Британский фунт стерлингов снизился на европейских торгах в среду по отношению к корзине основных валют, показав снижение третью сессию подряд по отношению к доллару США и достигнув недельного минимума. Падение произошло на фоне сохраняющегося укрепления доллара США в преддверии ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле.

Ожидания снижения процентной ставки Банком Англии в сентябре снизились после последнего заседания центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики и серии сильных экономических данных Великобритании. Инвесторы теперь ждут публикации данных по инфляции за июль, которая состоится позднее сегодня, чтобы пересмотреть свои прогнозы.

Обзор цен

• Фунт упал более чем на 0,2% по отношению к доллару до $1,3462, самого низкого уровня с 12 августа, с цены открытия в $1,3492, после достижения сессионного максимума в $1,3493.

• Во вторник фунт потерял 0,1% по отношению к доллару, показав второе ежедневное падение подряд, вызванное возобновившимся спросом на валюту США как на актив-убежище.

доллар США

Индекс доллара вырос в среду на 0,15%, продолжив рост третью сессию подряд и достигнув недельного максимума 98,44, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют. Рынки по-прежнему сосредоточены на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле в пятницу, которое может повлиять на ожидания возможного снижения ставки в следующем месяце.

Процентные ставки в Великобритании

• После ястребиного заседания Банка Англии на прошлой неделе трейдеры уменьшили ставки на снижение ставок, теперь закладывая в цены дополнительные 17 базисных пунктов смягчения в этом году.

• Текущая цена снижения на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет менее 20%.

Данные по инфляции в Великобритании

Сегодня позднее инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в Великобритании за июль, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на курс денежно-кредитной политики Банка Англии. Прогнозируется, что общий ИПЦ вырастет на 3,7% в годовом исчислении, что немного выше июньских 3,6%, в то время как базовый ИПЦ, как ожидается, останется на уровне 3,7%.

Перспективы фунта

Мы в Economies.com ожидаем, что если инфляция в Великобритании окажется выше рыночных прогнозов, ожидания снижения ставки Банком Англии в сентябре снизятся, что будет способствовать восстановлению фунта.

В среду новозеландский доллар резко упал на азиатских рынках по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжая падение второй день подряд по отношению к американскому доллару и достигнув четырёхмесячного минимума. Снижение произошло на фоне ускорения продаж на открытом рынке после публикации решения Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике.

Резервный банк Новой Зеландии снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 3,0%, самого низкого уровня с августа 2022 года, и дал сигнал о дальнейшем смягчении, если инфляционное давление продолжит снижаться в соответствии с его прогнозами.

Принимая решение о снижении на 25 базисных пунктов, в соответствии с ожиданиями большинства участников рынка, Совет директоров Резервного банка Новой Зеландии также рассматривал более крупное снижение на 50 базисных пунктов.

Обзор цен

• Новозеландский доллар упал по отношению к доллару США примерно на 1,25% до 0,5820, самого низкого уровня с 14 апреля, по сравнению с ценой открытия 0,5893, после зафиксированного максимума 0,5899 ранее в ходе сессии.

• Во вторник новозеландский доллар завершил торги снижением примерно на 0,5% по отношению к доллару США, что стало его первым падением за три дня, поскольку доллар США укрепился по отношению к большинству основных и второстепенных валют.

Резервный банк Новой Зеландии

Как и ожидалось, в среду Резервный банк Новой Зеландии снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,00%, что является самым низким показателем с августа 2022 года. Это стало седьмым снижением ставки с начала цикла смягчения год назад.

С августа 2024 года Резервный банк Новой Зеландии снизил ставки в общей сложности на 250 базисных пунктов, ссылаясь на замедление инфляции в пределах среднесрочного целевого показателя в 2–3%, ослабление экономической активности и более слабый рынок труда.

Сегодняшнее решение было одобрено большинством членов Комитета по денежно-кредитной политике: четыре члена проголосовали за снижение на 25 базисных пунктов, а двое — за более решительное снижение на 50 базисных пунктов.

Центральный банк заявил, что если инфляция продолжит снижаться, как ожидается, в среднесрочной перспективе, комитет предвидит дополнительное снижение ставок.

