В понедельник доллар США оставался стабильным после того, как президент США Дональд Трамп отверг ответ Ирана на американское мирное предложение, что привело к росту цен на нефть и возобновило опасения по поводу возможности затягивания ближневосточного конфликта.

Индекс доллара США, измеряющий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, практически не изменился и составил 97,995.

Тем временем цены на нефть резко выросли: фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 3,6% до 104,94 доллара за баррель после того, как Трамп в воскресенье отклонил ответ Ирана на мирное предложение США, что усилило опасения, что война, которая продолжается уже десятую неделю, может затянуться еще дольше.

Несмотря на это, рынки по-прежнему делают ставку на возможность урегулирования конфликта, считает Кеннет Брукс, руководитель отдела корпоративных исследований валютного рынка и процентных ставок в Societe Generale.

Брукс сказал: «Я думаю, что причина этого оптимизма — участие Китая», добавив, что предстоящий саммит США-Китай, который состоится в конце этой недели, является ключевым событием для рынков, учитывая влияние обеих стран на Ближнем Востоке.

Рынки ожидают саммита Трампа и Си Цзиньпина.

По данным американских официальных лиц, ожидается, что Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин обсудят Иран, Тайвань, искусственный интеллект, ядерное оружие и критически важные полезные ископаемые.

По словам Брукса, рынки по-прежнему сосредоточены на опасениях по поводу инфляции и замедлении экономического роста, вызванном ростом цен на нефть, а также на потенциальных мерах реагирования центральных банков.

На этой неделе инвесторы ожидают данных по инфляции в США за апрель после публикации в пятницу отчета о занятости в США, который показал, что в апреле экономика создала 115 000 рабочих мест, что почти вдвое превышает ожидания рынка.

Эти данные укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение некоторого времени.

Федеральная резервная система в прошлом месяце, как и ожидалось, сохранила процентные ставки на прежнем уровне, хотя это решение выявило самый глубокий внутренний раскол в центральном банке за последние десятилетия после того, как три чиновника выступили против того, чтобы сигнализировать о возможности будущих снижений ставок.

Алекс Лу, макростратег TD Securities в Сингапуре, заявил, что факторы, способные оказать давление на доллар, «стали менее ясными после жестких заявлений некоторых представителей ФРС, сильных экономических данных США и продолжающегося тупика на Ближнем Востоке».

Китайский юань достиг самого высокого уровня за более чем три года.

На других валютных рынках китайский юань в ходе торгов в понедельник достиг самого высокого уровня по отношению к доллару США за более чем три года, после чего курс офшорного юаня стабилизировался на отметке 6,7928 за доллар.

Опубликованные ранее в понедельник данные показали, что в апреле цены производителей в Китае выросли больше, чем ожидалось, достигнув самых высоких уровней за 45 месяцев на фоне роста мировых цен на энергоносители.

Это произошло после публикации в выходные данных, показавших ускорение роста китайского экспорта в прошлом месяце, поскольку заводы спешили удовлетворить спрос, связанный с искусственным интеллектом.

Евро снизился на 0,1% до 1,1774 доллара, японская иена ослабла на 0,3% до 157,11 за доллар, а британский фунт упал на 0,23% до 1,36 доллара.

В Великобритании рынки внимательно следят за политическими последствиями недавних результатов местных выборов, которые нанесли серьезный удар по Лейбористской партии премьер-министра Кира Стармера.

Крис Тернер, глава глобального отдела рынков в ING, отметил в своей записке: «Хотя потери лейбористов оказались не такими серьезными, как опасались рынки, они не положили конец спекуляциям о потенциальной борьбе за лидерство или о более широком сдвиге правительства в сторону более левой политики».

В понедельник цены на серебро на европейском рынке упали более чем на 1,5%, снизившись с трехнедельных максимумов из-за активной коррекции и фиксации прибыли, а также оказавшись под давлением роста доллара США и цен на нефть на мировых рынках на фоне зашедших в тупик мирных переговоров между США и Ираном.

Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы и снижает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшем будущем, поскольку рынки ожидают дальнейших данных о развитии крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Цены на серебро сегодня: Цены на серебро снизились примерно на 1,6% до 79,10 долларов с уровня открытия в 80,35 долларов, при этом был зафиксирован сессионный максимум в 81,64 доллара.

• На закрытии торгов в пятницу цены на серебро выросли на 2,45%, что стало четвертым подряд дневным ростом после достижения трехнедельного максимума на предыдущей сессии на уровне 82,13 доллара за унцию.

