В среду евро вырос на европейских торгах по отношению к корзине мировых валют, продолжая торговаться в положительной зоне третий день подряд по отношению к доллару США, продолжая восстановление после семимесячного минимума, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней в преддверии заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике.

Доллар США продолжает падать в преддверии сегодняшних решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, где, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений второй раз подряд.

Обзор цен

Курс евро сегодня: евро вырос менее чем на 0,1% по отношению к доллару до 1,1545 доллара с уровня открытия сессии в 1,1539 доллара, после того как был зафиксирован минимум в 1,1532 доллара.

В конце торговой сессии во вторник евро вырос на 0,3% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост, чему способствовало восстановление после семимесячного минимума в 1,1411 доллара.

Европейский центральный банк

Сегодня начинается второе в этом году заседание Европейского центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики, решения по которому будут объявлены завтра, в четверг. Ожидается, что процентные ставки останутся без изменений уже шестое заседание подряд.

Ожидается, что заявление Кристин Лагард о денежно-кредитной политике и ее комментарии дадут дополнительные важные подсказки относительно динамики процентных ставок в Европе в этом году, особенно на фоне предположений о возобновлении ускорения инфляции из-за роста мировых цен на энергоносители.

Европейские процентные ставки

По оценкам денежных рынков, вероятность снижения процентных ставок Европейским центральным банком завтра, в четверг, на 25 базисных пунктов составляет 5%.

На фоне роста мировых цен на энергоносители данные Лондонской фондовой биржи (LSEG) указывают на то, что Европейский центральный банк, как ожидается, повысит процентные ставки в июне.

доллар США

В среду индекс доллара снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США падает, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия новых длинных позиций в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на втором заседании подряд, а также предоставит дополнительные комментарии и прогнозы, которые определят курс денежно-кредитной политики США в этом году.

В среду на азиатских торгах японская иена выросла по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив восстановление третий день подряд по отношению к доллару США и отдалившись от 20-месячного минимума, чему способствовала активность покупателей с более низких уровней в преддверии заседания Банка Японии.

Доллар США продолжает падать в преддверии сегодняшних решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, где, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений второй раз подряд.

Обзор цен

Курс японской иены сегодня: доллар снизился на 0,1% по отношению к иене до 158,80 йен с уровня открытия сессии в 158,98 йен, после достижения максимума в 159,14 йен.

По итогам торгов во вторник иена выросла на 0,1% по отношению к доллару, показав второй подряд дневной рост и продолжив восстановление после 20-месячного минимума в 159,75 иены.

Банк Японии

Сегодня начинается второе заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике в 2026 году, решения будут объявлены завтра, в четверг. Банк обсудит последние экономические события в четвертой по величине экономике мира, чтобы определить соответствующие инструменты денежно-кредитной политики, поскольку рынки ожидают его позиции по процентным ставкам и контролю кривой доходности на фоне новых глобальных событий.

японские процентные ставки

По оценкам рынков, вероятность повышения Банком Японии процентных ставок на четверть процентного пункта на заседании на этой неделе составляет 5%, а вероятность повышения на четверть пункта на апрельском заседании — 35%.

Согласно последнему опросу агентства Reuters, Банк Японии может повысить процентные ставки до 1% в сентябре.

Аналитики Morgan Stanley и MUFG в совместном исследовательском отчете написали, что ранее они считали вероятность повышения процентной ставки в Японии в марте или апреле низкой, но с ростом неопределенности, вызванной событиями на Ближнем Востоке, Банк Японии, вероятно, займет более осторожную позицию, снизив вероятность повышения ставки в краткосрочной перспективе.

доллар США

В среду индекс доллара снизился менее чем на 0,1%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Помимо фиксации прибыли, доллар США падает, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия новых длинных позиций в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на втором заседании подряд, а также предоставит дополнительные комментарии и прогнозы, которые определят курс денежно-кредитной политики США в этом году.

Основные индексы Уолл-стрит во вторник показали умеренный рост, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам на фоне роста цен на энергоносители, вызванного эскалацией конфликта на Ближнем Востоке.

Акции авиакомпаний и туристических компаний, чувствительных к ценам на топливо и в последнее время подвергавшихся сильному давлению со стороны продавцов, частично восстановились после того, как Delta Air Lines и American Airlines повысили свои прогнозы по выручке на текущий квартал. Акции Delta выросли более чем на 4%, а American Airlines — на 2,7%.

Однако опасения по поводу длительных перебоев в поставках из-за почти полного закрытия Ормузского пролива продолжают поддерживать цены на нефть на уровне около 100 долларов за баррель. Эти опасения, наряду с инфляционным давлением, вызванным тарифами, являются ключевым вопросом заседания Федеральной резервной системы, поскольку политики пытаются сопоставить инфляционные риски с признаками слабости на рынке труда.

