В четверг курс Ethereum снизился на фоне фиксации прибыли после того, как в среду криптовалюта подскочила до пятимесячного максимума, чему способствовала растущая волна публичных компаний, добавляющих ETH в свои казначейские активы.

Ранее в этом месяце компания SharpLink Gaming из Миннесоты объявила о приобретении Ethereum за 225 миллионов долларов, согласно пресс-релизу, опубликованному во вторник. В мае компания переключилась с маркетинга онлайн-гемблинга на стратегию управления криптовалютой, привлекая финансирование на сумму 425 миллионов долларов и назначая соучредителя Ethereum и генерального директора Consensys Джозефа Любина в свой совет директоров.

Благодаря этому SharpLink стала крупнейшим публичным держателем Ethereum с казной в 280 000 ETH, что эквивалентно примерно 884 миллионам долларов США по текущим ценам. По данным TradingView, акции компании (SBET) выросли более чем на 1000% с момента перехода на криптовалюту.

Аналогичным образом, в прошлом месяце BitMine Immersion Technologies объявила о создании собственного фонда ETH. В конце июня компания, занимающаяся майнингом биткоинов, привлекла 250 миллионов долларов для создания резерва Ethereum, назначив Тома Ли из Fundstrat председателем совета директоров.

С тех пор BitMine приобрела Ethereum на сумму более 500 миллионов долларов, а её акции (BMNR) подскочили более чем на 1100% после первого приобретения ETH. Примечательно, что во вторник Founders Fund Питера Тиля раскрыл информацию о 9,1%-ной доле в компании.

Тем временем, Bit Digital, другой майнер биткоинов, в июне объявил о приостановке майнинга, чтобы сосредоточиться на стратегиях управления казначейскими активами и стейкинга на базе Ethereum. На прошлой неделе компания полностью перевела свои резервы в Ethereum, и теперь на её счету находится 100 603 ETH на сумму более 316 миллионов долларов. В понедельник компания объявила о продаже акций на сумму 67,3 миллиона долларов для приобретения большего количества ETH.

«Эфириум — это уже не просто спекулятивный актив», — заявил Кевин Рашер, основатель платформы криптокредитования RAAC, в заметке для Decrypt. «Теперь это программируемый финансовый актив, генерирующий доход, который институты рассматривают как средство сбережения. Это важный фактор, поддерживающий цену эфира, поскольку корпоративные казначейские облигации сокращают оборотное предложение и отражают уверенность в долгосрочной перспективе».

Эти события отражают более широкую тенденцию использования публичными компаниями криптооблигаций для повышения доходности акций, что перекликается со стратегией Майкла Сэйлора в отношении биткоина.

Например, канадская компания Cannabis Sativa переименовалась в Dogecoin Cash после приобретения DOGE на сумму 3,5 миллиона долларов. Совсем недавно группа инвесторов сообщила о покупке мем-токена Dogwifhat на Solana за 540 000 долларов, объявив о планах выхода на биржу посредством обратного слияния в попытке оседлать волну институционального принятия криптовалют.

На момент написания статьи курс Ethereum на CoinMarketCap снизился на 0,2% до $3389,8 (по состоянию на 21:13 по Гринвичу).

Цены на нефть выросли в четверг на фоне обострения напряженности в сфере безопасности на Ближнем Востоке и позитивных экономических данных США, которые усилили оптимизм в отношении спроса.

По данным Reuters, нефтяные месторождения в иракском Курдистане четвертый день подряд подвергались атакам беспилотников, что привело к сокращению добычи сырой нефти в регионе примерно на 140 000–150 000 баррелей в сутки.

Положительные данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США еще больше укрепили настроения в отношении американской экономики и роста местного спроса.

На момент закрытия торгов фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в сентябре выросли на 1,5%, или на $1, до $69,52 за баррель.

Фьючерсы на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) с поставкой в августе выросли на 1,75%, или на $1,16, закрывшись на отметке $67,54 за баррель.

В новой исследовательской записке, в которой излагаются возможные сценарии на случай, если президент Дональд Трамп уволит главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, аналитики предупредили, что независимо от того, как будут развиваться события, «это будет хаотично».

Тобиас Маркус и Чутонг Чжу из Wolfe Research написали в клиентской записке: «Мы ожидаем, как и большинство, что результат будет резко негативным для рынков, включая масштабную продажу акций и необоснованный рост долгосрочной доходности».

Компания Wolfe Research предсказала, что Верховному суду в конечном итоге, возможно, придется решать, имеет ли Трамп право отстранить Пауэлла от должности «по уважительной причине».

Анализ появился всего через несколько часов после сообщений, пошатнувших воспринимаемую стабильность руководства Пауэлла в центральном банке — сообщений, которые были быстро отозваны.

В среду утром телеканал CNBC со ссылкой на высокопоставленного чиновника Белого дома сообщил, что во вторник вечером Трамп сообщил группе законодателей-республиканцев о своем намерении «вскоре уволить Пауэлла».

Однако во время пресс-конференции в Овальном кабинете Трамп быстро опроверг комментарии своего чиновника.

«Мы не планируем этого делать», — заявил Трамп, добавив: «Я никогда ничего не исключаю… но думаю, что это крайне маловероятно, если только [Пауэлл] не замешан в мошенничестве».

