Доллар США снизился в пятницу, продемонстрировав пятое ежемесячное падение подряд на фоне сохраняющейся неопределенности относительно фискальной и торговой политики США.

У доллара выдалась неспокойная неделя после того, как апелляционный суд США восстановил тарифы Трампа после всего лишь одного дня действия постановления торгового суда об их приостановке.

Трамп выразил надежду, что Верховный суд полностью отменит решение торгового суда, а чиновники дали понять, что будут использовать другие президентские полномочия для обеспечения реализации тарифной политики.

Инвесторы бегут из активов США

Крайняя неопределенность относительно тарифов США оказала сильное давление на рынки в последние недели, поскольку инвесторы избегали американских активов в поисках более спокойных и безопасных альтернатив.

Аналитики полагают, что США начинают терять свой статус «исключительности» среди инвесторов по всему миру, что приводит к оттоку денежных средств.

Евро и франк стабилизировались

Евро сегодня упал на 0,4% до $1,1325 после неоднозначных данных по инфляции в немецких землях.

Однако доллар по-прежнему движется к ежемесячному снижению по отношению к евро, фунту и франку.

Последние данные по безработице в США и росту экономики не смогли успокоить опасения по поводу потенциальной рецессии в США, поскольку инвесторы ждут любимого отчета ФРС о потребительских расходах, чтобы получить больше информации.

Постоянные опасения по поводу задолженности в странах с развитой экономикой снижают спрос на долгосрочные государственные облигации, особенно в США и Японии.

Доллар демонстрирует самую длинную полосу неудач с 2017 года

Индекс доллара вырос на 0,3% по отношению к корзине основных конкурентов до 99,58, но все еще снизился на 0,10% в мае, что свидетельствует о пятом ежемесячном снижении подряд.

С другой стороны, валюты развивающихся стран растут в среднем на 2%, согласно индексу развивающихся валют, что является лучшим показателем с ноября 2023 года.

Иена установилась на уровне 143,93 по отношению к доллару после того, как данные показали, что основная инфляция в Токио достигла двухлетнего пика в мае, что повысило вероятность скорого повышения процентной ставки Банком Японии.

Прогноз инфляции в США

Ожидается, что индекс PCE в прошлом месяце вырастет на 2,2%, что немного ниже мартовского показателя в 2,3%.

Индекс имеет решающее значение для принятия Федеральной резервной системой решений по вопросам политики в этом году, поскольку чиновники оценивают влияние тарифов.

Цены на золото упали на европейских торгах в пятницу, возобновив потери и вновь торгуясь выше $3300 под давлением более сильного доллара по отношению к корзине основных конкурентов.

Теперь инвесторы ждут отчета о потребительских расходах в США, который, как ожидается, предоставит важные подсказки относительно будущего направления снижения ставок ФРС.

Цены

Цены на золото сегодня упали на 0,9% до $3287 за унцию, достигнув сессионного максимума в $3322.

В четверг золото выросло на 0,9%, показав первую прибыль за четыре дня, поскольку апелляционный суд США отменил ответные пошлины Трампа.

доллар США

Индекс доллара вырос в пятницу на 0,4%, возобновив рост по отношению к корзине основных конкурентов.

Укрепление доллара делает фьючерсы на золото, деноминированные в этой валюте, более дорогими для держателей других валют.

Это произошло после недели сильных данных из США, которые снизили опасения по поводу рецессии в США в этом году.

Ставки США

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейл заявила в четверг, что политики все еще способны провести два снижения ставок в этом году, но инфляция должна оставаться стабильной вблизи целевого показателя в 2%.

По данным инструмента Fedwatch, вероятность снижения процентной ставки на 0,25% в июне составляла 2%, тогда как вероятность снижения ставки в июле составляла 25%.

Теперь рынки ожидают снижения ставок на 50 базисных пунктов к концу года, начиная с октября.

СПДР

Золотые запасы в SPDR Gold Trust вчера выросли на 4,59 тонны и составили 930,20 тонны, что является самым высоким показателем с 13 мая.

Евро упал на европейских торгах в пятницу по отношению к корзине основных валют, возобновив снижение по отношению к доллару после короткого перерыва вчера, поскольку инвесторы избегают крупных позиций перед публикацией данных по инфляции в Германии и Испании за май.

Свежие данные по инфляции и оптимистичные заявления представителей ЕЦБ привели к разногласиям среди политиков относительно решения по ставке в июне, при этом инвесторы ждут данных по инфляции в Германии и Испании на этой неделе, чтобы получить больше информации.

Цена

Цена EUR/USD сегодня упала на 0,2% до $1,1346, достигнув сессионного максимума на уровне $1,1390.

Пара выросла на 0,65% в четверг, показав первое падение за три дня, поскольку апелляционный суд отменил тарифы Трампа после приостановки их действия федеральным судом.

Европейские ставки

Последние данные по еврозоне показали, что в апреле инфляция превысила прогнозы, что вновь усилило давление на политиков ЕЦБ.

Президент ЕЦБ Кристина Лагард заявила, что евро может стать реальной альтернативой доллару, если правительствам удастся укрепить финансовые и силовые структуры в ЕС.

Сейчас рынки оценивают вероятность снижения ставки ЕЦБ на 0,25% в июне менее чем в 50%.

Данные по инфляции

Инвесторы ждут важных данных по инфляции из Германии и Испании позднее сегодня, а на следующей неделе — данных по всей еврозоне, которые имеют решающее значение для оценки дальнейшего направления снижения процентных ставок ЕЦБ.

Японская иена выросла на азиатских торгах в пятницу против корзины основных конкурентов, увеличив свой рост по отношению к доллару США вторую сессию подряд и отойдя от двухнедельного минимума из-за покрытия коротких позиций.

Рост также подкреплен свежими данными по инфляции в Токио, которые продемонстрировали растущее инфляционное давление на политиков Банка Японии, что повышает вероятность повышения процентной ставки в июне.

Цена

Цена USD/JPY выросла сегодня на 0,5% до 143,43 иен за доллар, достигнув сессионного максимума на уровне 144,18.

В четверг иена выросла на 0,45% по отношению к доллару, что стало первым ростом за четыре сессии после двухнедельного минимума на уровне 146,29.

Инфляция в Токио

Более ранние данные показали, что потребительские цены в Токио в мае выросли на 3,6% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с января 2023 года, по сравнению с 3,4% в апреле.

После выхода данных вероятность повышения процентной ставки Банком Японии на 0,25% в июне выросла с 35% до 45%.

Заместитель управляющего Банка Японии Синъити Учида заявил, что банк продолжит повышать процентные ставки, если экономика оправится от негативного воздействия американских пошлин, однако он все же предупредил, что экономические перспективы остаются крайне неопределенными.

Теперь трейдеры ждут важных японских данных по инфляции, безработице и заработной плате, чтобы собрать больше информации.