Евро вырос на европейских торгах во вторник по отношению к корзине мировых валют, впервые за три сессии перейдя на положительную территорию по отношению к доллару США, чему способствовала пауза в росте доллара перед новыми комментариями представителей Федеральной резервной системы.

Инвесторы ожидают выхода ряда ключевых экономических данных по еврозоне в предстоящий период, чтобы получить больше информации о вероятности снижения ставки Европейским центральным банком в декабре.

Обзор цен

Евро вырос на 0,1% по отношению к доллару до 1,1604 доллара по сравнению с уровнем открытия 1,1592 доллара после достижения внутридневного минимума 1,1585 доллара.

Евро завершил понедельник снижением на 0,25% по отношению к доллару, зафиксировав второе дневное падение подряд, поскольку коррекция и фиксация прибыли продолжились после двухнедельного максимума в 1,1656 доллара.

доллар США

Индекс доллара снизился на 0,1% в понедельник, показав первое падение за три сессии, что стало следствием паузы в росте американской валюты по отношению к основным и второстепенным валютам.

Трейдеры внимательно следят за серией комментариев должностных лиц Федеральной резервной системы в течение дня, уделяя особое внимание экономическим событиям и перспективам снижения процентной ставки в декабре.

Более агрессивные комментарии ряда чиновников на прошлой неделе снизили ожидания снижения ставки в декабре с 67% до 43%.

Аналитики ING в исследовательской записке отметили, что если ФРС решит сохранить ставки на прежнем уровне в декабре, это, вероятно, будет лишь временной паузой. Они добавили, что предстоящие экономические данные будут иметь решающее значение, при этом, учитывая сохраняющиеся шоки со стороны предложения, возможно некоторое снижение показателей по труду.

Европейские процентные ставки

Ценообразование на денежном рынке по-прежнему оценивает вероятность снижения ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 25%.

Инвесторы переоценят эти ожидания по мере публикации новых европейских данных и предоставления дальнейших рекомендаций политиками.

Японская иена выросла на азиатских торгах во вторник по отношению к корзине основных и второстепенных валют, пытаясь восстановиться с девятимесячного минимума, достигнутого ранее в ходе сессии по отношению к доллару США, поскольку покупатели вышли на более низкие уровни.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда сегодня позднее проведет свою первую официальную встречу с недавно назначенным премьер-министром Санаэ Такаити. За этим событием внимательно следят на предмет возможных сигналов относительно сроков следующего повышения процентной ставки центральным банком.

Обзор цен

Доллар упал примерно на 0,25% по отношению к иене до 154,82 иены, снизившись с уровня открытия в 155,17 иены, после того как достиг максимума в 155,38 иены — самого высокого значения с февраля.

Иена завершила понедельник снижением на 0,4% по отношению к доллару, зафиксировав второй день потерь подряд после того, как данные показали, что японская экономика сократилась в третьем квартале.

Встреча Такаити-Уэда

Первая официальная встреча премьер-министра Санаэ Такаити и главы Банка Японии Кадзуо Уэды начнется в 06:30 по Гринвичу. Ожидается, что эта дискуссия сыграет ключевую роль в формировании перспектив денежно-кредитной политики Японии на ближайшие месяцы.

Встреча проходит на фоне того, что Япония борется с экономическим спадом и резким ослаблением иены, которая недавно достигла девятимесячного минимума по отношению к доллару США, а также на фоне обострения дебатов по поводу динамики процентных ставок в четвертой по величине экономике мира.

Ожидается, что стороны обсудят будущее денежно-кредитной политики, в частности перспективы возобновления повышения ставок (Уэда намекнул, что это может произойти в ближайшее время), в сравнении с предпочтением правительства под руководством Такаити более экспансионистского подхода, ориентированного на рост, который снизит нагрузку на домохозяйства и предприятия.

На встрече, скорее всего, будут обсуждаться усилия по координации действий правительства и Банка Японии в целях управления растущим инфляционным давлением, поддержания финансовой стабильности и предотвращения сбоев на рынке, особенно с учетом глобальной чувствительности к решениям Банка Японии как оператора крупнейшей в мире программы стимулирования экономики.

Рынки будут внимательно следить за результатами, поскольку они могут задать тон торговле иеной и доходности японских облигаций в предстоящий период.

Взгляды и анализ

Кесуке Цурута, главный стратег по облигациям в Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, заявил, что задержки с повышением ставок Банком Японии могут еще больше ослабить иену и привести к увеличению расходов на импорт, что противоречит цели Такаити по повышению реальной заработной платы.

