Австралийский доллар вырос по отношению к большинству основных валют в четверг после того, как рынки восприняли последнее решение центрального банка по денежно-кредитной политике.

В заявлении, опубликованном утром во вторник, Резервный банк Австралии сообщил, что решил оставить базовую процентную ставку без изменений, отметив, что ему «нужно больше информации, чтобы убедиться, что инфляция стабильно движется к целевому показателю в 2,5%».

На пресс-конференции после заседания губернатор Мишель Буллок заявила, что целесообразно принять «осторожный и постепенный подход к смягчению денежно-кредитной политики», но добавила, что банк может предвидеть дальнейшее снижение ставок, если инфляция замедлится, как и ожидалось.

Это решение стало неожиданностью, поскольку рынки в значительной степени заложили в цены снижение ставки, что привело к восстановлению австралийского доллара после потери почти 1% в понедельник.

По состоянию на 20:48 по Гринвичу австралийский доллар вырос на 0,8% по отношению к доллару США до 0,6588.

Канадский доллар

Канадский доллар также вырос, поднявшись на 0,1% по отношению к доллару США до 0,7316 к 20:48 по Гринвичу.

доллар США

Индекс доллара США вырос на 0,1% до 97,6 пункта к 19:40 по Гринвичу после того, как в течение сессии достиг максимума 97,9 и минимума 97,2.

Президент Трамп объявил в среду вечером, что 50%-ный тариф на импортную медь вступит в силу 1 августа.

Он также ввел 50%-ный тариф на импорт из Бразилии, отчасти в ответ на судебный процесс над бывшим президентом Бразилии Жаиром Болсонару по обвинению в попытке отмены результатов выборов 2022 года.

Трамп добавил, что решение также было принято из-за того, что он назвал «крайне несправедливыми торговыми отношениями» с Бразилией, назвав их «далекими от взаимного подхода».

Со своей стороны, президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва заявил, что его страна отреагирует на 50%-ные пошлины США в соответствии с принципами взаимного экономического режима.

Опубликованные сегодня правительственные данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 5000 до 227000 за неделю, закончившуюся 5 июля, в то время как аналитики ожидали роста до 235000.

В четверг биткоин достиг нового исторического максимума, чему способствовал растущий спрос со стороны институциональных инвесторов и поддерживающая политика, принятая администрацией США при президенте Дональде Трампе в отношении цифровых валют.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла до рекордной отметки в $112 743,49 и недавно торговалась на 1,7% выше, на уровне $112 621,63.

Энтони Помплиано, основатель и генеральный директор Professional Capital Management, заявил инвесторам в своей заметке в среду: «Биткоин — единственный актив, который становится менее рискованным по мере роста». Он добавил: «Раньше большинство крупных управляющих активами не могли инвестировать в биткоин, когда его рыночная капитализация составляла от 100 до 200 миллиардов долларов. Но теперь, когда его стоимость исчисляется триллионами, практически любой крупный управляющий активами в мире может инвестировать в него».

Политика Трампа поддерживает сектор криптовалют

Поддерживающая политика администрации Трампа укрепила доверие инвесторов и открыла путь новым потокам капитала в криптовалютное пространство.

Например, согласно заявке, поданной на этой неделе в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Trump Media & Technology Group (DJT.O), которой управляет семья Трампа, добивается одобрения запуска нового ETF, который будет инвестировать в ряд криптовалют, включая Bitcoin, Ethereum, Solana и Ripple.

Ралли распространяется на другие криптовалюты и криптоакции

Рост курса биткоина распространился и на другие цифровые активы:

Ethereum, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, выросла до месячного максимума в $2794,95 и в последний раз выросла на 5,4% до $2740,99.

Ралли также привело к росту акций компаний, связанных с криптовалютами:

Акции MicroStrategy Inc. (MSTR.O), соучредителем которой является сторонник биткоина Майкл Сэйлор, выросли на 4,7% до $415,41.

Coinbase Global (COIN.O) выросла на 5,4%, достигнув $373,85.

