В среду на европейских торгах британский фунт немного укрепился по отношению к корзине основных валют, продолжив рост третью сессию подряд по отношению к доллару США и оставаясь вблизи своего самого высокого уровня за две недели, поскольку доллар оставался под давлением в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Инвесторы ожидают публикации сегодня ключевых данных по инфляции в Великобритании, которые могут сыграть важную роль в изменении ожиданий относительно будущей динамики процентных ставок Банка Англии.

Динамика цен

• Курс GBP/USD вырос менее чем на 0,1% до $1,3434 с уровня открытия в $1,3427, после достижения внутридневного минимума в $1,3422.

• Во вторник фунт укрепился более чем на 0,1% по отношению к доллару, зафиксировав второй подряд дневной рост. На предыдущей сессии он также достиг двухнедельного максимума в 1,3461 доллара, чему способствовал оптимизм в отношении соглашения между США и Ираном.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд, поскольку доллар продолжает ослабевать по отношению к корзине мировых валют.

Снижение происходит на фоне сохраняющегося оптимизма в связи с временным мирным соглашением между Соединенными Штатами и Ираном, которое улучшило склонность к риску и снизило спрос на доллар США как на традиционный актив-убежище.

Ослабление доллара также происходит в преддверии итогов первого заседания Федеральной резервной системы под председательством Кевина Уорша, поскольку рынки ожидают любых признаков того, что снижение процентных ставок может быть рассмотрено позднее в этом году.

цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение четвертую сессию подряд и достигнув самых низких уровней за три месяца, поскольку опасения по поводу глобального дефицита поставок продолжают ослабевать.

Соглашение между США и Ираном

• Президент Дональд Трамп заявил, что может представить Конгрессу подробности предварительного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Швейцарии заявило, что потенциальное соглашение о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном планируется подписать 19 июня в Бюргенштоке, в центральной Швейцарии.

• Газета Wall Street Journal сообщила, что соглашение позволит Ирану возобновить продажу нефти сразу после его подписания.

• Министр иностранных дел Ирана заявил, что переговоры продолжатся в течение 60 дней после начального этапа в попытке достичь окончательного соглашения по ядерной проблеме и снятию санкций.

• Источник в агентстве Reuters сообщил, что соглашение включает в себя фонд восстановления в размере 300 миллиардов долларов, причем более половины этой суммы уже выделено на проекты внутри Ирана.

• Фонд не содержит государственных средств и остается отдельным от обсуждений, касающихся замороженных иранских активов.

процентные ставки в Великобритании

• Международный валютный фонд заявил в прошлом месяце, что Банку Англии нет необходимости повышать процентные ставки, и в конечном итоге ему может потребоваться их снизить.

• Согласно текущим рыночным прогнозам, вероятность повышения процентной ставки Банком Англии на заседании в четверг составляет всего 2%.

данные по инфляции в Великобритании

Сегодня инвесторы внимательно следят за публикацией данных по инфляции в Великобритании за май, поскольку эти данные могут существенно повлиять на ожидания относительно будущих решений Банка Англии по денежно-кредитной политике.

По состоянию на 06:00 GMT ожидается, что общий индекс потребительских цен (ИПЦ) вырастет до 3,0% в годовом исчислении в мае с 2,8% в апреле, а базовый ИПЦ, согласно прогнозам, увеличится до 2,7% в годовом исчислении с 2,5% ранее.

Прогноз по британскому фунту

Согласно данным Economies.com, если показатели инфляции в Великобритании окажутся ниже рыночных ожиданий, вероятность повышения процентной ставки Банком Англии в этом году, скорее всего, снизится, что потенциально может возобновить понижающее давление на британский фунт.

В среду на азиатских торгах японская иена немного укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться после трех последовательных сессий потерь по отношению к доллару США. Этому способствовали ограниченные покупки на понижение, в то время как американская валюта оставалась под давлением в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Мягкие заявления заместителя управляющего Банка Японии Синъити Учиды помогли ослабить опасения рынка по поводу темпов ужесточения денежно-кредитной политики Японии. Выступая на пресс-конференции после заседания от имени управляющего Кадзуо Уэды, который в настоящее время находится в больнице, Учида выступил с менее жестким заявлением, чем ожидали инвесторы, снизив вероятность очередного повышения процентной ставки до декабря.

Динамика цен

• Курс USD/JPY снизился менее чем на 0,1% до 160,27 иены с уровня открытия 160,37 иены, после достижения внутридневного максимума в 160,44 иены.

• После комментариев Учиды иена завершила вторник снижением менее чем на 0,1% по отношению к доллару, что стало третьим подряд дневным падением.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд, поскольку доллар продолжал ослабевать по отношению к корзине мировых валют.

Снижение происходит на фоне сохраняющегося оптимизма в связи с временным мирным соглашением между Соединенными Штатами и Ираном, которое улучшило настроения в отношении рисков и снизило спрос на доллар как на традиционный актив-убежище.

