В четверг на азиатских торгах австралийский доллар вырос по отношению к корзине мировых валют, пытаясь восстановиться после двухмесячного минимума по отношению к своему американскому аналогу. Умеренная активность покупателей наблюдалась на более низких уровнях после публикации позитивных данных по австралийскому рынку труда.

Данные показали более сильный, чем ожидалось, рост числа новых рабочих мест в Австралии в мае, а уровень безработицы снизился с максимума за четыре с половиной года, что свидетельствует о начале восстановления австралийского рынка труда. Это может открыть путь для повторного повышения процентных ставок Резервным банком Австралии в конце этого года.

Цена

• Курс австралийского доллара сегодня: Австралийский доллар вырос на 0,2% по отношению к доллару США до 0,6908 с уровня открытия сегодняшнего дня в 0,6894 и достиг внутридневного минимума в 0,6888.

• Австралийский доллар завершил торги в среду снижением примерно на 0,25% по отношению к доллару США, ознаменовав третье подряд дневное падение и достигнув двухмесячного минимума в 68,83 американских цента, поскольку инвесторы продолжали отдавать предпочтение доллару США как наиболее привлекательному из доступных инвестиций.

австралийский рынок труда

Опубликованные в четверг данные Австралийского бюро статистики показали, что в мае чистая занятость увеличилась на 40,3 тысячи рабочих мест, что является самым высоким темпом создания рабочих мест с февраля и превышает рыночные ожидания, предполагавшие увеличение на 31,2 тысячи. В апреле занятость сократилась на 40,7 тысячи после пересмотра в сторону уменьшения по сравнению с ранее сообщенным снижением на 18,6 тысячи.

Правительственные данные также показали, что уровень безработицы снизился до 4,4%, что соответствует ожиданиям рынка в 4,4%, после того как в апреле он достиг 4,5%, самого высокого уровня с ноября 2021 года.

Данные свидетельствуют о том, что в Австралии может быстро вернуться более жесткая конкуренция на рынке труда, что потенциально может усилить давление на политиков Резервного банка Австралии и укрепить ожидания очередного повышения процентной ставки в Австралии в конце этого года.

австралийские процентные ставки

• После публикации данных рыночная оценка вероятности повышения процентной ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов в августе оставалась на уровне около 20%.

• Чтобы пересмотреть эти ожидания, инвесторы ожидают дальнейших данных по Австралии об инфляции, безработице и заработной плате.

Мнения и анализ

Рассел Чеслер, руководитель инвестиционного отдела VanEck, заявил: «Это не тот явный сигнал замедления, на который надеялись рынки. Несмотря на то, что экономика, как предполагается, теряет темпы, австралийцы по-прежнему работают и тратят деньги».

Он добавил: «Мы по-прежнему зависим от данных, но считаем, что в течение этого цикла может произойти еще одно повышение процентной ставки».

Согласно данным Crypto News, курс Ethereum колебался около отметки в 1672 доллара, при этом криптовалюта упала на 1,16% за последние 24 часа и на 6,48% за последние семь дней, а дневной объем торгов достиг примерно 9,23 миллиарда долларов. За тот же период курс Ethereum колебался в диапазоне от 1642 до 1692 долларов.

Более жесткая политика ФРС

В то же время ожидания повышения процентных ставок в США возросли, поскольку представители Федеральной резервной системы заняли более жесткую позицию на фоне сохраняющегося экономического роста.

Напряженность вокруг рамочного соглашения между Соединенными Штатами и Ираном также подстегнула спрос на активы-убежища после того, как возникли разногласия по ряду ключевых вопросов.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на июльском заседании в 36%, что выше показателя в 9% неделей ранее.

В сентябре вероятность повышения процентной ставки выросла до более чем 70%, по сравнению с 29% ранее.

Последнее движение удержало Ethereum ниже зоны $1750, за которой трейдеры следят с момента февральского минимума криптовалюты. Аналитик Dan Crypto Trades заявил, что Ethereum неоднократно не удавалось пробить этот уровень, и ему необходимо сформировать более высокий минимум, прежде чем предпринимать попытку дальнейшего роста.

Трейдер Dan Crypto Trades сказал: «Покупателям нужно попытаться сформировать более высокий минимум в этом районе, а затем пробить его при следующей попытке».

В настоящее время эта зона служит краткосрочным тестом для покупателей. Если Ethereum не сможет восстановиться и удержаться выше 1750 долларов, рынок может вернуться к уровню 1500 долларов, который уже привлек внимание ряда аналитиков.

На сайте Ali Charts отмечено, что Ethereum опустился ниже своей 200-часовой простой скользящей средней. Этот сигнал часто указывает на слабость краткосрочного тренда, когда цена не может быстро восстановиться после падения.

Криптовалютный аналитик Али Мартинес заявил: «Сейчас Ethereum торгуется ниже 200-часовой простой скользящей средней. Пока этот уровень остается ниже, я считаю, что 1580 долларов остаются следующей важной целью».

Отток средств из ETF и риски, связанные с Ираном, оказывают давление на Ethereum.