Публичные компании добавляют биткоины в свои казначейские обязательства

В то время как некоторые инвесторы начали фиксировать прибыль, несколько публичных компаний, включая Trump Media и GameStop, недавно объявили о планах покупки биткоинов и добавления их в свои корпоративные резервы.

Один из аналитиков заявил MarketWatch: «Это превращается в гонку за право накопить наибольшую покупательную способность».

Экономические и торговые риски могут повлиять на будущее ралли

Сид Пауэлл, генеральный директор и соучредитель Maple Asset Management, считает, что продолжение ралли будет во многом зависеть от макроэкономических условий и прогресса в торговых переговорах.

Он заявил: «Если торговые переговоры зайдут в тупик, когда приближается срок 1 августа, установленный президентом Трампом, биткоин может столкнуться с дополнительным давлением». Однако, если будет достигнут прогресс в торговых соглашениях и данные по инфляции окажутся слабыми — что побудит Федеральную резервную систему возобновить снижение ставок, — это может дополнительно способствовать росту биткоина.

Пауэлл также отметил, что скачок курса биткоина в среду был обусловлен настроениями «рискованных» инвесторов после того, как протоколы Федеральной резервной системы показали, что большинство политиков ожидают снижения ставок позднее в этом году.

Цены на медь выросли в четверг, несмотря на укрепление доллара США, поскольку рынки осмыслили последствия недавно объявленных президентом Дональдом Трампом пошлин на импорт меди.

Объявление Трампа о введении 50%-ной пошлины на импорт меди привело к рекордному росту внутренних цен. Однако аналитики ожидают постепенного снижения цен в ближайшие месяцы, поскольку трейдеры распродают большие запасы, накопленные в ожидании этой меры.

Введение пошлины стало результатом расследования Министерства торговли США, начатого в феврале, которое изначально предполагало, что пошлины будут на уровне около 25%. Одно лишь ожидание введения пошлин уже привело к росту цен на медь на бирже COMEX на 25% с января по понедельник.

Заявление Трампа во вторник привело к тому, что цены на медь на бирже COMEX достигли рекордных 5,6820 долларов за фунт, или 12 526 долларов за метрическую тонну, что более чем на 2 920 долларов превышает базовую цену на Лондонской бирже металлов (LME), которая в настоящее время составляет около 9 600 долларов за тонну.

Ожидаемое снижение цен в связи с ослаблением спроса в США

По словам аналитика Panmure Liberum Тома Прайса, «как только шумиха вокруг тарифов Трампа утихнет, мы ожидаем, что цены на медь в США упадут ближе к мировым уровням, поскольку внутреннее потребление задерживается».

Цена ожидает, что спрос на медь в США в этом году упадёт на 16% до 1,32 млн тонн из-за неопределённости, связанной с тарифами, и общего замедления экономики. Данные по производству в США, которые являются ключевым фактором потребления меди, свидетельствуют о спаде в этом секторе.

Огромный избыток товарно-материальных запасов в США

Анализ Macquarie, проведенный с использованием данных о торговле с января по май и данных по отгрузкам за июнь, оценивает импорт меди в США в 881 000 метрических тонн в первой половине 2025 года по сравнению с фактическим спросом всего в 441 000 тонн.

Это означает излишек в размере 440 000 тонн — 107 000 тонн, которые явно хранятся на COMEX, и 333 000 тонн в нераскрытых или промышленных запасах цепочки поставок.

Запасы в США растут, в то время как акции на LME падают

Запасы меди на COMEX по состоянию на 7 июля достигли 201 203 тонн, увеличившись более чем вдвое с конца марта. В то же время, запасы меди на LME упали на 66% с середины февраля, достигнув всего 90 000 тонн в конце июня — самого низкого уровня с августа 2023 года.

Часть излишков хранится во внешних торговых зонах США, что упрощает реэкспорт, поскольку они не прошли таможенную очистку. Товары COMEX, прошедшие таможенную очистку, экспортировать сложнее, но не невозможно.

Дункан Хоббс из Concord Resources отметил: «Ничто не мешает реэкспорту растаможенной меди... но для этого нужен финансовый стимул, например, падение премии COMEX».

