В среду доллар США оставался в основном стабильным по отношению к основным валютам, в то время как японская иена упала до двухнедельного минимума по отношению к доллару под давлением возобновившейся неопределенности в отношении курса Банка Японии и растущей напряженности в отношениях с Китаем, поскольку инвесторы следили за глобальными настроениями в отношении рисков.

Японская валюта ослабла во вторник после сообщения о том, что премьер-министр Санаэ Такаичи выразил Банку Японии опасения по поводу дальнейшего повышения процентных ставок. На курс иены также повлияло решение Китая включить еще несколько японских компаний в список стран, в отношении которых действуют экспортные ограничения, что многие расценивают как ответ на комментарии Такаичи относительно Тайваня.

После убедительной победы Такаичи на выборах 8 февраля иена укрепилась на фоне рыночных ожиданий, что правительство, склоняющееся к фискальному стимулированию, может сместить баланс рисков в сторону ужесточения денежно-кредитной политики.

Курс иены снизился на 0,50% до 156,70 по отношению к доллару после достижения отметки 156,82, самого низкого уровня с 9 февраля.

В среду правительство Японии выдвинуло в совет по денежно-кредитной политике двух ученых, считающихся убежденными сторонниками стимулирующих мер, что может укрепить более мягкую денежно-кредитную политику, потенциально направив Банк Японии на более мягкий курс, хотя глава отдела глобальных рыночных исследований MUFG Дерек Халпенни выразил некоторую осторожность.

Он сказал: «Нельзя сделать вывод, что это существенно изменит общее направление работы политического совета, особенно учитывая, что уходящие члены уже принадлежали к лагерю сторонников более мягкой денежно-кредитной политики».

В центре внимания – финансовые результаты Nvidia.

Инвесторы ожидают результатов от производителя чипов для искусственного интеллекта Nvidia после закрытия рынка в среду, поскольку акции компании составляют почти 8% от общего веса индекса S&P 500, а это значит, что ее результаты могут оказать существенное влияние на склонность рынка к риску.

Франческо Песоле, валютный стратег ING, заявил: «Если доллар США снизится вместе с валютами, имеющими более высокий риск, это станет тревожным сигналом о том, что на рынках возникают более широкие опасения, связанные с переоценкой сектора искусственного интеллекта в США».

Он добавил: «Мы считаем этот сценарий менее вероятным и ожидаем, что доллар продолжит демонстрировать свою — хотя и более слабую — отрицательную корреляцию с американскими акциями».

Австралийский доллар вырос на 0,35% до 0,7084 доллара на фоне ускорения инфляции, что укрепило ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.

Австралийский доллар считается валютой, крайне чувствительной к риску, тесно связанной с динамикой глобальных рисковых активов, особенно акций, и остается уязвимым к резким колебаниям, если фондовые рынки станут волатильными, из-за его чрезмерной зависимости от рынка.

Курс евро зависит от колебаний доллара.

Поскольку ожидается, что Европейский центральный банк сохранит свою денежно-кредитную политику без изменений в течение всего 2026 года, торговля евро, вероятно, по-прежнему будет в значительной степени определяться колебаниями доллара США.

Роберто Миалич, глобальный валютный стратег UniCredit, заявил: «Недавнее решение Верховного суда США по вопросу о тарифах усиливает неопределенность и может подтолкнуть администрацию Дональда Трампа к поиску более слабой валюты для поддержки экспорта и сокращения растущего торгового дефицита».

В своем обращении к Конгрессу во вторник Трамп сделал лишь ограниченные комментарии, не сумев развеять опасения относительно направления будущей торговой и тарифной политики.

Евро вырос на 0,05% до 1,1718 доллара, в то время как индекс доллара США снизился на 0,05% до 97,92.

Китайский юань, который за последние десять месяцев укрепился примерно на 7%, во вторник достиг отметки 6,8766 по отношению к доллару, самого высокого уровня почти за три года, а позже стабилизировался на уровне 6,8652 на офшорных торгах.

Аналитики Goldman Sachs заявили, что исходный уровень глубоко недооцененной валюты в сочетании с высокими показателями экспортного сектора остается важным поддерживающим фактором.

Китай также подтвердил, что внимательно следит за политикой США и примет решение «в подходящее время» о том, следует ли корректировать свои ответные меры в ответ на американские пошлины.

В среду на европейских торгах цены на золото выросли, возобновив рост, временно приостановленный вчера, и приблизились к четырехнедельному максимуму, чему способствовало снижение курса доллара США на валютном рынке.

Поскольку ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте продолжают ослабевать, рынки ожидают дальнейших данных относительно направления денежно-кредитной политики США в течение этого года.

Обзор цен

Цены на золото сегодня: золото подорожало на 1,3% до $5210,74, поднявшись с уровня открытия сессии в $5142,85, при этом зафиксирован минимум в $5121,57.

На закрытии торгов во вторник цены на золото упали примерно на 1,65%, что стало первым снижением за пять торговых сессий, в результате коррекционных движений и фиксации прибыли после достижения ранее четырехнедельного максимума в 5249,88 долларов за унцию.

Доллар США

В среду индекс доллара США снизился более чем на 0,2%, возобновив падение, которое было приостановлено в течение двух предыдущих сессий, что отражает возобновившуюся слабость американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, ослабление доллара США делает золото в долларах более привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Обращение президента Дональда Трампа к Конгрессу с посланием о состоянии Союза усилило неопределенность на рынке, поскольку не смогло дать достаточных гарантий стабильности торговой политики после решения Верховного суда, отменившего предыдущие пошлины, что побудило инвесторов продавать активы, номинированные в долларах.