• Цены на серебро выросли на 6,65% на прошлой неделе, показав первый недельный рост за последние три недели, чему способствовали надежды на мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,3%, возобновив рост, прерванный в пятницу, и отражая укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Рост курса доллара происходит на фоне возобновления спроса на активы-убежища из-за опасений эскалации военной конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после того, как Тегеран отверг мирное предложение США.

Мировые цены на нефть

В понедельник, в начале недели, мировые цены на нефть подскочили более чем на 5%, приблизившись к самым высоким уровням за несколько недель на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива и перебоев в поставках нефти.

Нет сомнений в том, что рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки по всему миру к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе, что станет резким изменением по сравнению с довоенными ожиданиями длительного снижения ставок или стабильных процентных ставок.

Зашедшие в тупик американо-иранские переговоры

На платформе Truth Social президент США Дональд Трамп заявил о своем полном неприятии ответа Ирана, предоставленного через пакистанского посредника, заявив: «Я только что прочитал ответ так называемых представителей Ирана… Он мне совсем не нравится. Совершенно неприемлемо».

Иранское предложение включало прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан, снятие военно-морской блокады США иранских портов, предоставление Ирану контроля над Ормузским проливом и получение военных репараций в обмен на последующие переговоры по ядерной проблеме.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан занял вызывающую позицию, заявив, что Иран «не склонит голову перед врагом» и что вступление в переговоры не означает капитуляции перед «жадностью Трампа».

В телевизионном интервью премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху также заявил, что война все еще продолжается, потому что «еще многое предстоит завершить».

Процентные ставки в США

• Согласно полугодовому отчету Федеральной резервной системы, опубликованному в пятницу, продолжающаяся война с Ираном и ее влияние на цены и поставки нефти возглавили список проблем, вызывающих опасения в отношении финансовой стабильности.

• Согласно инструменту CME FedWatch: в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

В понедельник цены на золото на европейском рынке упали почти на 1,5%, отступив от двухнедельных максимумов под давлением роста доллара США и цен на нефть на мировых рынках, поскольку мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном зашли в тупик после того, как Трамп отклонил ответ Ирана на мирное предложение США.

Рост цен на нефть усиливает инфляционное давление на представителей Федеральной резервной системы и снижает вероятность снижения процентных ставок в США в ближайшем будущем, поскольку рынки ожидают дальнейших данных о развитии крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: Цены на золото снизились примерно на 1,5% до 4 648,30 долларов с уровня открытия в 4 715,03 долларов, при этом был зафиксирован внутридневной максимум в 4 715,03 долларов.

• На закрытии торгов в пятницу цены на золото выросли на 0,65%, возобновив рост, который был приостановлен на предыдущей сессии из-за коррекции и фиксации прибыли с двухнедельного максимума в 4764,85 доллара за унцию.

• Цены на золото выросли на 2,2% на прошлой неделе, что стало первым недельным ростом за последние три недели, чему способствовали надежды на прочное мирное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос более чем на 0,3%, возобновив рост, прерванный в пятницу, и отражая укрепление американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, укрепление доллара США делает золотые слитки, номинированные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

Рост курса доллара происходит на фоне возобновления спроса на активы-убежища из-за опасений эскалации военной конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после того, как Тегеран отверг мирное предложение США.

Зашедшие в тупик американо-иранские переговоры

На платформе Truth Social президент США Дональд Трамп заявил о своем полном неприятии ответа Ирана, предоставленного через пакистанского посредника, заявив: «Я только что прочитал ответ так называемых представителей Ирана… Он мне совсем не нравится. Совершенно неприемлемо».

Иранское предложение включало прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан, снятие военно-морской блокады США иранских портов, предоставление Ирану контроля над Ормузским проливом и получение военных репараций в обмен на последующие переговоры по ядерному вопросу.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан занял вызывающую позицию, заявив, что Иран «не склонит голову перед врагом» и что вступление в переговоры не означает капитуляции перед «жадностью Трампа».

В телевизионном интервью премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху также заявил, что война все еще продолжается, потому что «еще многое предстоит завершить».

Мировые цены на нефть

В понедельник, в начале недели, мировые цены на нефть подскочили более чем на 5%, приблизившись к самым высоким уровням за несколько недель на фоне опасений по поводу продолжающегося закрытия Ормузского пролива и перебоев в поставках нефти.

Нет сомнений в том, что рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки по всему миру к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе, что станет резким изменением по сравнению с довоенными ожиданиями длительного снижения ставок или стабильных процентных ставок.

Процентные ставки в США

• Согласно полугодовому отчету Федеральной резервной системы, опубликованному в пятницу, продолжающаяся война с Ираном и ее влияние на цены и поставки нефти возглавили список проблем, вызывающих опасения в отношении финансовой стабильности.

