Во вторник на европейских торгах евро ослаб по отношению к корзине основных мировых валют, отступив от двухнедельного максимума по отношению к доллару США, поскольку трейдеры фиксировали прибыль и проводили коррекционные продажи, в то время как американская валюта восстановилась в преддверии заседания Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики.

Поскольку Европейский центральный банк придерживается подхода, основанного на анализе данных, и избегает каких-либо обязательств по конкретному курсу политики, инвесторы ожидают дополнительных экономических данных из еврозоны, чтобы пересмотреть свои ожидания относительно будущих изменений процентных ставок.

Динамика цен

• Евро упал более чем на 0,1% по отношению к доллару до $1,1576 с уровня открытия в $1,1590, после достижения внутридневного максимума в $1,1595.

• В понедельник единая европейская валюта закрылась с ростом на 0,2% по отношению к доллару и достигла двухнедельного максимума в 1,1622 доллара после того, как Соединенные Штаты и Иран достигли соглашения о прекращении конфликта на Ближнем Востоке.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос на 0,1%, отскочив от двухнедельного минимума, поскольку доллар укрепился по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Помимо покупок по сниженным ценам, восстановление доллара происходит на фоне стремления рынков к большей ясности в отношении предварительного мирного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном.

Сегодня состоится очередное заседание Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики, решение по которому будет принято в среду. В целом, рынки ожидают, что процентные ставки останутся без изменений на четвертом заседании подряд.

цены на нефть

Во вторник мировые цены на нефть упали более чем на 0,5%, продолжив снижение четвертую сессию подряд и оставаясь вблизи трехмесячных минимумов, поскольку опасения по поводу перебоев в поставках с Ближнего Востока продолжают ослабевать после открытия Ормузского пролива.

Соглашение между США и Ираном

• Соединенные Штаты и Иран в электронном виде подписали предварительное мирное соглашение, хотя полные детали остаются неясными.

• Согласно сообщениям, соглашение включает в себя продление режима прекращения огня на 60 дней и интенсивные переговоры по иранской ядерной программе.

• Президент Дональд Трамп объявил о снятии военно-морской блокады США иранских портов и полном возобновлении международного судоходства через Ормузский пролив без транзитных сборов.

• Посредники назначили пятницу, 19 июня 2026 года, датой официальной церемонии подписания соглашения между делегациями США и Ирана в Швейцарии.

• Сообщения СМИ указывают на то, что соглашение не соответствует военным целям Израиля.

• Премьер-министр Биньямин Нетаньяху и президент Дональд Трамп, похоже, движутся к политическому конфликту после американо-иранского соглашения, особенно в отношении потенциальных ограничений на израильские операции на юге Ливана.

• Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи призвал Израиль прекратить военные операции в Ливане.

Прогноз процентных ставок в Европе

• По сообщениям, Европейский центральный банк рассматривает возможность приостановки нормализации денежно-кредитной политики в июле, если цены на энергоносители останутся на текущем уровне.

• Вследствие падения цен на нефть, денежные рынки снизили вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле с 50% до 30%.

• Ожидания повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре также снизились с 70% до 50%.

• Инвесторы ожидают дополнительных данных по инфляции, рынку труда и заработной плате в еврозоне, чтобы пересмотреть перспективы процентных ставок в Европе.

Японская иена укрепилась по отношению к корзине основных и второстепенных валют на азиатских торгах во вторник, что позволило ей впервые за три сессии укрепиться по отношению к доллару США после того, как Банк Японии повысил процентные ставки до самого высокого уровня за 31 год, что стало еще одной важной вехой в процессе нормализации денежно-кредитной политики страны.

Решение было одобрено большинством голосов 7 против 1. Губернатор Кадзуо Уэда не присутствовал на заседании и не участвовал в голосовании, поскольку остается в больнице на лечении. Ожидается, что заместитель губернатора Синъити Учида объяснит это решение и прогноз центрального банка относительно экономики и инфляции на пресс-конференции позже сегодня.

