Большинство криптовалют снизились в ходе пятничных торгов, несмотря на улучшение аппетита к риску на рынках после объявления о торговых соглашениях между США и их партнерами.

Это происходит на фоне оптимизма относительно прогресса в торговых переговорах между США и Европейским союзом, поскольку Европейская комиссия объявила, что достижение соглашения с Соединенными Штатами теперь достижимо после того, как ранее на этой неделе Вашингтон объявил о торговой сделке с Японией.

Что касается корпоративных доходов, данные FactSet показали, что 82% компаний, входящих в индекс S&P 500 и представивших отчетность на данный момент, превзошли ожидания Уолл-стрит, включая Alphabet, которая объявила о квартальной прибыли, превзошедшей прогнозы.

Со своей стороны, президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что провел хорошую встречу с председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом и у него сложилось впечатление, что глава центробанка, возможно, готов снизить процентные ставки.

Вчера Трамп посетил Федеральную резервную систему в Вашингтоне, где осмотрел ход ремонтных работ в двух зданиях штаб-квартиры банка.

Трамп воспользовался этой возможностью, чтобы вновь публично призвать Пауэлла к немедленному снижению процентных ставок. В пятницу президент заявил журналистам: «У нас была очень хорошая встреча… Я думаю, это была очень хорошая встреча по процентным ставкам».

Он добавил: «Он [Пауэлл] сказал мне: «Поздравляю, экономика работает очень хорошо», и из этого я понял, что он может начать рекомендовать снижение ставок на основе этого разговора».

Эфириум

Что касается торговли, Ethereum снизился на 2,5% до $3643,7 в 21:08 GMT на CoinMarketCap, хотя цифровая валюта зафиксировала недельный рост на 3,5%.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил нескольким помощникам и союзникам, что он ни за что не уступит призывам президента Дональда Трампа уйти в отставку, заявив о своей решимости выдержать месяцы беспрецедентных нападок со стороны президента из-за его отказа снизить процентные ставки.

По словам людей, знакомых с ходом этих обсуждений, Пауэлл в частных беседах заявлял, что сохранение должности — это не просто личный выбор, а защита институциональной независимости Федеральной резервной системы. Он считает, что уход в отставку сейчас подорвет давнюю традицию политического невмешательства в деятельность центральных банков.

Сенатор-республиканец Майк Раундс из Южной Дакоты, лично обсуждавший этот вопрос с Пауэллом, заявил: «Он твёрдо убеждён, что обязан сохранить эту независимость. Я спросил его, и он ответил отрицательно, поскольку уход с поста ослабит независимость ФРС».

Настойчивое желание Пауэлла отработать весь свой срок до мая 2026 года означает, что он остаётся объектом нападок со стороны Белого дома, стремящегося вынудить ФРС снизить ставки. Эта скоординированная кампания подвергла пристальному вниманию традиционные решения ФРС и вызвала новые опасения по поводу экономических последствий политического вмешательства в денежно-кредитную политику.

Известный как спокойный, ориентированный на анализ данных экономист, работавший при президенте Джордже Буше-старшем, Пауэлл сохранил репутацию беспартийного политика. Его дистанцированность от повседневной политики и умеренно консервативные взгляды помогли ему заручиться поддержкой обеих партий в Сенате после назначения Трампа в 2017 году.

Однако прагматичный подход, когда-то привлекавший Трампа, теперь стал источником разочарования. Трамп неоднократно выражал разочарование отказом Пауэлла прислушаться к его призывам о снижении ставок и не пытался склонить его на свою сторону лично.

Ранее в этом месяце Трамп заявил: «Я считаю его ужасным человеком. Разговаривать с ним — всё равно что со стулом. У него нет личности».

Прыгай или кипяти

В последнее время Трамп усилил свои нападки, открыто желая отставки Пауэлла и обвиняя его в саботаже своего президентства. Он назвал Пауэлла «глупым», «дураком» и «одним из худших моих назначений».

Помощники и союзники Трампа поддержали эту критику и распространили необоснованные слухи о скорой отставке Пауэлла. Белый дом недавно сосредоточился на проекте реновации ФРС стоимостью 2,5 миллиарда долларов, начав проверку бюджета и намекнув, что это может послужить основанием для увольнения.

В четверг Трамп посетил штаб-квартиру ФРС, чтобы осмотреть ход реконструкции, и Пауэлл лично провёл ему экскурсию. Во время экскурсии Трамп вновь призвал к снижению ставок, даже похлопав Пауэлла по спине и пошутив: «Я был бы очень рад, если бы вы снизили ставки».

Позже Трамп сказал: «Я хочу только одного: чтобы процентные ставки снизились».

Несмотря на свою жесткую критику, Трамп подтвердил, что не планирует увольнять Пауэлла, после предупреждений советников о том, что такой шаг может потрясти финансовые рынки и спровоцировать экономический кризис.

Тем не менее, помощники Трампа стараются сделать пребывание Пауэлла на посту президента «настолько некомфортным, насколько это возможно», надеясь подорвать его авторитет или вынудить уйти в отставку.

Союзники Трампа рассматривают реновацию ФРС как точку давления, сравнивая расходы с «сложными задачами обычного американца, пытающегося позволить себе жильё» — кризисом, который, по их мнению, может помочь смягчить снижение ставок.

Один из советников Трампа сказал: «Каждый день пребывания Джерома Пауэлла в Вашингтоне — это подарок президенту». Сравнив давление с метафорой кипящей лягушки, он добавил: «Пауэлл либо подпрыгнет, либо сварится».

Представитель ФРС отказался комментировать отчет, сославшись лишь на предыдущие заявления Пауэлла о том, что он обязуется отслужить весь свой срок.

