременем для американских предприятий, и поскольку темпы роста заработной платы продолжают замедляться, это может помочь ослабить давление на базовую инфляцию.

«Все это должно помочь держать инфляционные ожидания под контролем. Поэтому, хотя мы больше не ожидаем снижения процентных ставок ФРС в этом году из-за усиления экономического роста, мы также не ожидаем повышения ставок», — сказал он.

В настоящее время рынки прогнозируют повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре, что является существенным изменением по сравнению с более ранними ожиданиями, которые указывали на два снижения ставки в этом году до начала конфликта с Ираном в конце февраля.

Японская иена под давлением

Курс японской иены составлял 160,52 йены за доллар, что держало трейдеров в напряжении в ожидании возможного вмешательства японских властей для поддержки валюты.

Тем временем глава Банка Японии Кадзуо Уэда был госпитализирован для лечения и пропустит заседание центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики 15-16 июня, на котором, по общему мнению, ожидается повышение процентной ставки.

«Мы не ожидаем, что отсутствие Уэды повлияет на решение Банка Японии», — заявила Кэрол Конг, валютный стратег Commonwealth Bank of Australia. «И мы, и рынки по-прежнему ожидаем повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе».

На других валютных рынках австралийский доллар практически не изменился и составил 0,7006 доллара после достижения девятинедельного минимума в начале сессии, в то время как новозеландский доллар остался стабильным на уровне 0,5797 доллара.

В четверг на европейских торгах цены на золото выросли более чем на 1%, начав восстановление после достижения самого низкого уровня 2026 года, зафиксированного ранее на азиатских торгах. Интерес к покупке проявился на более низких уровнях вблизи ключевой отметки в 4000 долларов за унцию, чему способствовали ослабление доллара США и снижение цен на нефть после прекращения военной эскалации между США и Ираном, а также возобновились надежды на мирное соглашение, которое положит конец конфликту на Ближнем Востоке.

Поскольку рынки по-прежнему закладывают в цены повышенную вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре, инвесторы ожидают дополнительных ключевых экономических данных США, особенно данных о ценах производителей, которые должны быть опубликованы сегодня.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото подорожало на 1,1% до 4118,23 доллара за унцию, поднявшись с уровня открытия в 4072,07 доллара, после того как достигло внутридневного минимума в 4023,86 доллара, самого низкого уровня с ноября 2025 года.

• На закрытии торгов в среду цены на золото упали на 4,5%, что стало четвертым подряд дневным снижением и самым большим однодневным падением с 2 февраля на фоне продолжающихся активных продаж на рынках драгоценных металлов.

доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился на 0,2%, возобновив потери, временно приостановленные в среду, и еще больше отдалившись от двухмесячных максимумов, что отражает слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Спад последовал за завершением нового раунда американских ударов по Ирану, которые рассматриваются как часть стратегии давления, направленной на то, чтобы побудить иранские власти к большему прогрессу в текущих мирных переговорах, потенциально прокладывая путь к окончательному соглашению, которое могло бы снизить напряженность и укрепить стабильность на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

Мировые цены на нефть упали примерно на 3%, приблизившись к новым многонедельным минимумам после того, как Соединенные Штаты опровергли сообщения о закрытии Ормузского пролива для морского судоходства, что ослабило опасения по поводу перебоев в глобальных поставках энергоносителей.

Развитие событий в иранском конфликте

• Соединенные Штаты второй день подряд наносят новые авиаудары по Ирану.

• Перед атаками президент Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты нанесут «очень сильный» удар по Ирану.

• Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что Вашингтон нанесет удар по «жизненно важным объектам».

• Эти нападения представляют собой одну из самых серьезных эскалаций с момента прекращения огня в апреле.

• Иранская Революционная гвардия заявила, что американские военные базы в Кувейте и Бахрейне подверглись обстрелу с использованием беспилотников и ракет.

• Тегеран объявил о полном закрытии Ормузского пролива из-за соображений безопасности, в то время как Вашингтон опроверг информацию о закрытии пролива.

• Дипломатические источники сообщили, что переговоры между США и Ираном продолжаются в соответствии с планом.

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на рост экономической активности и занятости.