Согласно данным SoSoValue, вчера из спотовых Ethereum ETF был зафиксирован чистый отток средств в размере 82,351 миллиона долларов, что стало четвертым днем подряд чистого вывода средств.

Этот отток средств усилил давление на Ethereum, поскольку криптовалюта продолжает испытывать трудности с удержанием уровней выше краткосрочного сопротивления.

Как ранее сообщало издание Crypto News, недавно Ethereum упал ниже отметки в 1700 долларов из-за оттока средств из ETF, слабых показаний индекса относительной силы (RSI), рисков, связанных с Ираном, и снижения активности на рынке производных инструментов, что оказало давление на рыночные настроения.

В отчете отмечалось, что трейдеры сохраняли осторожность, поскольку ослабли как институциональные потоки, так и активность на фьючерсном рынке.

Общая глобальная макроэкономическая обстановка также оставалась напряженной. Издание Kobeissi Letter сообщило, что президент США Дональд Трамп раскритиковал голосование в Сенате по законопроекту о военных полномочиях, касающемуся Ирана, назвав его «несвоевременным и бессмысленным».

Геополитические риски могут снизить интерес инвесторов к высоковолатильным активам, включая криптовалюты, поскольку трейдеры смещают акцент в сторону более безопасных позиций.

В начале этой недели Ethereum ненадолго восстановил позиции в зоне сопротивления около $1733 после отскока от отметки в $1704, но восстановление так и не набрало обороты.

С тех пор Ethereum снова упал ниже уровня, который покупателям необходимо было защитить, чтобы сохранить бычий импульс.

В среду цены на золото упали до самого низкого уровня за более чем семь месяцев после кратковременного снижения ниже отметки в 4000 долларов за унцию под давлением укрепления доллара США и растущих ожиданий повышения процентных ставок.

Цена на спотовое золото снизилась на 2,9% до 3981,21 доллара за унцию, достигнув самого низкого уровня с ноября 2025 года. Фьючерсы на золото в США также упали на 3,4% и закрылись на отметке 4008,80 доллара за унцию.

Доллар США укрепился, в результате чего драгоценный металл, цена которого выражается в американской валюте, стал дороже для держателей валют других стран.

Ожидание повышения процентных ставок оказывает давление на рынок драгоценных металлов.

Трейдеры увеличили свои ставки на повышение процентных ставок в США в этом году после того, как Федеральная резервная система заняла жесткую позицию на своем последнем заседании по вопросам денежно-кредитной политики, а также на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляционного давления, вызванного войной с Ираном.

Тай Вонг, независимый трейдер металлами, сказал: «Рынок прогнозирует повышение процентной ставки уже в сентябре, что обусловлено жесткой позицией Федеральной резервной системы, ростом доллара до 13-месячного максимума и снижением инфляционных ожиданий, и все это оказывает значительное давление на драгоценные металлы».

Он добавил: «Что касается золота, то поддержка находится чуть ниже уровня 3900 долларов, и покупки центральных банков продолжаются, поэтому обвал маловероятен. Однако возможен длительный период консолидации, поскольку торговля золотом в настоящее время отошла на второй план».

Золото становится менее привлекательным для инвесторов при повышении процентных ставок, поскольку оно не приносит дохода.

В конце января спотовая цена на золото достигла рекордного уровня в 5 594,82 доллара за унцию, но с тех пор упала более чем на 1600 долларов за унцию.

Аналитики ING Group снизили свои прогнозы цен на золото и теперь ожидают, что средняя цена золота составит 4300 долларов за унцию в третьем квартале 2026 года и 4600 долларов в четвертом квартале, по сравнению с предыдущими прогнозами в 4850 и 5000 долларов соответственно.

Рынки ожидают данных по инфляции в США.

Инвесторы также ожидают публикации в четверг отчета о потребительских расходах в США (PCE), предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы, для получения дополнительных сведений о направлении денежно-кредитной политики.

Лукман Отунуга, старший аналитик FXTM, заявил, что дополнительные жесткие сигналы от представителей Федеральной резервной системы или экономические данные, подтверждающие необходимость повышения процентных ставок, могут создать дополнительные риски снижения цен на золото.

Что касается других металлов, то спотовая цена на серебро упала на 4,8% до 59,08 долларов за унцию, достигнув самого низкого уровня с декабря 2025 года.

Закрытие Ормузского пролива и прекращение поставок более 10 миллионов баррелей сырой нефти в сутки из Персидского залива заставили страны, зависящие от импорта, осознать необходимость расширения своих стратегических и коммерческих хранилищ.

Многие страны, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, стремятся построить новые хранилища для укрепления энергетической безопасности и предотвращения еще одного крупного кризиса поставок, подобного тому, который был вызван закрытием одного из важнейших в мире транзитных маршрутов для нефти и СПГ.

От Индии до Австралии импортеры энергоносителей наращивают свои мощности по хранению сырой нефти и топлива в рамках подготовки к следующему энергетическому кризису на фоне все более нестабильной геополитической обстановки, где сбои рассматриваются как вопрос «когда», а не «если».