Тем не менее, Трамп известен своей непредсказуемостью и имеет давнюю историю увольнения чиновников вскоре после публичного выражения им поддержки.

Что касается Пауэлла, то Трамп критиковал его на протяжении месяцев, обвиняя в отказе снизить процентные ставки в соответствии с требованиями Белого дома.

Аналитики называют эту идею «катастрофической»

Роджер Альтман, основатель Evercore и бывший заместитель министра финансов при президенте Билле Клинтоне, заявил в программе Closing Bell на канале CNBC: «Есть много плохих идей, но увольнение председателя Федеральной резервной системы — или попытка уволить его, поскольку неясно, удастся ли это сделать, — одна из худших».

Альтман назвал эту идею «ужасающей», подчеркнув явную разницу в экономических показателях между странами с действительно независимыми центральными банками, такими как США, и странами, где денежно-кредитная политика контролируется государством, такими как Турция и Аргентина, где в последние годы наблюдалась двузначная инфляция.

«Я не верю, что Пауэлл уйдет в отставку, если его об этом попросят», — добавил Альтман, предположив, что дело «в конечном итоге дойдет до суда».

Потенциальные сценарии хаоса

Аналитики Wolfe Research согласились с точкой зрения Альтмана, написав: «Если Трамп действительно уволит Пауэлла вместо того, чтобы просто оказать на него давление с целью заставить его уйти в отставку, Пауэлл, скорее всего, подаст в суд, чтобы заблокировать этот шаг».

Они задали вопрос: «Первый вопрос: будет ли Пауэлл по-прежнему считаться уволенным в ходе судебного процесса?»

Они отметили, что Трамп ранее, во время своего второго срока, увольнял комиссаров независимых агентств, и хотя некоторые из них подавали иски, чтобы восстановить свои должности, эти усилия «не увенчались успехом».

В меморандуме было добавлено: «Исключением в случае с Пауэллом является то, что он возглавляет агентство, которым руководит, — в отличие от предыдущих увольнений комиссаров, которые не были председателями, после того как Трамп уже назначил нового председателя».

«В таких случаях новый глава агентства может прибегнуть к увольнениям. Но в ФРС нет никого, кто был бы уполномочен отстранить Пауэлла».

Компания Wolfe Research обрисовала три возможных сценария, если Трамп осуществит увольнение:

- Пауэлл продолжает исполнять обязанности председателя ФРС, в то время как Трамп добивается судебного постановления о его отстранении.

- Пауэлл добровольно уходит в отставку и подает в суд на правительство, требуя восстановления в должности.

- Пауэлл отказывается уходить, в то время как Трамп пытается отстранить его от должности посредством указа.

В меморандуме предупреждалось, что третий сценарий будет наиболее драматичным, ссылаясь на недавний инцидент в марте, когда полиция была вызвана для выдворения сотрудников из Института мира США после того, как «Департамент эффективности государственного управления» Илона Маска обвинил их в незаконном проникновении.

«Само собой разумеется, — говорилось в записке, — что картина того, как Пауэлла выводят из здания ФРС в сопровождении полиции, будет крайне тревожной для рынков».

Вмешается ли Верховный суд?

Если дело перерастет в судебное разбирательство, оно, скорее всего, дойдет до Верховного суда.

Аналитики отметили, что недавно в несвязанном деле Суд дал понять, что он рассматривает ФРС как нечто отличное от других независимых агентств с точки зрения защиты, предоставляемой ее руководству.

Мнение большинства гласило: «Федеральный резерв — это уникальная, получастная организация, которая вписывается в исторически особую традицию, берущую начало от Первого и Второго банков Соединенных Штатов».

Wolfe Research пишет: «Мы считаем, что у Пауэлла есть хорошие шансы выиграть в суде, но это не гарантировано».

Они добавили, что основной вопрос заключается не только в том, поддержит ли Суд защиту отстранения председателя ФРС от должности «по уважительной причине», но и в том, ограничит ли он полномочия президента определять, что является «уважительной причиной».

Они озвучили еще один возможный сценарий: суд низшей инстанции может выдать запретительный приказ, запрещающий Трампу осуществить увольнение, и такой приказ может оставаться в силе, пока рассматривается дело.

В меморандуме сделан вывод о том, что этого будет достаточно, чтобы позволить Пауэллу завершить свой срок на посту председателя ФРС.

В ходе торгов в четверг американские фондовые индексы выросли, поскольку рынки переключили внимание на квартальные результаты корпораций.

Сезон отчетности за второй квартал для компаний, зарегистрированных на Уолл-стрит, официально начался с публикации отчетов о прибылях банков, большинство из которых показали сильные данные.

Опубликованные сегодня правительственные данные показали, что розничные продажи в США в июне выросли на 0,6% в месячном исчислении, превысив прогнозы Dow Jones, которые указывали на рост на 0,2%.

Другие данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 7000 до 221000 за неделю, закончившуюся 12 июля, тогда как ожидания указывали на рост до 233000.

Что касается торговли, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3% (или 125 пунктов) до 44 380 пунктов по состоянию на 16:28 по Гринвичу. Более широкий индекс S&P 500 вырос на 0,4% (или 23 пункта) до 6287 пунктов, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,7% (или 140 пунктов) до 20 871 пункта.