Заседание центрального банка, рассчитанное на два дня, начнется во вторник, и большинство трейдеров ожидают, что процентные ставки останутся без изменений на заседании, запланированном на среду. Данные, собранные LSEG, показывают, что рынки сейчас закладывают в цены только одно снижение ставки на 25 базисных пунктов к концу года, в то время как до начала войны ожидалось почти два снижения.

Брокерские фирмы повысили свои прогнозы цен на энергоносители, что, вероятно, окажет негативное влияние на экономический рост. Этот фактор также был отмечен Резервным банком Австралии, когда ранее в тот же день повысил процентные ставки.

Индекс финансового сектора, чувствительный к изменению процентных ставок, вырос на 0,8%, восстановившись после резкого падения на предыдущей неделе, когда опасения по поводу качества частного кредитования дестабилизировали инвесторов.

Акции управляющих активами компаний Blackstone и Apollo Global Management выросли более чем на 3% каждая, а акции KKR подорожали примерно на 3%.

По состоянию на 12:07 по восточному времени индекс Доу Джонса вырос на 72,20 пункта, или на 0,15%, до 47 021,88, индекс S&P 500 прибавил 14,91 пункта, или 0,22%, до 6 714,29, а индекс Nasdaq Composite вырос на 53,68 пункта, или на 0,24%, до 22 427,86.

Индекс волатильности CBOE, известный как индикатор страха на Уолл-стрит, упал на 0,62 пункта до 22,89, достигнув самого низкого уровня за более чем неделю.

Акции энергетических компаний выросли: Occidental Petroleum подорожала на 1,3%, как и акции конкурирующей компании EQT Corporation, а ConocoPhillips поднялась примерно на 2% благодаря росту цен на нефть и газ.

Несмотря на глобальные потрясения, вызванные войной, американские акции продемонстрировали большую устойчивость по сравнению со своими европейскими и азиатскими аналогами на фоне ожиданий, что влияние конфликта на экономику будет менее серьезным.

Однако аналитики указывают на то, что инвесторы еще не в полной мере учли последствия войны для мировой экономики.

Конфликт также привел к переносу запланированного саммита лидеров США и Китая по просьбе президента Дональда Трампа.

Кроме того, акции Eli Lilly упали на 5,2% после того, как HSBC понизил рейтинг фармацевтической компании с «держать» до «снижать».

Тем временем акции Uber выросли на 5,1% после объявления о планах запуска беспилотных такси в 28 городах, начиная со следующего года, с использованием программного обеспечения Nvidia для автономного вождения.

Цены на медь упали, поскольку запасы, отслеживаемые Лондонской биржей металлов, подскочили до самого высокого уровня за более чем шесть лет, в то время как спрос на физический металл остается под давлением из-за высоких цен.

Фьючерсы на ключевой промышленный металл снизились на 0,9% в ходе дневных торгов в Лондоне, приблизившись к отметке в 12 740 долларов за тонну. Тем временем, биржевые запасы выросли примерно на 19 000 тонн, достигнув 330 375 тонн — самого высокого уровня с сентября 2019 года.

Быстрое наращивание биржевых запасов с начала года отражает растущие медвежьи настроения на физическом рынке меди, поскольку продавцы изо всех сил пытаются распродать партии на фоне ослабления спроса в Китае, в то время как ажиотаж вокруг поставок металла в США в преддверии возможного введения пошлин ослаб. Цены, достигшие рекордного уровня выше 14 500 долларов в конце января и остающиеся примерно на 30% выше, чем в прошлом году, также побудили многих покупателей воздержаться от покупок.

Напротив, цены на алюминий восстановились после двухдневного падения, поскольку неопределенность относительно продолжительности войны в Иране продолжает подпитывать опасения по поводу дальнейшего потенциального сокращения производства на крупных заводах в регионе.

Практически полное закрытие Ормузского пролива нарушило поставки металлов с металлургических заводов, а также снабжение их сырьем. Несколько компаний уже сократили объемы производства, а аналитики предупреждают, что риск дальнейших остановок производства возрастет, если конфликт затянется.

По оценкам китайской исследовательской компании Mysteel, производители в регионе могут сократить годовой объем добычи еще на 500 000 тонн, если закрытие пролива продлится от одной до двух недель.

Компания Mysteel заявила, что текущие цены на алюминий неадекватно отражают влияние сокращения поставок и роста затрат на отрасль, добавив, что предыдущие прогнозы цен, основанные на предположении о быстром урегулировании конфликта, больше недействительны.

В другом инциденте, произошедшем в понедельник, техническая неполадка более чем на два часа приостановила электронную торговлю по всем контрактам на Лондонской бирже металлов, не позволив трейдерам размещать заказы на рынках от алюминия до цинка.

По состоянию на 10:52 по местному времени фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов торговались по цене 12 750,50 долларов за тонну. Другие металлы показали смешанную динамику: алюминий подорожал на 0,8%, а никель упал на 0,4%.