Во вторник австралийский доллар вырос на азиатском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжив рост третий день подряд по отношению к своему американскому конкуренту, зафиксировав самый высокий уровень за семь недель, чему способствовала продолжающаяся продажа американской валюты на валютном рынке.

Росту австралийского доллара также способствует возобновившееся инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии, что привело к снижению вероятности снижения процентной ставки в Австралии в сентябре.

Обзор цен

• Обменный курс австралийского доллара сегодня: Австралийский доллар вырос по отношению к своему американскому аналогу примерно на 0,2% до (0,6605), самого высокого значения с 24 июля, с сегодняшней цены открытия (0,6593), зафиксировав самый низкий уровень (0,6589).

• В понедельник австралийский доллар вырос на 0,55% по отношению к доллару США, показав второй дневной рост подряд, после того как слабые данные по занятости в США усилили ожидания снижения процентной ставки в США.

доллар США

Индекс доллара упал во вторник более чем на 0,1%, усугубив потери третью сессию подряд, зафиксировав самый низкий уровень за полтора месяца в 97,32 пункта, что отражает продолжающееся снижение американской валюты по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Снижение происходит на фоне продолжающейся продажи доллара США, особенно после того, как последние данные по США показали дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система осуществит более глубокое снижение процентных ставок.

По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены 89% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании Федеральной резервной системы и 11% вероятность большего снижения на 50 базисных пунктов.

Австралийские процентные ставки

• Последние данные из Сиднея показали, что инфляция в стране достигла самого высокого уровня за год, что вновь оказало инфляционное давление на политиков Резервного банка Австралии.

• После вышеуказанных данных по инфляции стоимость снижения процентной ставки Резервным банком Австралии на 25 базисных пунктов в сентябре снизилась с 30% до 22%.

• Чтобы пересмотреть свои шансы, инвесторы ждут дополнительных данных по инфляции, безработице и заработной плате в Австралии до предстоящего заседания 30 сентября.

Доллар США снизился по отношению к большинству основных валют в ходе торгов в понедельник, при этом давление на американскую валюту усиливается, поскольку рынки по-прежнему твердо настроены на снижение ставки Федеральной резервной системы на ее предстоящем заседании в этом месяце.

Это происходит перед публикацией ключевых данных по инфляции в США, которые, как ожидается, будут опубликованы позднее на этой неделе и которые ФРС, как ожидается, взвесит, прежде чем начать цикл смягчения.

Данные, опубликованные в пятницу Министерством труда США, показали, что в августе экономика создала всего 22 000 рабочих мест по сравнению с прогнозами в 75 000, что стало крайне разочаровывающим отчетом.

Данные также показали, что уровень безработицы в США в августе вырос до 4,3%, что соответствует прогнозам аналитиков.

После этих данных ставки на снижение ставки ФРС на заседании в этом месяце возросли, при этом инструмент CME FedWatch показывает 98%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов.

К 20:07 по Гринвичу индекс доллара США упал на 0,3% до 97,4 после достижения максимума 97,9 и минимума 97,4.

австралийский доллар

Австралийский доллар вырос на 0,6% по отношению к своему американскому аналогу до 0,6594 к 20:24 по Гринвичу.

Канадский доллар

Канадский доллар также вырос на 0,1% по отношению к доллару США до 0,7241 к 20:24 по Гринвичу.

Цены на золото выросли в ходе торгов в понедельник, впервые в истории превысив отметку в 3600 долларов и приблизившись к порогу в 3700 долларов, что было обусловлено растущими ставками на снижение процентных ставок в США.

Это происходит перед публикацией ключевых данных по инфляции в США, которая должна выйти позднее на этой неделе, и Федеральная резервная система ждет сигналов, прежде чем начать цикл смягчения.

Данные, опубликованные в пятницу Министерством труда США, показали, что в августе экономика создала всего 22 000 рабочих мест по сравнению с прогнозами в 75 000, что стало крайне разочаровывающим отчетом.

Данные также показали, что уровень безработицы в США в августе вырос до 4,3%, что соответствует прогнозам аналитиков.

После этих данных ставки рынка на снижение ставки ФРС на заседании в этом месяце возросли, при этом инструмент CME FedWatch показывает 98%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов.

Тем временем индекс доллара США упал на 0,3% до 97,4 к 20:07 по Гринвичу после достижения максимума 97,9 и минимума 97,4.

Что касается торгов, спотовые цены на золото выросли на 0,7% до $3677,6 за унцию к 20:08 по Гринвичу.