Процентные ставки в США

Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что он готов оставить процентные ставки без изменений на мартовском заседании, если февральские данные по рынку труда покажут стабилизацию ситуации на рынке труда после слабых показателей, наблюдавшихся в 2025 году.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения процентных ставок в США без изменений на мартовском заседании остается на уровне 95%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

Для переоценки этих ожиданий инвесторы внимательно следят за предстоящими публикациями экономических данных США, а также за заявлениями представителей Федеральной резервной системы.

Золотой прогноз

Джим Уайкофф, старший аналитик Kitco Metals, заявил, что цены на золото снова растут после временной коррекции, добавив, что ослабление доллара США также поддерживает рост цен.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust — крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, — во вторник увеличились на 7,72 метрических тонны, что стало вторым подряд дневным ростом. Общий объем запасов достиг 1094,19 метрических тонн, самого высокого уровня с 29 апреля 2022 года.

В среду евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, укрепившись по отношению к доллару США на фоне возобновившегося давления на американские активы, особенно на доллар, после обращения президента Дональда Трампа к Конгрессу с посланием о состоянии Союза, что усилило рыночную неопределенность.

По мере ослабления инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка вновь появились надежды на снижение процентных ставок в Европе хотя бы один раз в этом году, в то время как инвесторы ожидают дальнейших подтверждений относительно сроков такого шага.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро вырос по отношению к доллару примерно на 0,3% до $1,1805, поднявшись с уровня открытия в $1,1772, при этом зафиксировав сессионный минимум в $1,1771.

В конце торговой сессии во вторник евро снизился на 0,1% по отношению к доллару, возобновив падение после двухдневной паузы, которая была вызвана восстановлением после четырехнедельного минимума на уровне 1,1742 доллара.

доллар США

В среду индекс доллара упал более чем на 0,2%, возобновив снижение после двухдневной паузы, что отражает ослабление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Выступление президента Дональда Трампа в Конгрессе с посланием о состоянии Союза усилило неопределенность на рынке, поскольку не дало достаточных гарантий стабильности торговой политики после решения Верховного суда, отменившего предыдущие пошлины, что побудило инвесторов продавать активы, номинированные в долларах.

торговая напряженность

Европейский парламент принял решение отложить голосование по торговому соглашению с Соединенными Штатами в связи с тем, что он назвал «тарифным хаосом», созданным недавними решениями президента Дональда Трампа.

Некоторые европейские законодатели утверждают, что нынешнее соглашение выгодно Соединенным Штатам, поскольку оно предоставляет американским товарам беспошлинный доступ на европейские рынки, в то время как Европа столкнется с тарифами до 15%, что усиливает давление с целью приостановления ратификации.

Европейские процентные ставки

Последние данные, опубликованные в Европе, свидетельствуют о снижении инфляционного давления на политиков Европейского центрального банка.

После публикации этих данных участники денежных рынков повысили прогнозы по снижению процентной ставки в Европе на 25 базисных пунктов в марте — с 10% до 25%.

Трейдеры также скорректировали свои ожидания: вместо сохранения процентных ставок на прежнем уровне в течение всего года они теперь ожидают как минимум одного снижения на 25 базисных пунктов.

В настоящее время инвесторы ожидают дальнейших экономических данных из еврозоны по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В среду на азиатских торгах австралийский доллар вырос по отношению к корзине мировых валют, второй день подряд выходя в положительную зону по отношению к своему американскому аналогу и приближаясь к самому высокому уровню за несколько недель после публикации данных по инфляции в Австралии, которые оказались выше ожиданий.

Данные свидетельствуют о том, что в Резервном банке Австралии сохраняется устойчивое инфляционное давление, что усиливает ожидания повышения процентной ставки в Австралии в марте.

Обзор цен

Курс австралийского доллара сегодня: австралийский доллар вырос по отношению к доллару США на 0,7% до 0,7110, поднявшись с уровня открытия 0,7061, при этом зафиксировав сессионный минимум 0,7057.

Австралийский доллар завершил торги во вторник ростом примерно на 0,1% по отношению к доллару США, показав третий дневной прирост за последние три сессии, чему способствовало восстановление мировых фондовых рынков.

Инфляция в Австралии

Опубликованные в среду данные Австралийского бюро статистики показали, что основной индекс потребительских цен в январе вырос на 3,8% в годовом исчислении, что превысило рыночные ожидания в 3,7% и соответствует показателю в 3,8%, зафиксированному в декабре.

В январе уровень инфляции в Австралии превысил ожидания.

Эти данные указывают на то, что инфляция остается выше среднесрочного целевого диапазона Резервного банка Австралии в 2-3%, что усиливает аргументы в пользу дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики и дальнейшего повышения процентных ставок.

Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок ранее заявила, что инфляция остается слишком высокой и не должна выйти из-под контроля, добавив, что существуют опасения по поводу сохранения высокого уровня инфляции.

австралийские процентные ставки

На основании приведенных выше данных рыночная стоимость повышения процентной ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов в марте выросла с 50% до 60%.

Расчеты по повышению процентной ставки на 25 базисных пунктов в мае также выросли с 80% до 95%.

В настоящее время инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, безработице и росту заработной платы в Австралии, чтобы пересмотреть свои ожидания.