В пятницу биткоин установил новый рекорд, поднявшись более чем на 6% всего за несколько часов до этого.

Крупнейшая в мире криптовалюта впервые в своей истории поднялась выше $118 000, после того как еще в апреле ее стоимость опускалась ниже $80 000.

Более широкий рынок криптовалют также продемонстрировал значительный рост: Ethereum (ETH), Solana (SOL) и Dogecoin (DOGE) выросли более чем на 7%.

Этот новый рекорд поднял рыночную капитализацию биткоина до более чем 2,3 триллиона долларов, что позволило ему обойти таких технологических гигантов, как Alphabet (Google) и Meta, и даже обогнать серебро — хотя это по-прежнему составляет лишь малую часть от предполагаемой рыночной капитализации золота в 22 триллиона долларов.

Необычайный рост начался после того, как президент США Дональд Трамп объявил 2 апреля «Днем освобождения», что вызвало потрясения на традиционных рынках и подтолкнуло как институциональных, так и розничных инвесторов к альтернативным активам, таким как биткоин, в качестве инструмента хеджирования от масштабных экономических потрясений.

Гади Хаит, глава инвестиционного отдела банка Xapo, заявил изданию The Independent: «Биткоин превзошел все ожидания, вырвавшись из тихого торгового диапазона и перейдя к бурному росту, завершившемуся рекордным максимумом».

Он добавил: «За кулисами происходит лихорадочное институциональное накопление. Примечательно, что этот устойчивый поток институционального капитала сохраняется, несмотря на крайнюю глобальную экономическую неопределенность — стресс-тест, который многие так называемые «волатильные» активы не выдержали».

Последний скачок цен подкрепил оптимистичные прогнозы. Недавний опрос 22 экспертов Finder показал медианную целевую цену на конец года в 145 167 долларов.

Чтобы достичь этой цели, биткоину необходимо будет вырасти еще на 27 000 долларов во второй половине года после роста почти на 25 000 долларов в первой половине года.

Кадан Штадельманн, технический директор Komodo и один из участников опроса, сказал: «Вероятно, у нас ещё как минимум шесть месяцев в этом бычьем цикле. Если история повторится, я ожидаю пика в первом квартале 2026 года, за которым последует медвежий рынок».

Преодолеет ли биткоин отметку в $120 тыс.?

Объем торгов биткоином за последние 24 часа превысил $81 млрд — это самый высокий показатель с января, как раз перед церемонией инаугурации Трампа на второй срок, и с тех пор, как в феврале криптовалюта упала до $84 000.

Кушал Манупати, главный операционный директор и руководитель отдела регионального развития Binance South Asia, рассказал Decrypt: «Приближение биткоина к отметке в 120 000 долларов США и достижение рекордной отметки в 118 000 долларов США знаменует собой поворотный момент для индустрии цифровых активов».

Он добавил: «Крупные учреждения сейчас активно выходят на рынок, добавляя сектору долгосрочную ликвидность и доверие».

В более широком плане аналитики сингапурской компании QCP Capital отметили, что рынок в целом вырос, несмотря на постоянные изменения тарифной политики Белого дома. Несмотря на последние заявления администрации Трампа, деловая уверенность остаётся высокой.

Они указали на позитивный сигнал, поступающий с рынков промышленных металлов, особенно меди, которую часто называют «Доктор Медь» за ее репутацию инструмента экономических прогнозов: «Цены на медь растут на фоне усиления промышленного спроса и улучшения ликвидности, что является хорошим показателем».

Что будет дальше?

По мере того, как биткоин выходит на неизведанную ценовую территорию, трейдеры оценивают, как долго продлится эйфория. По данным CryptoQuant, приток биткоинов на биржи — ключевой показатель объёма торгов биткоинами — продолжает снижаться с октября и в настоящее время составляет всего 2,39 млн, что является самым низким показателем за три года.

Райан Ли, старший аналитик Bitget Research, отметил: «Высокие показатели финансового рынка, стабильная денежная масса и принятие «Большого красивого законопроекта» — все это сигналы, повышающие курс биткоина».

Он добавил: «Учитывая эти условия, биткоин находится в отличном положении, чтобы преодолеть свои предыдущие максимумы в июле, и у него есть все шансы достичь отметки в $120 000 до конца месяца».

Цены на нефть немного выросли в пятницу, поскольку инвесторы пытались сопоставить признаки краткосрочного дефицита на рынке с возможностью значительного профицита предложения в этом году, согласно данным Международного энергетического агентства (МЭА). Рынки также обратили внимание на тарифы США и потенциальные санкции против России.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 40 центов, или 0,58%, до 69,04 доллара за баррель к 10:27 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожали на 45 центов, или 0,68%, до 67,02 доллара за баррель.

На этих уровнях нефть марки Brent, как ожидается, зафиксирует недельный прирост около 1,1%, тогда как нефть марки WTI останется практически неизменной по сравнению с закрытием прошлой недели.

