В мае цены производителей в США выросли больше, чем ожидалось, показав самый большой годовой прирост за три с половиной года, поскольку из-за конфликта на Ближнем Востоке выросли цены на энергоносители.

Бюро статистики труда Министерства труда сообщило в четверг, что индекс цен производителей на конечный спрос вырос на 1,1% в мае, что соответствует пересмотренному в сторону понижения росту на 1,1% в апреле.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидали, что индекс вырастет всего на 0,7%, после ранее зафиксированного скачка на 1,4% в апреле.

В годовом исчислении цены производителей выросли на 6,5% за двенадцать месяцев по май включительно, что стало самым большим ростом с ноября 2022 года.

Основной причиной роста стали цены на товары, особенно на энергоносители. Цены на товары выросли на 2,8% и составили примерно 80% от общего роста индекса, в то время как цены на услуги выросли на 0,3%.

Война США и Израиля против Ирана привела к росту цен на энергоносители, включая бензин и дизельное топливо. Глобальные цепочки поставок также оказались под давлением из-за ограничений на судоходство через Ормузский пролив, что привело к дефициту широкого спектра товаров, включая удобрения, алюминий и потребительские товары.

В среду правительство США сообщило, что потребительская инфляция в мае впервые за три года превысила 4%.

Федеральная резервная система отслеживает индекс потребительских расходов (PCE) как предпочтительный показатель для достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Ускорение инфляции в сочетании с устойчивостью рынка труда привело к тому, что финансовые рынки повысили ставки в отношении возможности повышения процентной ставки Федеральной резервной системы. Однако многие экономисты по-прежнему считают, что вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики остается ограниченной, утверждая, что нефтяной шок в основном затронул транспортный сектор.

Ожидается, что на заседании на следующей неделе центральный банк США сохранит базовую процентную ставку в диапазоне 3,50%-3,75%, хотя, как предполагается, политики откажутся от своей прежней позиции в отношении будущих снижений ставок.

После публикации данных по потребительской инфляции экономисты подсчитали, что индекс потребительских цен (PCE) вырос на 0,4% в мае, что соответствует росту, зафиксированному в апреле.

Ожидается также, что годовой темп инфляции PCE ускорится до 4,0% в мае, что станет самым быстрым темпом с мая 2023 года, по сравнению с 3,8% в апреле.

Европейский центральный банк объявил в четверг по итогам заседания, состоявшегося 10-11 июня, о повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 2,40%.

Этот шаг ознаменовал первое повышение процентной ставки в еврозоне с июля 2023 года и в целом соответствовал ожиданиям рынка.

Биткоин начал новое нисходящее движение ниже зоны $62 500, при этом негативные технические сигналы указывают на возможность дальнейшего снижения цены, если она упадет ниже уровня $61 200.

Обеспокоенность по поводу повышения тарифов

Несмотря на то, что индекс потребительских цен в США вырос на 4,2% за 12 месяцев по май включительно, достигнув самого высокого годового уровня инфляции с апреля 2023 года, экономисты по-прежнему видят ограниченные перспективы для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Базовая инфляция, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% за месяц после роста на 0,4% в апреле, что усилило надежды на сдерживание инфляционного давления, вызванного шоком цен на энергоносители.

Джеймс Найтли, главный международный экономист ING, заявил, что затраты на рабочую силу остаются самым большим бременем для американских предприятий, и поскольку темпы роста заработной платы продолжают замедляться, это может помочь ослабить давление на базовую инфляцию.

«Все это должно помочь держать инфляционные ожидания под контролем. Поэтому, хотя мы больше не ожидаем снижения процентных ставок ФРС в этом году из-за усиления экономического роста, мы также не ожидаем повышения ставок», — сказал он.

В настоящее время рынки прогнозируют повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре, что является существенным изменением по сравнению с более ранними ожиданиями, которые указывали на два снижения ставки в этом году до начала конфликта с Ираном в конце февраля.

Биткоин отступает к уровням поддержки.

Биткоину не удалось удержаться выше уровня поддержки в 63 500 долларов, он остался в медвежьем диапазоне и продолжил падение ниже отметки в 63 200 долларов, прежде чем также пробить уровень 62 500 долларов.

