В понедельник евро вырос на европейских рынках по отношению к корзине мировых валют, продолжив свой отскок второй день подряд с трехнедельного минимума по отношению к доллару США, чему способствовали возобновившиеся покупки на более низких уровнях и защитный поворот доллара на фоне рисков приостановки работы правительства США.

После последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), на котором прозвучало больше «ястребиных» комментариев, чем ожидали рынки, вероятность дальнейшего снижения ставок в Европе до конца года снизилась. Чтобы подтвердить эти ожидания, инвесторы ждут новых данных о намерении ЕЦБ смягчить денежно-кредитную политику.

Обзор цен

• Пара EUR/USD выросла примерно на 0,25% до $1,1733 с открытия на уровне $1,1706, после достижения минимума на уровне $1,1699.

• В пятницу евро вырос на 0,3% по отношению к доллару, что стало первым ростом за три сессии, восстановившись с трехнедельного минимума в $1,1646.

• На прошлой неделе евро потерял 0,4% по отношению к доллару, что стало первым недельным падением за месяц на фоне растущей геополитической напряженности в Восточной Европе.

доллар США

Индекс доллара упал на 0,3% в понедельник, продолжив падение вторую сессию и отдалившись от трехнедельного максимума 98,61, что отражает продолжающуюся слабость доллара по отношению к основным валютам.

Помимо фиксации прибыли, курс доллара снижается из-за надвигающегося риска остановки работы правительства США, если Конгресс не примет законопроект о финансировании до окончания финансового года во вторник. Если законопроект не будет принят, некоторые правительственные учреждения будут закрыты в среду, в первый день 2026 финансового года.

Рэй Эттрилл, глава отдела валютной стратегии National Australia Bank, заявил: «Преобладающее предположение заключается в том, что если правительство прекратит работу, на этой неделе мы не получим новых данных по занятости в США, что осложняет торговлю на рынках».

Европейские процентные ставки

• Источники сообщают, что политики ЕЦБ не считают необходимым дальнейшее снижение ставок для достижения целевого показателя инфляции в 2%, несмотря на новые экономические прогнозы, предполагающие более низкие ставки в течение следующих двух лет.

• Источники также отметили, что если еврозона не столкнется с еще одним крупным экономическим потрясением, ожидается, что процентные ставки по займам останутся на текущем уровне в течение некоторого времени.

• В настоящее время цены на денежном рынке отражают около 10%-ную вероятность снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в октябре.

• Трейдеры снизили ставки на смягчение политики ЕЦБ, что сигнализирует об окончании цикла снижения ставок в этом году.

• Чтобы переоценить ожидания, инвесторы ждут свежих данных по европейской экономике и комментариев от официальных лиц ЕЦБ в предстоящий период.

В понедельник японская иена выросла на азиатских рынках по отношению к корзине основных и второстепенных валют, продолжив свой отскок второй день подряд от восьминедельного минимума по отношению к доллару США, чему способствовала покупательская активность на более низких уровнях и защитная позиция доллара на фоне рисков приостановки работы правительства США.

Раскол в совете директоров Банка Японии усилил давление на мягкую главу Кадзуо Уэду, заставив его быстрее нормализовать денежно-кредитную политику, что повышает вероятность повышения процентной ставки в Японии в октябре.

Обзор цен

• Пара USD/JPY упала на 0,4% до 148,88 иен с сегодняшнего открытия на отметке 149,47 иен после достижения максимума в 149,51 иен.

• В пятницу иена выросла на 0,2% по отношению к доллару, что стало первым ростом за три сессии, после того как ранее она достигла восьминедельного минимума на отметке 149,96 иены.

• На прошлой неделе иена потеряла более 1% по отношению к доллару, что стало пятым недельным падением подряд и крупнейшим недельным падением с начала июля, что обусловлено политической неопределенностью в четвертой по величине экономике мира.

доллар США

Индекс доллара в понедельник упал на 0,25%, продолжив падение вторую сессию и отступив от трехнедельного максимума в 98,61 пункта, что отражает продолжающуюся слабость американской валюты по отношению к основным валютам.

Помимо фиксации прибыли, падение доллара связано с надвигающимся риском приостановки работы правительства США, если Конгресс не примет законопроект о финансировании до окончания финансового года во вторник. Без одобрения некоторые правительственные учреждения будут закрыты в среду, в первый день 2026 финансового года.

Японские процентные ставки

• Ранее в этом месяце Банк Японии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 0,5%, что соответствует ожиданиям рынка.

• Однако несогласные призывы двух членов совета директоров повысить ставку на 25 базисных пунктов удивили рынки и были восприняты как сигнал о том, что Банк Японии меньше обеспокоен экономическими проблемами, чем считалось ранее.

• Несогласные стремились оказать давление на губернатора Кадзуо Уэду с целью ускорить темпы повышения ставок, поскольку ужесточение политики рано или поздно неизбежно.

• В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре примерно в 50%.

• Опрос Reuters показал, что большинство экономистов ожидают повышения процентных ставок в Японии еще на 25 базисных пунктов к концу года.

• Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на золото выросли в пятницу на фоне ослабления доллара по отношению к большинству основных валют и оценки рынками экономических данных США.

Согласно опубликованным сегодня данным, базовый индекс цен личных потребительских расходов (PCE), который не включает продукты питания и энергоносители, в августе остался на уровне 2,9% в годовом исчислении, что ниже ожиданий роста на 3%.

Опубликованный в пятницу опрос Мичиганского университета показал, что индекс потребительских настроений в США снизился на 5,3% до 55,1 в пересмотренном сентябрьском показателе, оставшись на 21,6% ниже, чем в том же месяце 2024 года.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы по надзору Мишель Боуман в пятницу подтвердила необходимость ускорения снижения ставок, сославшись на растущие риски для стабильности рынка труда.

Кроме того, президент США Дональд Трамп объявил о введении 100%-ных пошлин на фирменные и запатентованные лекарства с 1 октября, если производители не построят заводы в Соединенных Штатах.

Тем временем индекс доллара США упал на 0,4% до 98,1 к 20:04 по Гринвичу после достижения максимума 98,5 и минимума 98,1.

На торгах спотовое золото выросло на 1% до $3805 за унцию к 20:04 по Гринвичу, при этом драгоценный металл подорожал на 2,8% за неделю.

Представьте себе, что вы вернёте огромные запасы платины, золота и редких металлов — достаточные, чтобы воплотить в жизнь самые смелые мечты каждого американца, а может, и обрушить мировую экономику в одночасье. Вот в какую рискованную игру ввязываются NASA и ряд инновационных американских стартапов, стремясь освоить нетронутые богатства астероидов.

В то время как зонд НАСА «Психея» стремительно приближается к своей встрече с одноимённым металлическим астероидом в 2029 году, американские стартапы стремятся превратить небесные камни в жизнеспособный бизнес — проект, который может перестроить глобальные цепочки поставок критически важных минералов. Однако риски огромны, включая сбои на рынке, напоминающие исторические циклы подъёмов и спадов на сырьевых рынках.

Запущенный в октябре 2023 года с помощью ракеты SpaceX Falcon Heavy, зонд Psyche должен выйти на орбиту астероида 16 Психея к концу июля 2029 года, где он проведет два года, изучая его состав.

Миссия, возглавляемая Линди Элкинс-Тантон из Университета штата Аризона, направлена на изучение того, что, по мнению ученых, является открытым ядром древней протопланеты, богатым железом, никелем и другими металлами, потенциально стоящими «квадриллионы долларов» — или «с 15 нулями», как описала Элкинс-Тантон в недавнем интервью журналу Space.

Экономическая привлекательность очевидна: пояс астероидов между Марсом и Юпитером содержит огромные залежи платины для катализаторов, кобальта для аккумуляторов, железа для производства стали и золота для электроники. По оценкам НАСА, добыча полезных ископаемых всего из 10 таких астероидов могла бы принести эквивалент 100 миллионов долларов каждому жителю Земли — в общей сложности 1,5 триллиона долларов.

Но коммерческая жизнеспособность зависит от тщательного управления добычей, чтобы избежать переполнения рынков. Переизбыток редких металлов, критически важных для iPhone, электромобилей и оборонной техники, может привести к обвалу цен, как это уже случалось в прошлом с переизбытком нефти, нанося ущерб наземным горнодобывающим компаниям и поставщикам.

Эти риски не останавливают такие компании, как калифорнийская TransAstra, которая разрабатывает технологию оптической добычи полезных ископаемых с использованием концентрированной солнечной энергии для переработки богатых водой астероидов. Технология включает в себя обёртывание мишеней в полиамидные мешки и испарение летучих веществ для извлечения чистых металлов. Генеральный директор Джоэл Серсель сравнивает это с «использованием солнца в качестве сварочной горелки», как сообщает Space.

Осенью прошлого года компания едва не допустила натурные испытания с небольшим околоземным астероидом 2024 PT5, который вращался по орбите около Земли почти два месяца. По словам Роба Хойта, бывшего соучредителя Tethers Unlimited, такие возможности могут возникать ежегодно или раз в десятилетие. Вдохновленная консультантом NASA и писателем-фантастом Р. Л. Форвардом, эта компания когда-то предложила использовать сети и тросы для захвата астероидов и их буксировки на околоземную орбиту для автоматизированной утилизации, сообщает Space.

Это новое поколение стартапов — первые, кто серьезно попытается заняться добычей полезных ископаемых в космосе.

Предыдущие проекты, такие как Planetary Resources, основанная в 2012 году при поддержке голливудского режиссёра Джеймса Кэмерона, руководителей Google Эрика Шмидта и Ларри Пейджа, а также Ричарда Брэнсона из Virgin, вложили миллионы в зонды для поиска воды и металлов. Но финансовые трудности вынудили провести реструктуризацию, хотя компания и заложила основу для современных амбиций по добыче полезных ископаемых на астероидах.