• Согласно инструменту CME FedWatch: в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений на заседании в июне, в 95%, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 5%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы внимательно следят за дальнейшими публикациями экономических данных США, а также за комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Золотой прогноз

Главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер заявил: «В настоящее время мы наблюдаем, как угасают надежды на скорое достижение мирного соглашения, а на цены на золото негативно влияет возобновившийся рост цен на нефть».

Уотерер добавил: «В краткосрочной и среднесрочной перспективе диапазон от 4400 до 4800 долларов за унцию остается весьма привлекательным, пока мы будем находиться в условиях прекращения огня без мирного соглашения».

Фонд СПДР

В пятницу запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого фонда, обеспеченного золотом, увеличились на 0,51 метрической тонны, что стало вторым подряд ежедневным приростом и довело общие запасы до 1033,99 метрических тонн.

В понедельник евро снизился на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, отдалившись от трехнедельных максимумов по отношению к доллару США, поскольку инвесторы сосредоточились на покупке американской валюты как лучшей альтернативе инвестициям на фоне зашедших в тупик переговоров между США и Ираном и возможности возобновления военных столкновений на Ближнем Востоке.

После роста мировых цен на нефть увеличилась и оценка вероятности повышения процентных ставок в Европе в июне. Для корректировки этих ожиданий трейдеры ожидают публикации дополнительных экономических данных из еврозоны.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро снизился по отношению к доллару на 0,35% до 1,1745 доллара с уровня закрытия пятницы в 1,1784 доллара и достиг внутридневного максимума в 1,1772 доллара.

В конце пятничных торгов евро вырос на 0,5% по отношению к доллару, возобновив рост, который был приостановлен накануне на фоне коррекции и фиксации прибыли с трехнедельного максимума в 1,1797 доллара.

На прошлой неделе евро также укрепился на 0,55% по отношению к доллару, что стало вторым подряд недельным ростом, чему способствовали надежды на достижение прочного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара вырос примерно на 0,3%, возобновив рост, который был приостановлен в пятницу, и отражая укрепление американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот рост происходит на фоне покупки американской валюты в качестве актива-убежища из-за опасений возобновления военных столкновений между Соединенными Штатами и Ираном, особенно после того, как Тегеран отверг мирное предложение США.

Мнения и анализ

Крис Уэстон, руководитель исследовательского отдела Pepperstone Group в Мельбурне, сказал: «Мы начинаем торговлю на новой неделе, как это в последнее время стало нормой, под влиянием геополитических событий».

Аналитики Barclays Bank заявили: «На прошлой неделе доллар оставался под давлением, поскольку рынки уделяли большое внимание перспективам постепенного открытия Ормузского пролива».

Переговоры между США и Ираном зашли в тупик

На платформе «Truth Social» президент США Дональд Трамп заявил о своем полном неприятии ответа Ирана, предоставленного через пакистанского посредника, заявив: «Я только что прочитал ответ так называемых представителей Ирана… Он мне не нравится… Совершенно неприемлемо».

Иранское предложение включало прекращение войны на всех фронтах, включая Ливан, снятие военно-морской блокады США иранских портов, предоставление Ирану права на управление Ормузским проливом и получение военных репараций в обмен на последующие переговоры по ядерной проблеме.

Президент Ирана Масуд Пезешкиан занял вызывающую позицию, подчеркнув, что его страна «не склонит голову перед врагом» и что вступление в переговоры не означает капитуляции перед «жадностью Трампа».

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил в телевизионном интервью, что война все еще продолжается, потому что «предстоит еще много работы, чтобы ее закончить».

Мировые цены на нефть

В понедельник в начале торговой недели мировые цены на нефть подскочили более чем на 5%, приблизившись к самым высоким уровням за несколько недель на фоне опасений, что Ормузский пролив останется закрытым, а поставки нефти будут нарушены.

Нет сомнений в том, что рост мировых цен на нефть вновь вызывает опасения по поводу ускорения инфляции, что может подтолкнуть центральные банки стран мира к повышению процентных ставок в краткосрочной перспективе, что ознаменует резкий сдвиг по сравнению с довоенными ожиданиями снижения процентных ставок или длительной стабильности.

Европейские процентные ставки

В условиях роста мировых цен на нефть, оценка вероятности повышения Европейским центральным банком процентных ставок на 25 базисных пунктов в июне выросла с 45% до 50%.

Для переоценки вышеуказанных вероятностей инвесторы ожидают публикации дополнительных экономических данных из еврозоны, касающихся инфляции, безработицы и уровня заработной платы.