Крупнейшие производители нефти также рассматривают возможность расширения глобальных хранилищ, чтобы иметь возможность продолжать реализацию добытой продукции во время будущих перебоев, которые могут привести к закрытию стратегических торговых путей.

Роль запасов в динамике цен на нефть

До конфликта с Ираном большинство политиков и аналитиков не ожидали, что Ормузский пролив станет недоступным для нефтяных танкеров.

Страны-импортеры долгое время исходили из предположения, что, несмотря на сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке, пролив никогда фактически не закроется.

Это предположение изменилось после того, как судоходство было нарушено почти на четыре месяца, а неопределенность относительно того, насколько быстро и бесперебойно можно будет открыть пролив, спровоцировала энергетический кризис в Азии, истощила стратегический нефтяной резерв США до самого низкого уровня с 1983 года и снизила запасы на хабе WTI в Кушинге до критически важного для эксплуатации уровня около 20 миллионов баррелей.

Расширение складских площадей может помочь смягчить последствия будущих перебоев в поставках, ограничив резкие скачки цен в периоды сбоев.

В то же время для заполнения этих новых хранилищ потребуются сотни миллионов баррелей сырой нефти и переработанного топлива, что создаст дополнительный спрос в краткосрочной и среднесрочной перспективе и поддержит цены на нефть.

планы расширения складских запасов

Индия, Сингапур, Австралия и Пакистан стремятся укрепить свои мощности по хранению энергоносителей, чтобы избежать будущих кризисов.

Согласно расчетам агентства Reuters, для заполнения новых хранилищ, предложенных в последние месяцы, может потребоваться примерно 500 миллионов баррелей сырой нефти и топлива.

Кроме того, членам Международного энергетического агентства потребуется восстановить приблизительно 400 миллионов баррелей, которые были высвобождены в марте в ходе крупнейшего в истории скоординированного сброса запасов.

Рынкам также потребуется дополнительное количество баррелей для компенсации текущего сокращения мировых запасов на фоне высокого сезонного летнего спроса.

По оценкам Reuters, с учетом текущих и будущих потребностей в пополнении запасов, дополнительный спрос может достичь примерно одного миллиарда баррелей нефти в течение нескольких лет.

Это может способствовать восстановлению мирового спроса на нефть, начиная со следующего года, если судоходство через Ормузский пролив вернется к нормальному режиму во второй половине этого года.

Индия возглавляет усилия по расширению резервов

Индия входит в число первых стран, предпринимающих шаги по наращиванию мощностей по хранению нефти. Она является третьим по величине импортером сырой нефти в мире, но обладает относительно скромными запасами по сравнению с Китаем, который накопил более миллиарда баррелей нефти.

Общие запасы стратегических подземных нефтяных резервов Индии составляют около 5,33 миллиона метрических тонн сырой нефти, что эквивалентно примерно 39 миллионам баррелей, чего достаточно лишь для покрытия потребления в течение примерно восьми дней.

Кризис в Ормузском проливе выявил уязвимость Индии, что, согласно сообщениям, побудило правительство обратиться к государственной компании ONGC с просьбой построить и заполнить новый стратегический резервный парк, ориентировочная стоимость которого составляет 1,6 миллиарда долларов.

Пакистан, Сингапур и Австралия наращивают объемы хранения.

Пакистан призывает производителей нефти из стран Персидского залива создать стратегические запасы сырой нефти в планируемом энергетическом городе недалеко от порта Гвадар.

В мае пакистанский чиновник заявил местным СМИ: «В случае таких кризисов, как война, Пакистан будет иметь первоочередное право доступа к этим запасам».

Сингапур, один из крупнейших в мире центров торговли нефтью, заявил, что изучает возможности подземного хранения для увеличения запасов топлива.

Между тем, Австралия по-прежнему не в состоянии последовательно выполнять требование Международного энергетического агентства о наличии запасов, эквивалентных 90 дням потребления. Правительство планирует потратить 10 миллиардов австралийских долларов (около 7 миллиардов долларов США) на создание более крупных топливных резервов.

В ходе недавнего кризиса Австралия была вынуждена закупать авиационное топливо в Китае после того, как усилилось глобальное давление на поставки, а один из ее крупнейших нефтеперерабатывающих заводов был остановлен из-за пожара.

Правительство Австралии в настоящее время стремится создать внутренний топливный резерв, устанавливая минимальные требования к запасам для компаний, а также расширяя инфраструктуру хранения в рамках своей программы по модернизации хранилищ дизельного топлива.

Даже производителям нужно больше места для хранения.

Планы по увеличению хранилищ касаются не только стран-импортеров.

Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер сырой нефти, также рассматривает возможность расширения своей глобальной сети хранилищ.

На прошлой неделе председатель совета директоров Saudi Aramco Ясир Аль-Румайян заявил, что компания уже управляет складскими помещениями по всему миру, особенно в Азии, добавив: «Мы всерьез рассматриваем возможность создания более крупных складских помещений по всему миру».