Акции компаний, добывающих литий, заметно выросли за последние две недели после нескольких месяцев падения, вызванного опасениями по поводу возможных перебоев с поставками. В прошлом месяце Contemporary Amperex Technology (CATL), китайский гигант по производству аккумуляторов для электромобилей, объявил о приостановке производства на одном из своих важнейших рудников после истечения срока действия ключевого разрешения на эксплуатацию.

Компания заявила, что приостановила работы на руднике Цзяньсяво — одном из крупнейших в мире месторождений лития, на долю которого приходится около 3% мировых поставок, — что вызвало предположения о том, что Пекин может приостановить дополнительные проекты в рамках своих усилий по решению проблемы избыточных промышленных мощностей.

Лидером роста на новостях стала акция Sigma Lithium (NASDAQ: SGML), поднявшаяся на 17,3%. За ней следуют акции Lithium Americas (NYSE: LAC) (10,2%), Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) (8,7%), Albemarle (NYSE: ALB) (7,8%) и SQM (NYSE: SQM) (7,6%). Фьючерсы на гидроксид лития подскочили до максимума за год, а акции Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) выросли почти на 6%, достигнув девятимесячного максимума.

После этих событий Albemarle, базирующаяся в Шарлотте, штат Северная Каролина, получила несколько повышений рейтингов от банков Уолл-стрит. UBS повысил рейтинг ALB с «продавать» до «нейтральный», установив целевую цену в $89, что примерно на 4,8% выше текущего уровня.

UBS прогнозирует рост цен на сподумен до 32%, а на литийсодержащие химикаты — до 17% в течение следующих трёх лет, ссылаясь на недавние остановки производства, включая остановку рудника Цзяньсяво в августе, приостановку добычи на шахте Zangge Mining 14 июля, возможное закрытие семи рудников по добыче лепидолита в Ичуне после 30 сентября и сокращение добычи на предприятии Citic Guoan в Цинхае в конце августа. UBS также заявил, что Цзяньсяво может остаться без работы в течение целого года на фоне ужесточения проверок соблюдения прав на добычу полезных ископаемых. Акции Albemarle выросли на 16,7% за последние 30 дней.

Тем не менее, несколько компаний с Уолл-стрит предупреждают, что «быки» лития, возможно, переоценивают последствия. Мировой рынок лития по-прежнему характеризуется обильным предложением, и фактические перебои могут оказаться менее значительными, чем предполагает недавний рост акций. Например, запасы карбоната лития в Китае выросли более чем на 30% до 150 000 тонн в мае, в то время как производители продолжают бороться за долю рынка, несмотря на снижение цен.

Аналитик KeyBanc Алексей Ефремов предостерег инвесторов от погони за ралли, предупредив, что долгосрочные цены «не имеют фундаментальной поддержки» ввиду наращивания запасов.

Помимо недавнего ралли, литий переживает затяжной спад, обусловленный не только переизбытком предложения и снижением продаж электромобилей, но и серьёзными политическими и структурными изменениями на трёх континентах. Китай реструктурировал свои программы субсидирования, США ввели пошлины, а Чили расширяет государственный контроль — эти изменения меняют структуру затрат и потоки капитала. В то же время новые поставки из Африки и Австралии оказывают давление на цены.

Остаётся неопределённость относительно того, будет ли Пекин строго соблюдать сокращение добычи. Аналитики предупреждают, что если сокращение окажется ниже ожидаемого, настроения могут быстро измениться, что спровоцирует коррекцию акций литиевых компаний.

Мировое предложение по-прежнему превышает спрос, что ставит под сомнение более ранние прогнозы о нормализации запасов к 2025 году. Цены остаются низкими из-за сочетания роста объемов производства на новых проектах, выборочного сокращения производства и технологических достижений, снижающих интенсивность использования лития в аккумуляторах, таких как более широкое внедрение литий-железо-фосфатных (LFP) аккумуляторов и появление альтернатив натрий-ионным (Na-ion) аккумуляторам.

Аккумуляторы LFP, в которых в качестве катодного материала используется литий-железо-фосфат (LiFePO₄), известны своей безопасностью, длительным сроком службы и низкой стоимостью, поскольку в них не используются дорогостоящие или конфликтные металлы, такие как кобальт и никель. Они всё чаще используются в электромобилях и системах хранения возобновляемой энергии.

Na-ионные аккумуляторы представляют собой перспективную альтернативу литий-ионным, предлагая потенциальную экономию, повышенную безопасность и производительность в условиях низких температур. Несмотря на то, что Na-ионные аккумуляторы находятся на ранней стадии разработки и сталкиваются с такими проблемами, как низкая плотность энергии и неполные цепочки поставок, они обеспечивают более быструю зарядку и более длительный срок службы, чем некоторые литиевые аккумуляторы, что делает их перспективной технологией, особенно для стран, богатых натриевыми ресурсами, таких как Индия.