Криптовалюта упала ниже $61 200 и достигла минимума в $60 746, в то время как технические индикаторы продолжают отражать сохраняющееся давление со стороны продавцов.

Биткоин продемонстрировал ограниченный отскок выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% от падения с максимума в 64 613 долларов до минимума в 60 746 долларов.

В настоящее время криптовалюта торгуется ниже уровня $62 500 и ниже 100-часовой простой скользящей средней. Также сформировалась медвежья линия тренда, сопротивление которой возникло около $62 400 на часовом графике BTC/USD.

В четверг цены на нефть снизились после роста в начале сессии, чему способствовала эскалация конфронтации между Соединенными Штатами и Ираном, поскольку трейдеры начали оценивать реальное влияние напряженности на мировые поставки.

Тегеран объявил о закрытии Ормузского пролива после того, как Соединенные Штаты нанесли дополнительные удары по иранским целям, а президент Дональд Трамп пообещал новые атаки, если мирное соглашение не будет достигнуто.

Несмотря на эскалацию, три иранских источника сообщили Reuters, что усилия по достижению предварительного соглашения между двумя странами активизировались, хотя обе стороны продолжают обмениваться ударами. Сообщается, что ведутся переговоры о механизме разблокировки замороженных иранских средств.

Слабый спрос на топливо в Китае также способствовал ограничению роста цен на нефть, вызванного иранским кризисом, поскольку снижение потребления бензина и дизельного топлива, наряду с сокращением импорта сырой нефти, ослабило давление на мировые цены.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 53 цента, или на 0,6%, до 92,57 доллара за баррель к 09:41 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate снизилась на 36 центов, или на 0,4%, до 89,67 доллара за баррель. Ранее в ходе сессии оба эталонных показателя выросли более чем на 2 доллара.

Объединенное военное командование Ирана объявило о закрытии Ормузского пролива для нефтяных танкеров и коммерческих судов, предупредив, что любое судно, пытающееся пройти по этому водному пути, будет обстреляно.

«Последняя эскалация еще больше усугубляет и без того хрупкие переговоры о прекращении огня и увеличивает риск длительных перебоев в поставках, которые с начала конфликта ограничивают мировой экспорт сырой нефти, нефтепродуктов и сжиженного природного газа», — заявила Суджин Ким, аналитик MUFG Bank.

Коммерческие суда продолжают транзит

Несмотря на напряженность, появились признаки того, что ситуация с поставками может быть не такой серьезной, как многие опасаются.

В среду американские военные заявили (X), что коммерческие суда продолжают проходить через Ормузский пролив и обратно, добавив, что ни один американский военный корабль не подвергался нападению в этом водном пути. Это заявление последовало за сообщениями иранских СМИ о том, что американские суда вблизи пролива были обстреляны ракетами и беспилотниками.

Данные LSEG и Kpler также показали, что еще три танкера-газовоза успешно покинули Ормузский пролив, направляясь в Азию, с отключенными системами слежения, хотя точное время их прохождения остается неясным.

Тем временем Индия сообщила об инциденте с участием судна вблизи оманского порта Шинас, что стало третьим подобным случаем на этой неделе. Однако представители индийских нефтеперерабатывающих компаний сообщили Reuters, что им удалось обеспечить достаточные запасы сырой нефти для удовлетворения спроса как минимум до августа.

Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) и ряд других продавцов также смогли экспортировать часть своих партий нефти и предложили дополнительные грузы для продажи покупателям в Азии.

В Соединенных Штатах данные Управления энергетической информации показали, что запасы сырой нефти сократились на 7,2 миллиона баррелей до 426,5 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 5 июня, в то время как аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали снижение примерно на 4 миллиона баррелей.

Еще одним признаком ужесточения поставок стало то, что, согласно опросу Reuters, добыча нефти странами ОПЕК в мае упала до самого низкого уровня за более чем два десятилетия после того, как морские ограничения США сократили экспорт из Ирана, а фактическое закрытие Ормузского пролива уменьшило поставки от ряда других производителей из Персидского залива.