Биткоин стабилизировался в преддверии решения ФРС по ставке

В среду биткоин немного вырос, стабилизировавшись после недавнего роста, поскольку трейдеры сосредоточились на предстоящем решении Федеральной резервной системы США по процентной ставке, которое будет принято позднее в тот же день, ожидая более четких сигналов относительно денежно-кредитной политики и перспектив экономики США.

Во вторник крупнейшая в мире криптовалюта достигла самого высокого уровня почти за месяц, отыграв часть потерь конца августа. В целом, на этой неделе криптовалюты выиграли от роста аппетита к риску, поскольку рынки делают ставку на скорое снижение процентной ставки в США. Однако рост по-прежнему сдерживается растущими сомнениями относительно стратегий корпоративных казначейств в отношении цифровых активов.

Биткоин вырос на 0,5% до $116 552 к 01:23 утра по восточному времени (05:23 по Гринвичу).

Решение ФРС… и замечания Пауэлла в центре внимания

Ожидается, что по итогам заседания в среду ФРС снизит процентные ставки как минимум на 25 базисных пунктов, а некоторые трейдеры делают ставку на большее снижение — на 50 базисных пунктов.

Ожидания усилились на фоне растущего числа свидетельств замедления роста рынка труда в США, что стало ключевым фактором, побудившим ФРС рассмотреть возможность смягчения денежно-кредитной политики. Тем не менее, признаки сохраняющейся высокой инфляции заставляют рынки с осторожностью относиться к прогнозам центрального банка.

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл неоднократно предупреждал об инфляционных последствиях высоких тарифов США и, как ожидается, вновь выскажет эти опасения в своем выступлении сегодня вечером.

Тем не менее, низкие процентные ставки в США, как правило, благоприятствуют криптовалютам, поскольку они стимулируют приток ликвидности в рисковые активы. Примечательно, что масштабный рост биткоина в 2021 году был обусловлен крайне мягкой денежно-кредитной политикой после пандемии COVID-19.

Резервы биткоинов сокращаются, балансы стейблкоинов растут

Данные CryptoQuant показали, что резервы биткоинов на централизованных биржах на этой неделе упали до самого низкого уровня с января 2023 года, что говорит о том, что все больше монет переводятся в частные кошельки и изымаются из активной торговли, что снижает потенциальное давление со стороны продавцов.

В то же время остатки стейблкоинов на биржах увеличились, что отражает накопление готовой к инвестициям ликвидности, которая может поддержать дополнительные покупки и поддержать рост рынка в ближайшие дни.

Возможные сценарии развития Биткоина

Аналитик Тед Беллоуз обрисовал два основных сценария движения цены биткоина после решения ФРС:

Сценарий 1: Контролируемый откат перед новым ралли

Биткоин может упасть до $104 000, поскольку рынки переваривают снижение ставки. Это будет рассматриваться как «здоровая коррекция», призванная избавиться от слабых игроков и чрезмерного кредитного плеча перед возобновлением более сильного восходящего тренда. Этот уровень рассматривается как ключевая поддержка для активизации покупателей.

Сценарий 2: разрыв CME около 92 000 долларов

При более пессимистичном сценарии биткоин может упасть ещё ниже, к $92 000, что совпадает с незаполненным гэпом во фьючерсах Чикагской товарной биржи. Подобные коррекции часто привлекают цены, хотя нынешнее падение может негативно сказаться на настроениях в краткосрочной перспективе. Тем не менее, оно может подготовить почву для сильного отскока к новым рекордным максимумам после завершения коррекции.

Долгосрочный тренд остается бычьим

Несмотря на осторожность в краткосрочной перспективе, аналитики, включая Беллоуза, сохраняют оптимизм и считают, что биткоин находится в середине более широкого бычьего цикла. Даже если решение ФРС спровоцирует краткосрочную волатильность, большинство прогнозов рассматривает любое снижение как временную остановку на пути к новым рекордным максимумам в конце 2025 года.

Для инвесторов главный вопрос заключается не в том, упадет ли биткоин, а в том, насколько быстро он сможет восстановиться после того, как рынки воспримут действия ФРС.