Освобождение от таможенных пошлин может снизить премию COMEX

Возможность введения изъятий также может повлиять на цены на медь в США. Источники в отрасли предполагают, что такие страны, как Чили, могут быть исключены из тарифа.

На Чили пришлось 70% импорта меди в США в 2023 году — около 646 000 тонн — и у США сложился положительный торговый баланс с этой страной, что политически облегчает потенциальное освобождение от уплаты налога.

Аналитики Citi, включая Тома Малкуина, ожидают, что Канада, Чили и Мексика в конечном итоге могут столкнуться со снижением тарифов примерно на 25%, поскольку они считаются «ключевыми партнерами».

Трейдеры сталкиваются с препятствиями при продаже дорогостоящей меди

Трейдеры, которые поспешили запастись медью, теперь владеют одними из самых дорогих запасов в мире, продать которые может быть сложно, если рынок США не сохранит высокую премию.

Между тем, в 16:23 по Гринвичу индекс доллара США вырос на 0,2% до 97,7, при максимуме 97,9 и минимуме 97,2.

Фьючерсы на медь с поставкой в сентябре выросли на 2,3% до $5,61 за фунт к 16:16 по Гринвичу.

Цены на биткоины выросли в четверг, но ненадолго остались ниже исторического максимума, достигнутого накануне, поскольку фиксация прибыли и возобновившиеся опасения по поводу пошлин США охладили рыночный энтузиазм.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 2,1% до $110 961,70 по состоянию на 01:48 утра по восточному времени (05:48 по Гринвичу).

В среду биткоин ненадолго подскочил до исторического максимума в $111 988,20, но затем утратил позиции, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, близкую к рекордным уровням.

Институциональный спрос толкает биткоин к новым максимумам

Последний рост биткоина был обусловлен увеличением институциональных вложений, включая покупки казначейских облигаций и приток средств в спотовые биткоин-ETF, управляемые крупными инвестиционными компаниями.

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) остаётся крупнейшим корпоративным держателем биткоинов, но на рынке появились новые игроки. GameStop Corp (NYSE:GME) на этой неделе объявила о покупке биткоинов с одобрения совета директоров.

Ранее на этой неделе Trump Media (NASDAQ:DJT) подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на новый ETF под названием «Crypto Blue Chip», дополнив две предыдущие заявки на ETF, поданные ранее в июле.

Эти структурные попутные ветры, включая приток ETF, принятие корпоративных казначейских обязательств и поддерживающие политические заявления США, укрепили позиции биткоина как актива институционального уровня.

Угрозы Трампа ввести пошлины сдерживают рост биткоина

Хотя в последние сессии биткоин оставался в пределах диапазона, в среду он резко вырос. Однако опасения по поводу возможного повышения пошлин США в преддверии крайнего срока 1 августа привели к новому снижению цен.

Заглядывая вперед, инвесторы обращают свое внимание на «Неделю криптовалют», которая начинается 14 июля. Ожидается, что американские законодатели предложат как минимум три крупных законопроекта, направленных на регулирование цифровых активов.

Продолжается приток средств в биткоин-ETF

Динамика биткоина (BTC-USD) сохраняется благодаря растущему интересу институциональных инвесторов. Спотовые биткоин-ETF приближаются к 150 миллиардам долларов США в общем объеме активов под управлением.

Сейчас на BlackRock хранится более 700 000 биткоинов.

MicroStrategy приближается к 600 000 биткоинов.

Японская Metaplanet, принявшая стратегию казначейства, ориентированную на биткоин, получила высокую прибыль на Токийской фондовой бирже.

Технические индикаторы остаются оптимистичными, внимание направлено на $130 тыс.

Технический прогноз для биткоина остается оптимистичным: аналитики ожидают потенциального прорыва отметки $130 000, чему будут способствовать сильные ценовые тенденции и долгосрочная динамика.

Опытный трейдер Питер Брандт отметил, что биткоин находится в критической фазе своего бычьего цикла, прогнозируя пик в диапазоне от 130 000 до 150 000 долларов к концу 2024 года.

Он добавил, что циклы биткоина часто совпадают с событиями «уполовинивания», когда вознаграждение за майнинг уменьшается, что ограничивает предложение и приводит к дальнейшему росту цены.