В документе также отмечены как положительные, так и отрицательные риски для прогнозов. Осторожное поведение домохозяйств и предприятий может ещё больше сдерживать рост, в то время как экономика может восстановиться быстрее по мере того, как в полной мере проявятся последствия снижения ставок.

Процентные ставки в Новой Зеландии

• После заседания Резервного банка Новой Зеландии рынки заложили в цены более 50% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 8 октября и более 95% вероятности снижения в ноябре.

• Фьючерсные рынки теперь предполагают, что ставки в Новой Зеландии могут упасть до 2,5% к концу года.

• Стивен Топлис, руководитель отдела исследований Банка Новой Зеландии, заявил, что, учитывая «голубиный» тон заявления, банк теперь ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре и ноябре.

Резервный банк Новой Зеландии объявил о своем решении по процентной ставке в среду утром по итогам заседания 20 августа, снизив базовую ставку на 25 базисных пунктов до 3,00%, что является самым низким показателем с августа 2022 года. Это решение соответствовало ожиданиям рынка и стало седьмым снижением ставки с начала цикла смягчения денежно-кредитной политики в августе 2024 года.

Резервный банк Новой Зеландии заявил, что дальнейшее сокращение ставки вероятно, если среднесрочное инфляционное давление продолжит снижаться в соответствии с прогнозами банка.

Во вторник курс Ethereum резко упал на фоне широкой распродажи цифровых активов, вызванной выводом средств инвесторов из нескольких американских криптовалютных фондов.

В понедельник американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали отток средств на сумму $197 млн, что стало вторым по величине ежедневным изъятием средств за всю историю наблюдений. Распродажа совпала с рекордно высоким количеством запросов на вывод средств из стейкинга ETH, при этом ожидаемый вывод достиг $3,9 млрд. Тимоти Мессер, руководитель отдела исследований BRN, отметил, что оба фактора «оказывают влияние на рыночные настроения в ближайшей перспективе».

В заметке для инвесторов он добавил, что уровень в $4400 сейчас представляет собой критически важную поддержку для второй по величине криптовалюты в мире. По данным CoinGecko, Ethereum сейчас торгуется на уровне $4203,84, что практически не изменилось по сравнению с предыдущим днём.

Отток средств последовал за неспособностью Ethereum достичь нового исторического максимума выше максимума ноября 2021 года в $4891,70 после того, как в четверг, 14 августа, рост остановился на отметке $4776,32.

Аналитики отмечают, что эти изменения отражают фиксацию прибыли после того, как курс Ethereum вырос на 66% за последний год, что привлекло широкий интерес институциональных инвесторов. Данные показывают, что на долю Ethereum-фондов приходится около 5,08% от общего предложения, и Мессер ожидает, что эта доля вскоре может превысить 6,38%, принадлежащих Bitcoin-фондам, «если приток средств сохранится нынешними темпами».

Биткоин-фонды также столкнулись с давлением: в понедельник отток составил $122 млн. Хотя биткоин отступил от рекордных $124 457,12, зафиксированных в прошлый четверг, Мессер отметил, что «киты» продолжают накапливать средства, добавив 20 061 BTC в кошельки, хранящие от 10 000 монет и более, за последние шесть дней.

Снижение произошло на фоне громких политических событий: президент Дональд Трамп принимал в Белом доме европейских лидеров для обсуждения войны на Украине после безрезультатного саммита с президентом России Владимиром Путиным. Мессер написал, что «крипторынки остаются чувствительными к таким сигналам», добавив, что перспектива дальнейших переговоров может повысить аппетит к риску.

Он указал на структурную поддержку биткоина на уровне $115 000, заявив, что прорыв выше $121 000 может проложить путь к повторному тестированию зоны $123 000–127 000.

Он заключил: «Геополитические события вокруг переговоров США, Украины и России создают двусторонние риски: прекращение огня может привести к росту биткоина до $120 000, в то время как эскалация конфликта потребует осторожности. Оборонительная позиция и выборочные покупки остаются наиболее разумной стратегией».

Эфириум

На торговом фронте Ethereum снизился на 5,7% до $4124 на CoinMarketCap по состоянию на 20:13 GMT.