Динамика цен

• Курс доллара США снизился примерно на 0,2% по отношению к иене до 160,05 йен с уровня открытия в 160,32 йен, после достижения внутридневного максимума в 160,36 йен.

• В конце торговой сессии в понедельник иена снизилась на 0,1% по отношению к доллару, что стало вторым подряд дневным снижением.

Банк Японии

В соответствии с общими ожиданиями рынка, Банк Японии во вторник повысил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,0%, самого высокого уровня с 1995 года, что стало еще одним важным шагом на пути к нормализации денежно-кредитной политики в четвертой по величине экономике мира.

Банк Японии повысил процентные ставки до самого высокого уровня с 1995 года.

Центральный банк сообщил, что решение было принято большинством в 7 голосов против 1, при этом член правления Тойоитиро Асада выступил против этого шага и призвал оставить процентные ставки без изменений на уровне 0,75%.

Заседание проходило в отсутствие губернатора Кадзуо Уэды, который проходит лечение от гепатита. Уэда представил письменные замечания, но не участвовал в голосовании, а председательствовал на заседании заместитель губернатора Синъити Учида.

В своем обновленном заявлении о денежно-кредитной политике Банк Японии отметил, что устойчивый рост цен на нефть все сильнее сказывается на ценах на товары и услуги для бизнеса, что повышает риск более широкого распространения инфляционного давления на потребителей.

Банк добавил, что растущие среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания увеличивают риск отклонения базовой инфляции от желаемых уровней, что требует тщательного мониторинга динамики цен и готовности к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в случае необходимости для поддержания ценовой стабильности и устойчивого достижения целевого показателя инфляции.

Прогноз процентных ставок

• После заседания рыночные цены на очередное повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании Банка Японии оставались ниже 50%.

• Инвесторы сейчас ожидают дополнительных данных по инфляции, заработной плате и безработице, чтобы переоценить вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Сосредоточьтесь на Шиничи Учиде.

Заместитель управляющего Синъити Учида должен выступить сегодня позже с заявлением по итогам заседания по вопросам денежно-кредитной политики. Рынки будут внимательно следить за его выступлениями, чтобы получить новые указания относительно дальнейших темпов нормализации денежно-кредитной политики и возможности очередного повышения процентной ставки в конце этого года.

В понедельник канадский доллар укрепился по отношению к американскому доллару на фоне предварительного мирного соглашения между США и Ираном, которое улучшило настроения инвесторов во всем мире. Однако рост оставался ограниченным в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам на этой неделе.

Канадский доллар, широко известный как «луни», вырос на 0,1% до 1,3980 канадских долларов за доллар США, или 71,53 американских цента, после колебаний в диапазоне от 1,3951 до 1,3992 канадских долларов. В прошлый четверг валюта достигла семимесячного минимума в 1,4023 канадских доллара.

Мировые рынки акций и облигаций выросли, в то время как цены на нефть снизились, поскольку инвесторы рассчитывали, что соглашение может ослабить инфляционное давление во всем мире и уменьшить необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.

Аналитики Monex Europe в своей аналитической записке отметили:

«После подписания соглашения основным краткосрочным фактором, вероятно, станет улучшение склонности к риску. Однако, поскольку рынки по-прежнему учитывают возможность жесткой позиции Федеральной резервной системы в среду, потенциал роста канадского доллара может оставаться ограниченным».

Рынки также ожидают комментариев от Кевина Уорша, который, как ожидается, изложит свой экономический прогноз и взгляды на процентные ставки после завершения заседания Федеральной резервной системы 16-17 июня.

Снижение цен на нефть и рост цен на нефть в результате медвежьих позиций

Опубликованные в пятницу данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показали, что спекулянты увеличили количество ставок на снижение курса канадского доллара до самого высокого уровня с декабря.