Нынешняя слабость американской валюты также предшествует итогам первого заседания Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, поскольку рынки ожидают любых сигналов о том, что снижение процентных ставок может быть рассмотрено позднее в этом году.

цены на нефть

В среду мировые цены на нефть упали более чем на 1%, продолжив снижение четвертую сессию подряд и достигнув самых низких уровней за три месяца, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках продолжают ослабевать.

Соглашение между США и Ираном

• Президент Дональд Трамп заявил, что может представить Конгрессу подробности предварительного соглашения с Ираном.

• Министерство иностранных дел Швейцарии сообщило, что потенциальный меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами и Ираном планируется подписать 19 июня в Бюргенштоке, в центральной Швейцарии.

• Газета Wall Street Journal сообщила, что соглашение позволит Тегерану возобновить продажу нефти сразу после его подписания.

• Министр иностранных дел Ирана заявил, что после начального этапа переговоры продолжатся в течение 60 дней для достижения окончательного соглашения по ядерной проблеме и снятию санкций.

• Источник сообщил агентству Reuters, что соглашение между США и Ираном включает в себя фонд в размере 300 миллиардов долларов, причем более половины этой суммы уже выделено на проекты восстановления Ирана.

• Фонд не содержит государственных средств и остается отдельным от переговоров по замороженным иранским активам.

японские процентные ставки

• Во вторник Банк Японии повысил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,0%, самого высокого уровня с 1995 года, что стало еще одним историческим шагом в нормализации денежно-кредитной политики в четвертой по величине экономике мира.

• Заместитель управляющего центрального банка Синъити Учида заявил, что центральный банк продолжит постепенно повышать процентные ставки в ответ на изменения экономической активности и инфляции, подчеркнув, что политики не будут спешить с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики.

• Учида добавил, что в настоящее время сложно определить точный масштаб будущих повышений процентных ставок и что банк будет тщательно оценивать поступающие экономические данные, прежде чем предпринимать дальнейшие действия.

• Рыночная оценка повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании снизилась с 50% до 25%.

• Экономические обзоры показывают, что наиболее вероятным сценарием остается еще одно повышение на 25 базисных пунктов в декабре.

• Инвесторы продолжат следить за данными по инфляции, занятости и заработной плате, чтобы получить дополнительные сведения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики Японии.

Индекс Доу Джонса во вторник достиг нового рекордного максимума, чему способствовали падение цен на нефть и растущий оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном, а компания SpaceX продолжила свой рост и обогнала Amazon по рыночной капитализации, став пятой по величине компанией в США.

Акции SpaceX выросли примерно на 9,5%, что помогло компании под руководством Илона Маска обогнать Amazon по рыночной капитализации.

Компания также объявила о приобретении фирмы-разработчика программного обеспечения Anysphere за 60 миллиардов долларов, что направлено на укрепление ее позиций на рынке корпоративного искусственного интеллекта.

Акции компаний, занимающихся производством микросхем памяти, показали значительный рост: акции Western Digital подорожали на 9%, а Seagate Technology — на 6%.

Однако технологический сектор в составе индекса S&P 500 снизился на 0,5% после резкого роста, зафиксированного на предыдущей сессии.

Семь из одиннадцати основных секторов индекса S&P 500 показали рост, поскольку инвесторы переориентировались на акции, более тесно связанные с экономической активностью.

Лидером роста стали акции финансового сектора, которые подорожали на 1,1%.

Акции Goldman Sachs выросли на 1,3%, оказав поддержку индексу Dow Jones, в то время как акции JPMorgan подорожали на 1,8%, а акции Bank of America — на 1,2%.

Тем временем энергетический сектор упал на 0,4%, поскольку цены на нефть оставались на уровне, близком к самому низкому за почти три месяца.

Американские фондовые рынки резко выросли на предыдущей сессии после того, как президент Дональд Трамп объявил о подписании предварительного соглашения о прекращении конфликта с Ираном.

Несмотря на это, неопределенность вокруг сделки сохраняется, поскольку операторы судоходства предупредили, что восстановление доверия к судоходству через Ормузский пролив может занять недели даже после его повторного открытия.

Рынки ожидают решения Федеральной резервной системы.

Внимание инвесторов сейчас сосредоточено на решении Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которое ожидается в среду.

Ожидается, что центральный банк США сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%, в то время как инвесторы внимательно следят за заявлениями председателя Федеральной резервной системы Кевина Уорша относительно инфляции, безработицы и экономических перспектив.

«Все внимание приковано к пресс-конференции Уорша, его прогнозам и оценкам рынков», — заявил Томас Хейс, председатель Great Hill Capital.

Он добавил: «Но поскольку соглашение между США и Ираном, похоже, близко к завершению, это дает ему больше возможностей для того, чтобы придерживаться сбалансированной позиции».

Хейс также отметил, что рынки часто испытывают повышенную волатильность в течение первого года работы нового председателя Федеральной резервной системы.