• Опубликованные в среду данные показали, что в мае потребительская инфляция в США выросла самыми быстрыми темпами за три года, что было вызвано повышением цен на энергоносители на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании в 67%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность сохранения процентных ставок без изменений на заседании в июне в 98%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 2%.

• Сегодня инвесторы ожидают публикации данных о ценах производителей в США за май, которые могут повлиять на прогнозы процентных ставок.

Прогноз по золоту

Мэтт Симпсон, старший аналитик StoneX, заявил, что приближение цен к уровню в 4000 долларов представляет собой четкую зону поддержки, которая может побудить продавцов быстро зафиксировать прибыль или убедить покупателей, оставшихся в стороне, проявить терпение.

Симпсон добавил, что индекс доллара США не показал существенного роста после публикации в среду данных по индексу потребительских цен. Поэтому, если данные по ценам производителей не преподнесут неприятный сюрприз, золото может испытать технический отскок в ближайшей перспективе.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, сократились в среду на 2,86 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным снижением. Общий объем запасов упал до 1013,64 метрических тонн, самого низкого уровня с 9 октября 2025 года.

В четверг евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, укрепившись по отношению к доллару США и приблизившись к третьему росту за последние четыре сессии в преддверии решений Европейского центрального банка, которые будут опубликованы сегодня позже. Широко ожидается, что ЕЦБ объявит о первом повышении процентной ставки с июля 2023 года.

Доллар США ослаб, а цены на нефть нивелировали свой рост после завершения нового раунда ударов США по Ирану и ослабления напряженности в Ормузском проливе. Сейчас рынки следят за любыми новыми событиями в продолжающихся мирных переговорах между Вашингтоном и Тегераном.

Цена

• Курс евро сегодня: евро вырос примерно на 0,2% по отношению к доллару до 1,1556 доллара, поднявшись с уровня открытия в 1,1535 доллара, после того как в течение дня опустился до минимума в 1,1526 доллара.

• В среду евро завершил торги снижением на 0,1% по отношению к доллару, впервые за последние три сессии после того, как Дональд Трамп предупредил о возможных новых ударах по Ирану.

доллар США

Индекс доллара США в четверг снизился на 0,2%, возобновив потери, временно приостановленные в среду, и еще больше отдалившись от двухмесячных максимумов, что отражает слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Спад последовал за завершением нового раунда американских ударов по Ирану, которые рассматриваются как часть стратегии давления, направленной на то, чтобы побудить иранские власти к большему прогрессу в текущих мирных переговорах, потенциально прокладывая путь к окончательному соглашению, которое могло бы снизить напряженность и укрепить стабильность на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть потеряли большую часть своего первоначального роста после того, как Соединенные Штаты опровергли сообщения о закрытии Ормузского пролива для судоходства, что помогло ослабить опасения по поводу перебоев в глобальных поставках энергоносителей.

Развитие событий в иранском конфликте

• Соединенные Штаты второй день подряд наносят новые авиаудары по Ирану.

• Перед атакой президент Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты нанесут «очень сильный» удар по Ирану.

• Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что Вашингтон нанесет удар по «жизненно важным объектам».

• Эти нападения представляют собой одну из самых серьезных эскалаций с момента прекращения огня в апреле.

• Иранская Революционная гвардия заявила, что американские военные базы в Кувейте и Бахрейне подверглись обстрелу с использованием беспилотников и ракет.

• Тегеран объявил о полном закрытии Ормузского пролива из-за соображений безопасности, в то время как Вашингтон опроверг информацию о закрытии пролива.

Европейский центральный банк

Сегодня позже Европейский центральный банк завершит свое четвертое заседание по денежно-кредитной политике в 2026 году. Рынки ожидают повышения процентной ставки, а сопроводительное заявление, как ожидается, предоставит дополнительные разъяснения и уточнения относительно дальнейшей динамики ставок в течение года.

Согласно текущим прогнозам, ожидается повышение ставки на 25 базисных пунктов, в результате чего ключевая ставка ЕЦБ вырастет с 2,15% до 2,40%. Это будет первое повышение процентной ставки в еврозоне с июля 2023 года после семи последовательных заседаний, на которых ставки оставались без изменений.

Решение ЕЦБ по процентной ставке и заявление о денежно-кредитной политике должны быть опубликованы в 12:15 по Гринвичу, а президент ЕЦБ Кристин Лагард проведет пресс-конференцию в 12:45 по Гринвичу.

