В понедельник евро упал на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, усилив свои потери четвертый день подряд по отношению к доллару США и зафиксировав самый низкий уровень почти за две недели на фоне негативного давления на единую валюту, особенно с акцентом на покупку американской валюты как на лучшую альтернативную инвестицию.

После последнего жесткого заседания Европейского центрального банка шансы на снижение европейских процентных ставок до конца этого года снизились, и для подтверждения этих ожиданий инвесторы ждут дальнейших доказательств смягчения денежно-кредитной политики в еврозоне.

Обзор цен

• Сегодняшний обменный курс евро: евро упал по отношению к доллару на 0,15% до $1,1726, самого низкого уровня с 15 сентября, с уровня открытия $1,1744 до максимума $1,1748.

• Евро завершил пятничную сессию снижением на 0,35% по отношению к доллару, что стало третьим дневным падением подряд на фоне опасений по поводу финансовой стабильности в Европе.

доллар США

Индекс доллара вырос в понедельник примерно на 0,2%, продолжив рост четвертую сессию подряд, и достиг двухнедельного максимума в 97,81 пункта, что отражает продолжающийся рост американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот рост произошел после того, как трейдеры переоценили краткосрочные ожидания после того, как Федеральная резервная система на прошлой неделе снизила процентные ставки, но дала понять, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет осуществляться лишь постепенно.

На этой неделе запланированы выступления около 10 должностных лиц Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла, а инвесторы внимательно следят за их мнением об экономике и независимости центрального банка США.

Европейские процентные ставки

• В соответствии с ожиданиями, Европейский центральный банк в этом месяце сохранил ключевые процентные ставки без изменений на уровне 2,15%, что является самым низким показателем с октября 2022 года. Это второе заседание подряд без изменений.

• ЕЦБ в своем заявлении о денежно-кредитной политике заявил: инфляция в настоящее время приближается к среднесрочному целевому показателю в 2%, а оценка Управляющим советом инфляционных ожиданий в целом не изменилась.

• Источники: Политики ЕЦБ считают, что нет необходимости в дальнейшем снижении процентных ставок для достижения инфляции в 2%, несмотря на новые экономические прогнозы, указывающие на снижение ставок в течение следующих двух лет.

• Источники: Если еврозона не столкнется с еще одним крупным экономическим потрясением, ожидается, что процентные ставки по займам останутся на текущем уровне в течение некоторого времени.

• Цены денежного рынка на снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в октябре снизились с 30% до менее 10%.

• Трейдеры снизили свои ставки на смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ, что указывает на завершение цикла снижения ставок в этом году.

• Чтобы переоценить свои шансы, инвесторы ждут потока предстоящих европейских экономических данных, а также следят за комментариями должностных лиц ЕЦБ.

В понедельник в начале торгов недели на азиатских рынках японская иена упала по отношению к корзине основных и второстепенных валют, зафиксировав самый низкий уровень за две недели по отношению к доллару США, на фоне продолжающегося роста американской валюты на валютном рынке.

Снижение также произошло после менее агрессивных комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды, что снизило вероятность повышения ставки в октябре, поскольку инвесторы ждут дальнейших доказательств нормализации денежно-кредитной политики в четвертой по величине экономике мира.

Обзор цен

• Сегодняшний обменный курс иены: доллар вырос по отношению к иене на 0,3% до 148,38 иены, самого высокого уровня с 8 сентября, с уровня открытия 147,94 иены до минимума 147,84 иены.

• Иена завершила пятничную сессию с небольшим ростом — менее чем на 0,1% по отношению к доллару, что стало первым ростом за три дня после публикации результатов заседания Банка Японии.

доллар США

Индекс доллара вырос в понедельник примерно на 0,2%, закрепив рост четвертую сессию подряд, и достиг двухнедельного максимума в 97,81 пункта, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Этот рост произошел после того, как трейдеры переоценили краткосрочные ожидания после того, как Федеральная резервная система снизила процентные ставки на прошлой неделе, но дала понять, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет осуществляться лишь постепенно.

На этой неделе запланированы выступления около 10 должностных лиц Федеральной резервной системы, включая ее председателя Джерома Пауэлла, и инвесторы внимательно следят за их мнением об экономике и независимости центрального банка США.

Кадзуо Уэда

Губернатор Уэда заявил в пятницу: «Мы должны уделять внимание влиянию торговой политики на финансовые рынки, валютные рынки, а также на экономику и цены Японии».

Он добавил, что Банк Японии продолжит повышать процентные ставки, если экономика и цены будут развиваться в соответствии с ожиданиями, в зависимости от улучшения экономических и ценовых условий.

Комментируя противодействие членов совета директоров Хадзиме Такаты и Наоки Тамуры, которые выступили за повышение ставки, Уэда заявил: совет директоров не согласился с предложением, выдвинутым Такатой и Тамурой.

Комментируя решение Федеральной резервной системы, Уэда заявил: «Снижение ставки ФРС поддержит экономику США, в то время как перспективы мировой экономики не изменятся».

Японские процентные ставки

• После комментариев Уэды рыночная оценка повышения ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании Банка Японии упала с 75% до менее 50%.