Инфляция по-прежнему более чем на один процентный пункт превышает целевой показатель ФРС в 2%, поэтому оценка Уорша относительно тенденций инфляции и сроков ее снижения является ключевым фактором для будущей денежно-кредитной политики.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре в 42%, в то время как рынки не закладывают в цены никаких снижений ставок до середины 2027 года.

К 9:42 утра по восточному времени индекс Доу-Джонса вырос на 360,77 пункта, или на 0,70%, до 52 031,80. Индекс S&P 500 прибавил 0,10% до 7 561,78, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,13% до 26 719,01.

Индекс S&P 500 также приблизился к рекордным максимумам, достигнутым в начале июня, после предыдущей коррекции, вызванной опасениями по поводу завышенной оценки акций технологических компаний и конфликта между США и Ираном.

Среди отдельных акций, акции Qualcomm выросли на 3,6% после сообщения о том, что компания ведет переговоры о приобретении производителя чипов для искусственного интеллекта Tenstorrent за сумму от 8 до 10 миллиардов долларов.

Акции Robinhood выросли на 1,1% после того, как торговая платформа объявила о планах сократить 10% своего штата штатных сотрудников и ликвидировать оставшиеся вакансии.

Рыночная ситуация оставалась позитивной: на Нью-Йоркской фондовой бирже количество растущих акций превышало количество падающих в соотношении 2,19 к 1, а на Nasdaq — 1,39 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 12 новых 52-недельных максимумов и ни одного нового минимума, в то время как индекс Nasdaq Composite показал 46 новых максимумов и 31 новый минимум.

Цены на алюминий упали до самого низкого уровня за более чем два месяца после того, как временное соглашение между Соединенными Штатами и Ираном открыло путь к возобновлению поставок металла через Ормузский пролив.

Цена на широко используемый в легкой промышленности металл упала на 4,4% и составила 3379,50 долларов за метрическую тонну на Лондонской бирже металлов, достигнув самого низкого уровня с 27 марта.

Иранское соглашение

Соединенные Штаты и Иран достигли предварительного соглашения о возобновлении работы Ормузского пролива, а официальное подписание сделки ожидается в пятницу, хотя окончательные детали все еще обсуждаются.

Конфликт с Ираном вызвал значительные перебои в поставках алюминия после ракетных обстрелов металлургических заводов на Ближнем Востоке, а закрытие стратегически важного водного пути нарушило потоки сырья и поставки металла на мировые рынки.

Производители обратились к альтернативным логистическим решениям, чтобы продолжить работу, но конфликт привел к существенному дефициту поставок в отрасли.

«В краткосрочной перспективе цены на алюминий выглядят уязвимыми, поскольку риски, связанные с поставками, снижаются, а опасения по поводу спроса сохраняются», — говорится в аналитической записке аналитиков Bank of America во главе с Майклом Видмером.

Они добавили, что производство на Ближнем Востоке, на долю которого приходится примерно 10% мирового предложения, в апреле сократилось на 35% в годовом исчислении, хотя часть этих потерь может быть компенсирована увеличением производства в Китае, крупнейшем в мире производителе алюминия.

Дополнительное давление на цены

Аналитики банка также указали на другие факторы, негативно влияющие на ситуацию, в том числе на потенциальное высвобождение запасов алюминия на Ближнем Востоке в случае открытия Ормузского пролива, а также на рост поставок с плавильных заводов в Индонезии.

В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил, что разрешает возобновление работы Ормузского пролива «без взимания платы за транзит».

Однако иранское информационное агентство Fars News, ссылаясь на информированный источник, сообщило, что Иран разрешит свободное прохождение через пролив только в течение 60 дней.

Тем не менее, судовладельцы заявили, что им необходимо больше подробностей, прежде чем оценивать возможность безопасного возобновления коммерческого судоходства, в то время как некоторые аналитики считают, что алюминиевая промышленность продолжит испытывать трудности с восстановлением истощенных запасов на фоне сохраняющихся ограничений поставок.

С начала конфликта Китай увеличил экспорт, но теперь производители сталкиваются с ограничениями на производство, введенными правительством.

Производители также сокращают запасы, хранящиеся на биржевых складах и в частных хранилищах, и, по мнению Грегори Ширера, руководителя отдела исследований цветных и драгоценных металлов в JPMorgan Chase, эти запасы, вероятно, будут продолжать сокращаться до тех пор, пока потоки с Ближнего Востока остаются ограниченными.

«Если пролив будет вновь открыт, мы можем увидеть резкое падение цен, поскольку алюминий тесно связан с энергетическими рынками», — сказал Ширер.

«Однако мы по-прежнему считаем, что рынок сталкивается со значительным дефицитом предложения. Ключевой вопрос заключается в том, сколько времени потребуется для исчерпания невидимых запасов, прежде чем начнут сокращаться видимые запасы», — добавил он.