Биткоин растёт перед выступлением председателя ФРС в Джексон-Хоуле

Биткоин продолжал торговаться выше отметки $113 600, поскольку трейдеры ожидали выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу — события, которое может задать курс рынка на падение.

Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной стоимости выросла примерно на 1% в четверг, восстановившись после двухдневного падения в начале недели. Однако биткоин всё ещё значительно ниже своего исторического максимума в более чем $124 000, установленного 14 августа.

Ethereum (ETH-USD), вторая по величине криптовалюта, также продемонстрировала рост почти на 3%. Solana (SOL-USD) и Dogecoin (DOGE-GBP) возглавили ралли среди основных токенов, поднявшись на 4%, в то время как Ripple (XRP-USD) и Tron (TRX-USD) двигались более осторожно, подорожав на 1,1% и 1,5% соответственно.

Инвесторы оценят выступление Пауэлла в Джексон-Хоуле как потенциальное событие, способное повлиять на рынок. Ежегодный симпозиум, организуемый Федеральным резервным банком Канзас-Сити в Вайоминге, объединяет представителей центральных банков, политиков и экономистов для обсуждения долгосрочных проблем, стоящих перед мировой экономикой.

Рынки часто остро реагируют на каждое слово, произнесенное председателем ФРС на этом мероприятии, поскольку любой сигнал о более жесткой или более мягкой позиции может отразиться на валютах, облигациях, акциях и криптовалютах.

Что касается биткоина, то ястребиный тон, подчеркивающий инфляционные риски, может оказать давление на рисковые активы, потенциально подталкивая стоимость токена к отметке в $110 000. Более «голубиный» тон может возродить надежды на снижение ставки в сентябре, что окажет поддержку цифровым активам.

Хотя причинно-следственная связь не всегда прямая, прошлые выступления в Джексон-Хоуле, которые удивляли рынки, сопровождались резкими движениями по всем классам активов, из-за чего в этом году встреча оказалась в центре пристального внимания криптотрейдеров.

Ожидается два снижения ставки до конца года

В настоящее время трейдеры закладывают в цены два снижения ставки Федеральной резервной системы к концу 2025 года, при этом инструмент CME FedWatch сигнализирует о снижении на 25 базисных пунктов в сентябре и еще об одном в декабре.

С другой стороны, сохраняется оптимизм относительно того, что смягчение денежно-кредитной политики в конечном итоге произойдет, в то время как высокий спрос на биржевые инвестиционные фонды (ETF) на основе биткоина продолжает привлекать институциональные инвестиции.

С другой стороны, сохраняющаяся макроэкономическая неопределенность и сильный доллар США в преддверии высказываний Пауэлла могут спровоцировать новую волну ликвидаций, если биткоин упадет ниже $110 000.

Развитие токенизации активов

Помимо краткосрочной торговой динамики, сектор цифровых активов внимательно следит за важным событием в области «токенизации активов». Компания SkyBridge Capital, основанная Энтони Скарамуччи, объявила о планах токенизации двух своих хедж-фондов — Digital Macro Master Fund Ltd и Legion Strategies Ltd. Этот шаг может сделать инвестиционные продукты, ранее доступные только избранным, доступными для более широкой аудитории.

Концепция токенизации подразумевает процесс конвертации прав собственности на активы — от недвижимости и товаров до акций и фондов — в цифровые токены, записанные в блокчейне. Это делает активы более ликвидными, легко делимыми и потенциально доступными для более широкого круга инвесторов.

Бен Элвидж, руководитель отдела коммерческих приложений Trilitech и директор по продуктам Uranium.io, отметил: «Решение SkyBridge токенизировать хедж-фонды на сумму 300 миллионов долларов представляет собой важную веху в развитии токенизации. Включение сложных многоактивных стратегий в ончейн-инструменты делает эти эксклюзивные фонды более ликвидными и доступными».

Элвидж добавил, что интерес институциональных инвесторов к токенизации растёт. Исследование Trilitech показывает, что 90% организаций уже знакомы с этой концепцией, и около 80% либо торгуют, либо планируют торговать токенизированными активами реального мира. В частности, высокий спрос демонстрируют американские компании: 72% изучают потенциал токенизированных товаров.