Доллар США упал на европейских торгах в четверг, возобновив цикл нисходящей коррекции от пятинедельного максимума на фоне замедления доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Теперь инвесторы ждут важных данных по США и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые, как ожидается, предоставят важные подсказки относительно дальнейшего направления процентных ставок в США.

Индекс

Индекс доллара сегодня упал на 0,4% до 100,59, достигнув сессионного максимума 101,06.

В среду индекс вырос на 0,1% после падения на 0,85% из-за фиксации прибыли с пятинедельного максимума 101,98.

Доходность в США

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг упала на 0,9% по сравнению с пятинедельным максимумом в 4,548%, что оказало давление на доллар США.

Замечания ФРС

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил, что последние данные, свидетельствующие о более низкой инфляции, не обязательно отражают влияние новых пошлин США на импорт, и ФРС необходимо больше данных, чтобы четко оценить дальнейший путь.

Заместитель управляющего ФРС Филип Джефферсон заявил, что последние данные по инфляции демонстрируют прогресс на пути к достижению целевого показателя инфляции в 2%.

Однако он считает, что перспективы стали неясными из-за последних пошлин и их потенциального влияния на цены.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% в июне составляла всего 8%, а вероятность такого снижения в июле — 40%.

Трейдеры сейчас закладывают в цены снижение процентной ставки в США на 50 базисных пунктов в этом году, вероятно, начиная со следующего сентября.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен выступить сегодня в Вашингтоне и может дать представление о будущей денежно-кредитной политике и подходах банка.

Цены на золото на европейских торгах в четверг упали, показав вторую потерю подряд, достигнув пятинедельного минимума из-за слабого спроса на активы-убежища на фоне снижения торговой напряженности между США и Китаем.

Потери сдерживаются ослаблением доллара по отношению к основным конкурентам, поскольку инвесторы ожидают высказываний председателя ФРС Пауэлла и важных данных по США, которые будут опубликованы позднее сегодня.

Цены

Цены на золото сегодня упали на 1,8% до $3120 за унцию, минимума 10 апреля, а сессионный максимум составил $3192.

В среду золото потеряло 2,2%, что стало второй потерей за три дня из-за спроса на активы-убежища.

Развитие торговли

США и Китай договорились приостановить действие большинства пошлин на 90 дней, что в свою очередь смягчило остроту недавней разрушительной торговой войны.

доллар США

Индекс доллара в четверг упал на 0,4% по сравнению с пятинедельным максимумом по отношению к корзине основных конкурентов.

Ослабление доллара делает фьючерсы на золото, деноминированные в этой валюте, более дешевыми для держателей других валют.

Ставки США

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил, что последние данные, свидетельствующие о более низкой инфляции, не обязательно отражают влияние новых пошлин США на импорт, и ФРС необходимо больше данных, чтобы четко оценить дальнейший путь.

Заместитель управляющего ФРС Филип Джефферсон заявил, что последние данные по инфляции демонстрируют прогресс на пути к достижению целевого показателя инфляции в 2%.

Однако он считает, что перспективы стали неясными из-за последних пошлин и их потенциального влияния на цены.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения ставки ФРС на 0,25% в июне составляла всего 8%, а вероятность такого снижения в июле — 40%.

Трейдеры сейчас закладывают в цены снижение процентной ставки в США на 50 базисных пунктов в этом году, вероятно, начиная со следующего сентября.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен выступить сегодня в Вашингтоне и может дать представление о будущей денежно-кредитной политике и подходах банка.

СПДР

Золотые запасы в SPDr Gold Trust остались неизменными и составили 936,51 тонны, что является самым низким показателем с 8 апреля.

В четверг фунт стерлингов вырос на европейских торгах по отношению к корзине основных конкурентов, возобновив рост по отношению к доллару США после короткого перерыва и находясь на пути к недельному максимуму в преддверии важных данных по экономическому росту в Великобритании.

Эти данные, вероятно, предоставят важные подсказки относительно вероятности снижения процентной ставки в Великобритании в июне на фоне текущих разногласий в Банке Англии относительно дальнейшего пути смягчения денежно-кредитной политики.

Цена

Цена GBP/USD выросла сегодня на 0,2% до $1,3287, достигнув сессионного минимума на уровне $1,3258.

В среду фунт потерял 0,35% по отношению к доллару из-за фиксации прибыли с недельного максимума на уровне $1,3361.

Ставки в Великобритании

На прошлой неделе Банк Англии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4,25%, что является самым низким показателем с марта 2023 года. Это уже четвертое снижение процентных ставок в Великобритании с момента начала текущего цикла смягчения политики в августе 2024 года.

Раскол голосов оказался неожиданным: 5 членов проголосовали за сокращение, 2 — за более существенное сокращение на 0,5%, а двое проголосовали за сохранение ставок без изменений.

Вероятность снижения процентной ставки в Великобритании на 0,25% в июне составляла 30%.

Рост в Великобритании

Теперь инвесторы ждут важных данных по росту ВВП Великобритании, которые, как ожидается, окажут большое влияние на решение по денежно-кредитной политике.

Ожидается, что рост ВВП Великобритании составит 0,6% в первом квартале по сравнению с ростом на 0,1% в предыдущем квартале.

Австралийский доллар вырос на азиатских торгах в четверг по отношению к корзине основных конкурентов, возобновив рост по отношению к доллару США и приблизившись к пятимесячному максимуму после сильных данных по Австралии.

Данные вновь оказали давление на политиков Резервного банка Австралии и поставили под сомнение вероятность снижения процентной ставки на следующей неделе.

Цена

Цена AUD/USD выросла сегодня на 0,4% до $0,6458, достигнув сессионного минимума на уровне $0,6422.

В среду пара потеряла 0,65% от недельного максимума в $65,02, а на прошлой неделе достигла пятимесячного максимума в $65,15.

Сектор труда Австралии

Уровень безработицы в Австралии в апреле не изменился и составил 4,1%, как и в марте, и соответствовал ожиданиям.

В апреле австралийская экономика добавила 89,0 тыс. новых рабочих мест, что значительно превзошло прогнозы о прибавлении 20,9 тыс. рабочих мест, тогда как мартовские данные были пересмотрены и показали добавление 32,2 тыс. рабочих мест вместо 36,4 тыс.

Данные возобновили инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии, что снизило шансы на снижение ставки в мае.

На предыдущем апрельском заседании Резервный банк Австралии оставил процентную ставку без изменений на уровне 4,1%, но открыл возможность снижения ставки в мае.

Текущая вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии в мае составляет 75%.

Недавнее снижение напряженности в мировой торговле заставило аналитиков снизить ожидания относительно снижения ставок в Австралии в этом году.

Теперь рынки ожидают, что Резервный банк Австралии снизит ставку до 3,1% к концу года по сравнению с предыдущими прогнозами в 2,85%.