Цурута добавил, что обсуждения, скорее всего, будут сосредоточены на том, насколько конкретным премьер-министр намерен быть, призывая Банк Японии действовать в координации с правительством.

Японские процентные ставки

В настоящее время ценообразование на денежном рынке оценивает вероятность повышения ставки Банком Японии на четверть пункта в декабре примерно в 35%.

Инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и динамике заработной платы в Японии, чтобы пересмотреть свои ожидания.

В четверг японская иена снизилась на азиатских рынках по отношению к корзине основных и второстепенных валют, отступив от двухнедельного максимума по отношению к доллару США и понеся первое падение за пять дней, поскольку коррекция и фиксация прибыли оказали давление на валюту.

Это произошло на фоне восстановления доллара США после того, как Верховный суд разрешил Лизе Кук оставаться на своей должности до января, что ослабило опасения по поводу независимости Федерального резерва.

В последние дни руководство Банка Японии заняло более жёсткую позицию, что, очевидно, усилило ожидания возможного повышения процентной ставки в Японии до конца этого года. Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ждут новых ключевых данных о развитии четвёртой по величине экономики мира.

Обзор цен

Курс иены сегодня: доллар США вырос по отношению к иене на 0,2% до 147,32 иены с сегодняшнего уровня открытия в 147,04 иены, минимальная цена составила 146,94 иены.

Иена завершила торги в среду ростом на 0,5% по отношению к доллару, зафиксировав четвертый дневной прирост подряд, поскольку спрос на безопасные активы сохранялся на фоне опасений по поводу приостановки работы правительства США.

доллар США

Индекс доллара вырос в четверг на 0,1%, восстановившись с недельного минимума, и, как ожидается, продемонстрирует первый рост за пять дней, отражая восстановление курсов американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Верховный суд США объявил, что в январе проведет слушания по делу о попытке президента Дональда Трампа сместить главу Федеральной резервной системы Лизу Кук, временно оставив ее на своем посту.

Тони Сикамор, аналитик рынка IG в Сиднее, заявил, что опасения рынка относительно независимости Федерального резерва «уменьшатся в течение следующих нескольких месяцев».

Японские процентные ставки

Опрос Tankan, проведенный в среду, продемонстрировал улучшение настроений среди крупных японских производителей второй квартал подряд: компании сохраняют оптимистичные планы расходов.

В последние дни должностные лица Банка Японии заняли более агрессивную позицию, включая Асахи Ногучи, бывшего члена совета директоров и сторонника количественного смягчения.

Ногучи заявил в понедельник, что необходимость ужесточения денежно-кредитной политики растет «больше, чем когда-либо».

Заместитель губернатора Синъити Учида и губернатор Кадзуо Уэда выступят с речами в четверг и пятницу соответственно.

По данным Лондонской фондовой биржи, в настоящее время трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки в Японии на четверть пункта 30 октября в 40%.

Чтобы переоценить эти ожидания, инвесторы ждут дальнейших данных по инфляции, безработице и заработной плате в Японии.

Цены на золото выросли в ходе торгов в среду, достигнув нового рекордного максимума на фоне сохраняющихся опасений по поводу затянувшейся приостановки работы правительства США и ее влияния на американскую экономику.

Сегодня в США вступило в силу решение о приостановке работы федерального правительства, в связи с чем существует вероятность, что ежемесячный отчет Бюро статистики труда о занятости, публикация которого намечена на пятницу, будет приостановлен.

Fitch прокомментировало закрытие банка, заявив, что оно не повлияет на суверенный кредитный рейтинг США в ближайшей перспективе, но окажет негативное влияние на экономику.

Опубликованные сегодня данные ADP показали, что частный сектор США потерял 32 000 рабочих мест в сентябре, в то время как рынки ожидали появления 50 000 новых рабочих мест. При этом данные за август были пересмотрены и показали потерю 3 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 54 000 рабочих мест в отчете за прошлый месяц.

Дополнительные данные, опубликованные в среду Институтом управления поставками (ISM), показали, что производственный индекс PMI вырос на 0,4 процентных пункта до 49,1 в сентябре, но остается ниже порогового значения в 50 пунктов, отделяющего рост от спада.

С другой стороны, индекс доллара США снизился на 0,1% до 97,7 пункта по состоянию на 20:46 по Гринвичу, зафиксировав максимум 97,8 пункта и минимум 97,4 пункта.

Что касается торгов, спотовые фьючерсы на золото выросли на 0,6% до $3895,1 за унцию по состоянию на 20:46 по Гринвичу.