По состоянию на 9 июня чистые некоммерческие короткие позиции по валюте выросли до 119 999 контрактов по сравнению с 94 111 контрактами неделей ранее.

Тем временем цены на сырую нефть — один из важнейших экспортных товаров Канады — упали на 5,5% до 80,23 доллара за баррель на фоне ожиданий скорого открытия Ормузского пролива.

На внутреннем рынке данные за апрель показали, что объем продаж в канадской обрабатывающей промышленности вырос на 4,2% по сравнению с мартом, а оптовая торговля увеличилась на 0,6%.

В мае объем строительства жилья в Канаде снизился на 6% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя падение оказалось менее значительным, чем ожидали экономисты.

На рынке облигаций доходность канадских государственных облигаций была неоднородной на фоне более крутой кривой доходности.

Доходность двухлетних государственных облигаций Канады снизилась на 2,6 базисных пункта до 2,734%, после того как ранее достигла 2,702%, самого низкого уровня с 18 марта.

Цены на нефть упали примерно на 6% в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп объявил о завершении соглашения с Ираном о возобновлении работы Ормузского пролива.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI впервые с марта опустились ниже 80 долларов за баррель в начале торгов, а к 10:41 утра по восточному времени стабилизировались на отметке 79,90 долларов за баррель, снизившись примерно на 5,9%. Мировой эталонный сорт нефти Brent также снизился примерно на 5,5% до 82,57 долларов за баррель.

В сообщении на сайте Truth Social Трамп заявил: «Соглашение с Исламской Республикой Иран завершено».

Он добавил, что Ормузский пролив будет вновь открыт без платы за транзит и что Соединенные Штаты прекратят свою военно-морскую блокаду Ирана.

«Корабли всего мира, заводите моторы... пусть нефть течет!» — написал Трамп.

В более позднем сообщении он уточнил, что пролив откроется в пятницу, в тот же день, когда в Швейцарии запланировано официальное подписание мирного соглашения.

«После подписания соглашения в пятницу и в целях разминирования пролив, нефть снова будет течь в обоих направлениях на благо региона и всего мира», — добавил Трамп.

Возникают разногласия по ключевым деталям.

Уже появились первые признаки разногласий между Вашингтоном и Тегераном относительно толкования соглашения.

Иранские государственные СМИ сообщили, что проход через Ормузский пролив останется бесплатным только в течение 60 дней, после чего Иран и Оман возьмут на себя ответственность за управление водным путем, сообщает информационное агентство Tasnim.

Напротив, вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил CNBC, что Вашингтон рассчитывает на то, что пролив останется открытым без платы за транзит в долгосрочной перспективе.

До того, как в начале марта из-за иранских атак резко сократилось движение танкеров, примерно 20% мировых поставок нефти проходило через Ормузский пролив. Этот сбой спровоцировал то, что многие аналитики назвали крупнейшим нефтяным кризисом в современной истории.

Судоходная отрасль сохраняет осторожность.

Международная ассоциация судоходства BIMCO предупредила, что заявления как Соединенных Штатов, так и Ирана остаются расплывчатыми и не дают достаточной ясности относительно сроков или безопасных маршрутов судоходства через пролив.

Якоб Ларсен, руководитель отдела безопасности в BIMCO, заявил:

«Учитывая отсутствие подробностей и историю чрезмерно оптимистичных обещаний, мы считаем, что ситуация с безопасностью в судоходной отрасли остается крайне нестабильной, и по-прежнему рассматриваем возобновление транзита судов на данном этапе как крайне рискованное».

Ларсен добавил, что морские мины остаются одной из самых больших проблем для коммерческого судоходства.

Ранее в этом месяце госсекретарь США Марко Рубио заявил Конгрессу, что Иран разместил морские мины в некоторых районах Ормузского пролива, что вызвало дополнительные вопросы о том, как быстро можно будет возобновить нормальное судоходство.