Прогноз для евро

На сайте Economies.com мы ожидаем, что если Европейский центральный банк выступит с более жесткими заявлениями, чем ожидают рынки в настоящее время, то ожидания дополнительного повышения процентной ставки в конце этого года возрастут, что будет способствовать дальнейшему укреплению евро по отношению к корзине мировых валют.

В четверг на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине валют, пытаясь восстановиться после шестинедельного минимума по отношению к доллару США и приближаясь к первому за три дня росту, чему способствовала активность покупателей на более низких уровнях.

Этот шаг предпринят на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии может предпринять шаги для поддержки местной валюты, особенно с учетом того, что иена продолжает торговаться в зоне интервенции, находящейся под пристальным наблюдением японских денежно-кредитных властей.

Доллар США ослаб, а цены на нефть растеряли свои достижения после завершения нового раунда ударов США по Ирану и ослабления напряженности в Ормузском проливе. Сейчас рынки следят за дальнейшим развитием событий в ходе продолжающихся мирных переговоров между Вашингтоном и Тегераном.

Цена

• Курс японской иены сегодня: доллар упал примерно на 0,1% по отношению к иене до 160,42 йены с уровня открытия в 160,54 йены, после достижения внутридневного максимума в 160,56 йены.

• В среду иена завершила торги снижением более чем на 0,1% по отношению к доллару, зафиксировав второе подряд дневное падение и достигнув шестинедельного минимума в 160,57 иены.

Порог в 160 иен

Японские власти внимательно следят за движением валютного рынка, особенно после того, как иена ослабла ниже ключевого уровня в 160 иен за доллар, уровня, который, как широко считается, может спровоцировать возобновление интервенций.

Источники сообщили Reuters, что Токио несколько раз вмешивался в ситуацию в конце апреля и начале мая, чтобы остановить падение иены. В то время курс валюты упал до 160,72 иены за доллар, самого низкого уровня с июля 2024 года.

Японские официальные лица предупредили о чрезмерной волатильности валютного курса и указали на возможность принятия решительных мер против хаотичных движений на валютном рынке.

Министр финансов Сацуки Катаяма заявил, что правительство "готово принять соответствующие меры", если на валютных рынках возникнут чрезмерные или спекулятивные колебания.

японские процентные ставки

• Опубликованные в среду данные показали, что в Японии цены производителей выросли до самого высокого уровня за три года на фоне резкого роста цен на энергоносители из-за конфликта с Ираном.

• После публикации данных рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки Банком Японии на четверть процентного пункта на заседании в июне выросла с 75% до 95%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

• Банк Японии проведет заседание 15-16 июня для оценки соответствующих инструментов денежно-кредитной политики для четвертой по величине экономики мира.

доллар США

Индекс доллара США в четверг упал более чем на 0,1%, возобновив потери, временно приостановленные в среду, и еще больше отдалившись от двухмесячных максимумов, что отражает слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Спад последовал за завершением нового раунда американских ударов по Ирану, которые рассматриваются как часть стратегии давления, направленной на то, чтобы побудить иранские власти к большему прогрессу в текущих мирных переговорах, потенциально прокладывая путь к окончательному соглашению, которое могло бы снизить напряженность и улучшить стабильность на Ближнем Востоке.

Мировые цены на нефть

В четверг мировые цены на нефть потеряли большую часть своего первоначального роста после того, как Соединенные Штаты опровергли сообщения о закрытии Ормузского пролива для судоходства, что помогло ослабить опасения по поводу перебоев в глобальных поставках энергоносителей.

Развитие событий в иранском конфликте

• Соединенные Штаты второй день подряд наносят новые авиаудары по Ирану.

• Перед атакой президент Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты нанесут «очень сильный» удар по Ирану.

• Министр обороны США Пит Хегсет заявил, что Вашингтон нанесет удар по «жизненно важным объектам».

• Эти нападения представляют собой одну из самых серьезных эскалаций с момента прекращения огня в апреле.

• Иранская Революционная гвардия заявила, что американские военные базы в Кувейте и Бахрейне подверглись обстрелу с использованием беспилотников и ракет.

• Тегеран объявил о полном закрытии Ормузского пролива из-за соображений безопасности, в то время как Вашингтон опроверг информацию о закрытии пролива.