Международное энергетическое агентство заявило в пятницу, что ситуация на мировом рынке нефти может быть более напряженной, чем кажется, из-за резкого роста спроса в связи с пиковой нагрузкой на нефтеперерабатывающие заводы в летний период для покрытия транспортных расходов и потребностей в электроэнергии.

В настоящее время сентябрьские контракты на нефть марки Brent торгуются с премией в 1,10 доллара по сравнению с октябрьскими контрактами, что указывает на ограниченность поставок в краткосрочной перспективе.

Джон Эванс, аналитик PVM, написал в своей заметке в пятницу: «Гражданские лица, будь то в воздухе или на дорогах, демонстрируют сильное желание путешествовать».

Краткосрочная ограниченность против долгосрочного излишка

Несмотря на текущую напряженность, МЭА повысило свой прогноз роста поставок нефти в этом году, одновременно снизив прогноз спроса, что является сигналом того, что рынок может перейти в стадию избытка.

Аналитики Commerzbank написали в своей заметке: «ОПЕК+ будет быстро и агрессивно увеличивать добычу. Существует риск значительного переизбытка предложения. Тем не менее, цены на нефть получают краткосрочную поддержку».

Один из признаков краткосрочного роста спроса: Саудовская Аравия готовится поставить в августе в Китай около 51 миллиона баррелей сырой нефти — это крупнейшая поставка такого рода за последние два года.

Однако, заглядывая дальше, ОПЕК понизила свой прогноз мирового спроса на нефть на период с 2026 по 2029 год, сославшись на замедление роста в Китае, согласно ежегодному отчету «World Oil Outlook 2025», опубликованному в четверг.

Тарифы и санкции усиливают беспокойство на рынке

Оба основных контракта на нефть упали более чем на 2% в четверг, поскольку инвесторы начали беспокоиться о влиянии непредсказуемой тарифной политики президента Трампа на мировой экономический рост и спрос на нефть.

Аналитики ING написали в записке для клиентов: «Цены несколько восстановились после того, как президент Трамп заявил, что планирует сделать в понедельник «важное заявление» в отношении России — заявление, которое может вызвать опасения по поводу новых санкций против Москвы».

Недавно Трамп выразил разочарование в отношении президента России Владимира Путина из-за отсутствия прогресса в мирных усилиях с Украиной и участившихся бомбардировок украинских городов.

Тем временем в Брюсселе Европейская комиссия готовится на этой неделе предложить гибкий ценовой предел на российскую нефть в рамках нового пакета санкций.

Доллар США вырос в пятницу на фоне обострения мировой торговой напряженности после того, как президент Дональд Трамп объявил о новых тарифах на импорт, включая 35%-ный сбор для соседней Канады, а также о планах ввести широкие тарифы в размере 15% или 20% для большинства торговых партнеров США.

Последний торговый удар по Канаде стал неожиданностью для инвесторов, которые ожидали, что Оттава достигнет нового экономического и оборонного соглашения с Вашингтоном.

Канадский доллар упал на 0,22% до 1,369 канадских долларов за доллар США после первоначального падения более чем на 0,5% сразу после объявления Трампа о тарифах, которые, как ожидается, вступят в силу 1 августа.

Евро также снизился на 0,1% до 1,1688 доллара, показав недельную потерю в 0,9% после того, как Трамп заявил, что Европейский союз может получить письмо с указанием новых ставок пошлин к пятнице, что вызвало сомнения в ходе торговых переговоров между Брюсселем и Вашингтоном.

Пётр Матыс, старший валютный стратег InTouch Capital Markets, отметил: «Официальные лица многих стран, которые добросовестно вели переговоры с администрацией Трампа, теперь могут задаться вопросом, не поднимет ли президент планку, как он это сделал с Канадой, в последние моменты переговоров».

Хотя реакция рынка на эту последнюю волну пошлин была сдержанной по сравнению с бурной распродажей, наблюдавшейся в апреле в «День освобождения», среди инвесторов по-прежнему сохраняются опасения относительно будущего мировой торговли и того, является ли крайний срок 1 августа действительно окончательным.

Эти опасения сыграли на руку доллару США, который вырос на 0,2% по отношению к корзине валют, достигнув отметки 97,79, что соответствует самому большому недельному приросту с февраля — росту на 0,8%.

Поддержку доллару также оказали:

- Данные, демонстрирующие устойчивость рынка труда США.

- Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы, посвященного политике, который смягчил ожидания рынка относительно скорого снижения процентной ставки.

Матис добавил: «Большинство инвесторов рассматривают недавний рост доллара как краткосрочное корректирующее восстановление, а не как долгосрочный разворот. Политика президента Трампа подорвала статус доллара как ведущей мировой резервной валюты».

Несмотря на текущий рост, индекс доллара остается на уровне 9% с начала года на фоне опасений, что предстоящие данные могут отразить негативное влияние политики Трампа на крупнейшую экономику мира.