Оставаться профессионалом

Несмотря на давление, Пауэлл заявил доверенным лицам, что он сосредоточен исключительно на своей работе и не обращает внимания на политическую драму.

Во время визита Трампа взаимодействие, похоже, на короткое время снизило напряженность, и Трамп назвал встречу «очень продуктивной».

Позже Трамп добавил: «Я не хочу быть одним из тех, кто жалуется постфактум. Ситуация вышла из-под контроля, и такое случается».

Однако затишье может оказаться недолгим, поскольку ожидается, что на следующей неделе ФРС оставит процентные ставки без изменений, потенциально отложив любые изменения в политике до осени — шаг, который, вероятно, расстроит Трампа, который ищет экономические стимулы в преддверии предстоящих промежуточных выборов.

Тем не менее Пауэлл продолжает настаивать на том, что решения ФРС должны основываться исключительно на экономических соображениях, без какого-либо политического влияния.

Билл Инглиш, профессор экономики Йельского университета и бывший директор по денежно-кредитным вопросам Федеральной резервной системы, заявил: «Лучшая защита для Федеральной резервной системы — это принятие правильных решений в области денежно-кредитной политики».

«Мне жаль его, но лучшее, что он может сейчас сделать, — это придерживаться курса и хорошо выполнять свою работу», — добавил он.

Демократы сплотились вокруг Пауэлла

За пределами орбиты Трампа Пауэлл вновь получил поддержку демократов — даже от тех, кто когда-то критиковал его за повышение ставок при президенте Байдене для борьбы с инфляцией.

Хотя ранее эти повышения ставок вызывали опасения среди Белого дома и чиновников-демократов по поводу возможности рецессии, теперь бывшие чиновники защищают Пауэлла, опасаясь последствий его внезапной отставки.

Джаред Бернстайн, бывший глава Совета экономических консультантов Байдена, заявил: «Он ставит интересы организации выше своих собственных. Если бы мне было 72 года и я бы каждый день слышал оскорбления от президента, я бы с удовольствием ушел на пенсию. Но я верю, что Пауэлл искренне считает себя защитником организации».

Некоторые республиканцы также призвали Белый дом прекратить свои нападки, утверждая, что снижение политического давления сделает любые будущие снижения ставок более эффективными и менее спорными.

Сенатор Раундс заявил: «Большинство сенаторов понимают динамику рынка и то, насколько разрушительными были бы признаки давления на ФРС». «Пауэлл занимает правильную позицию. Это сложная позиция, но я уважаю его за твёрдость».

В ходе торгов в пятницу американские фондовые индексы выросли, приблизившись к рекордным максимумам, поскольку корпоративные прибыли продолжали поступать.

Акции Intel упали более чем на 9%, поскольку инвесторы оценили высказывания генерального директора Пэта Гелсингера относительно планов компании сократить объемы производства микросхем сторонними организациями.

Данные FactSet показали, что 82% компаний, входящих в индекс S&P 500 и представивших отчеты о прибылях, превзошли ожидания Уолл-стрит. Среди них и Alphabet, которая опубликовала квартальную прибыль, превзошедшую прогнозы.

В ходе торгов индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,1% (что эквивалентно 50 пунктам) до 44 744 пунктов по состоянию на 16:43 по Гринвичу, в то время как более широкий индекс S&P 500 увеличился на 0,2% (что эквивалентно 14 пунктам) до 6 377 пунктов, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,2% (что эквивалентно 48 пунктам) до 21 105 пунктов.

В пятницу фьючерсы на медь в США отступили от рекордных максимумов под давлением укрепления доллара по отношению к большинству основных валют. Падение произошло всего за неделю до запланированного введения США пошлин на импорт меди, при этом разрыв в ценах между американскими и мировыми эталонными ценами продолжает увеличиваться.

В четверг наиболее активно торгуемые сентябрьские контракты на медь на американской бирже COMEX выросли на 1,2% до $5,888 за фунт после достижения рекордного максимума в $5,959 за фунт.

Напротив, трехмесячная медь на Лондонской бирже металлов (LME) в ходе официальных торгов снизилась на 0,2% до 9910 долларов за метрическую тонну.

Разрыв в ценах между медью на COMEX и мировым эталоном LME увеличился до 31% по сравнению с 29% в среду.

Хотя этот разрыв все еще ниже предложенного уровня тарифа в 50%, объявленного президентом США Дональдом Трампом, рынки внимательно следят за подтверждением даты вступления в силу 1 августа и окончательного списка медной продукции, которая будет подпадать под новые пошлины.

«Мы с осторожностью относимся к текущему росту цен на медь», — заявила Ева Манти, стратег по сырьевым товарам в ING Bank. «Любые изменения в тарифной политике Трампа, такие как освобождение от уплаты или снижение ставок, могут привести к снижению премии COMEX».

Запасы меди на COMEX выросли на 163% за последние четыре месяца, хотя темпы притока в последнее время замедлились.

Манти добавил, что эта тенденция, вероятно, сохранится, что может повысить доступность меди за пределами США и поддержать понижательное давление на мировых рынках.

Помимо надвигающихся пошлин США, установленных на 1 августа, рынок металлов также сосредоточен на предстоящих торговых переговорах между США и Китаем в Швеции на следующей неделе, а также на продолжающихся переговорах США с другими странами и расследованиях возможных пошлин на некоторые критически важные металлы.

Тем временем индекс доллара США вырос на 0,3% до 97,7 пункта по состоянию на 16:27 по Гринвичу после достижения максимума 97,9 и минимума 97,4.

Что касается торгов, фьючерсы на медь на COMEX с поставкой в сентябре к 16:21 по Гринвичу упали на 0,8% до $5,75 за фунт.