• Чтобы переоценить свои шансы, инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на золото выросли в ходе торгов в пятницу, несмотря на укрепление доллара по отношению к большинству основных валют, причем драгоценный металл демонстрирует рост пятую неделю подряд, поскольку рынки сосредоточились на направлении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Президент Федерального резерва Миннеаполиса Нил Кашкари высоко оценил решение центрального банка, принятое ранее на этой неделе, снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов, заявив, что аналогичные снижения на последних двух заседаниях этого года были бы целесообразны.

Бывший член ФРС Джеймс Буллард также заявил, что снижение ставки на 25 базисных пунктов было хорошим шагом, и ожидает еще двух снижений в общей сложности на 50 базисных пунктов до конца года.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,3% до 97,6 пункта в 20:08 по Гринвичу, достигнув максимума в 97,8 пункта и минимума в 97,2 пункта.

Что касается торгов, спотовые фьючерсы на золото выросли на 1,1% до $3717,9 за унцию в 20:09 по Гринвичу, при этом драгоценный металл вырос на 0,5% за эту неделю.

Во всем мире резко растёт спрос на продовольствие, воду и энергию. Всемирный экономический форум прогнозирует, что к 2050 году спрос на продовольствие может увеличиться более чем на 50%, на энергию — до 19%, а на воду — до 30%. Растущий дефицит этих ресурсов и потенциальные решения для их устойчивого управления тесно взаимосвязаны, что требует комплексного подхода.

Всемирный экономический форум в докладе, опубликованном в июле прошлого года, писал: «Любой сбой в работе одного из этих ресурсов усиливает уязвимость и приводит к компромиссам в работе других. Такие сбои также создают возможности для устойчивого роста, большей устойчивости и большего равенства». Идея синергетических решений в рамках этой взаимосвязи набирает популярность как в государственном, так и в частном секторах.

Одним из примеров является новая инициатива в Калифорнии под названием «Проект Nexus», направленная на реализацию этой взаимосвязи на практике. Этот инновационный проект направлен на интеграцию управления водными ресурсами и производства возобновляемой энергии на некоторых из самых солнечных и испытывающих дефицит воды сельскохозяйственных угодий США путем установки солнечных панелей на многие километры оросительных каналов, что обеспечивает многочисленные преимущества в рамках концепции «вода, энергия и продовольствие».

Панели генерируют чистую энергию, но также защищают каналы от палящего солнца пустыни, сокращая потери воды от испарения и ограничивая рост водорослей, которые могут засорить водоёмы. Кроме того, вода под панелями служит естественной системой охлаждения. Согласно отчёту SFGATE, эта финансируемая государством инициатива стоимостью 20 миллионов долларов может генерировать до 1,6 мегаватт возобновляемой энергии «наряду с множеством других преимуществ».

Помимо этих преимуществ, размещение солнечных панелей над существующей сельскохозяйственной инфраструктурой может обеспечить ключевые преимущества по сравнению с традиционными солнечными электростанциями. Их внедрение происходит быстрее и проще, поскольку они позволяют избежать конфликтов землепользования, которые стали серьёзным препятствием для проектов солнечной энергетики коммунального масштаба в США. «Размещение солнечных панелей на существующей инфраструктуре не требует изменения ландшафта, и эти относительно небольшие установки можно подключать к близлежащим распределительным линиям, избегая сложного процесса подключения к высоковольтным линиям электропередачи, необходимого для крупных проектов», — сообщает Canary Media.

Результатом проекта «Нексус» и аналогичных моделей, по всей видимости, станет тройной выигрыш в плане воды, энергии и продовольствия при одновременном сокращении использования земель. Учёный проекта Брэнди МакКуин отметила: «Проблемы изменения климата заставят нас делать больше, используя гораздо меньше ресурсов… так что это лишь пример инфраструктуры, которая может сделать нас более устойчивыми». Она добавила, что окончательные цифры проекта будут опубликованы только через год после начала работы, но текущий анализ показывает, что показатели соответствуют поставленным целям.

Проект Nexus — не первый проект по установке солнечных панелей над каналами, но он остаётся одним из немногих подобных проектов в мире. США запустили свой первый и единственный проект такого рода в Аризоне в конце прошлого года, обеспечивая электроэнергией племена пима и марикопа, вместе известные как индейская община реки Хила. Хотя многие крупномасштабные проекты в области возобновляемой энергетики сталкивались со спорами о землепользовании, связанными с землями племён, проект в Аризоне демонстрирует, что модель канала может стать отличной альтернативой.

Дэвид ДеДжонг, директор ирригационного проекта Pima-Maricopa, сказал изданию Grist: «Зачем разрушать священные земли, если можно просто установить солнечные панели над каналом и вырабатывать более эффективную электроэнергию?» В соответствии с духом синергетических решений в области водоснабжения и энергетики, проект также работает над системой подачи воды в индейскую общину реки Хила, которая сталкивается с ее нехваткой.

Конечно, эти пилотные проекты генерируют гораздо меньше энергии, чем промышленные солнечные электростанции. Но исследования показывают, что если бы концепция солнечных каналов была расширена до 8000 миль федеральных каналов и водных путей в США, эффект мог бы быть значительным. В 2023 году коалиция экологических организаций подсчитала, что установка панелей на всей существующей инфраструктуре могла бы генерировать более 25 гигаватт электроэнергии, предотвращая при этом испарение десятков миллиардов галлонов воды.