Влияние тарифов на другие валюты

Японская иена упала на 0,41% до 146,91 за доллар, что соответствует недельному снижению примерно на 1,5% после того, как Трамп ввел 25%-ные пошлины на Японию в начале этой недели.

Бразильский реал, который торгуется на уровне 5,532 за доллар, находится на пути к недельному снижению на 2%, что является самым большим падением примерно за пять месяцев, после того как Трамп удивил Бразилию, добавив ее в список тарифов.

Президент Луис Инасиу Лула да Силва заявил, что ищет дипломатическое решение тарифного кризиса, но пообещал дать встречный ответ, если тарифы будут введены 1 августа.

Британский фунт упал на 0,31% до 1,3538 доллара, приблизившись к самому низкому уровню за две недели, после того как в мае экономика Великобритании неожиданно сократилась второй месяц подряд.

Биткоин побил новый рекорд, превысив $118 000

Напротив, криптовалюты продемонстрировали сильный рост, обусловленный ростом институционального спроса и поддерживающей политикой США в отношении цифровых активов.

Биткоин вырос на 3,7% до нового исторического максимума в $118 407,96.

Ethereum подскочил на 5,7% до $2980,15.

Чжан Вэй Лян, валютный и кредитный стратег DBS Bank, отметил: «Этот новый рекорд отражает устойчивость глобальной склонности к риску, несмотря на тарифы Трампа, а также демонстрирует сильный оптимизм в отношении законодательства о криптовалютах, которое, как ожидается, будет обсуждаться в ходе так называемой «Недели криптовалют» в Конгрессе».

Цены на золото выросли на европейском рынке в пятницу, зафиксировав третий день роста подряд, поскольку покупки золота в качестве безопасного убежища усилились после объявления президента США Дональда Трампа о новом раунде пошлин.

Рост стоимости драгоценного металла был ограничен укреплением доллара США на валютном рынке на фоне растущих признаков нестабильности в мировой торговле.

Ожидания снижения процентной ставки в США в сентябре усилились после того, как протокол последнего заседания Федеральной резервной системы усилил спекуляции о смягчении политики до конца года.

Цена

• Цены на золото сегодня: золото выросло на 0,6% до 3343,88 долл. США за унцию по сравнению с уровнем открытия в 3323,99 долл. США, а внутридневной минимум составил 3321,87 долл. США.

• В четверг золото выросло на 0,3%, это второй дневной рост подряд, чему способствовали действия Трампа по введению пошлин.

доллар США

Индекс доллара США вырос в пятницу на 0,35%, зафиксировав второй дневной прирост подряд и приблизившись к двухнедельному максимуму в 97,92 пункта, что отражает сохраняющуюся силу по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как известно, более сильный доллар делает слитки, оцененные в долларах, менее привлекательными для держателей других валют.

Тарифы Трампа меняют перспективы торговли

Глобальный торговый хаос обострился после того, как президент Трамп объявил о введении дополнительных пошлин, заявив о своем намерении ввести широкомасштабные пошлины в размере 15% или 20% для большинства торговых партнеров США.

Трамп подтвердил введение 35%-ной пошлины на товары, импортируемые из Канады. В публикации на сайте Truth Social он сообщил премьер-министру Канады Марку Карни, что новые пошлины вступят в силу 1 августа и могут быть повышены в случае ответных мер со стороны Канады.

Он также заявил, что Европейский союз может получить уведомление о введении тарифов к пятнице, что ставит под сомнение ход торговых переговоров между США и ЕС.

Президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва заявил, что надеется на дипломатическое решение угрозы Трампа ввести 50%-ный тариф на бразильский импорт, но пообещал ответить тем же, если тарифы будут введены 1 августа.

Трамп также пригрозил ввести 50%-ную пошлину на импортируемую медь и подтвердил свое намерение ввести новые пошлины на полупроводники и фармацевтические препараты.

Процентные ставки в США

Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы показал, что большинство политиков считают, что снижение ставок будет целесообразным позднее в этом году.

После этих данных и по данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании выросла с 5% до 8%, а вероятность сохранения ставок без изменений снизилась с 95% до 92%.

Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании выросла с 62% до 72%, а вероятность сохранения ставок без изменений снизилась с 38% до 28%.

Перспективы золота

• Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, сказал: «Несмотря на эскалацию тарифных войн Трампа, золото не получило прежнего уровня поддержки, поскольку инвесторы привыкли как к теме тарифов, так и к стилю политики Трампа».

• Он добавил, что одновременный рост доллара США и золота мог ограничить потенциал роста драгоценного металла.

SPDR Gold Trust

Объём активов SPDR Gold Trust — крупнейшего в мире биржевого фонда с золотым обеспечением — в четверг вырос на 1,44 тонны, показав второй дневной рост подряд. Общий объём активов теперь составляет 948,81 тонны, что является максимальным показателем с 30 июня.