27 апреля CoinDesk сообщила, что биткоин достиг внутридневного максимума в 79 480 долларов, после чего отступил примерно до 77 800 долларов, снизившись почти на 2%.

Это снижение совпало с ростом цен на нефть, поскольку цена на нефть марки Brent поднялась до 107 долларов за баррель на фоне опасений по поводу поставок, вызванных возобновлением напряженности между Соединенными Штатами и Ираном.

Биткоин столкнулся со значительным давлением со стороны продавцов во время попытки преодолеть отметку в 80 000 долларов, при этом волатильность возросла с открытием американских рынков и началом торгов фьючерсами на биткоин на бирже CME Group.

Альткоины понесли более значительные потери: токен Lido DAO (LDO) упал примерно на 17%, став одним из худших активов по результатам торговой сессии. Ключевые отраслевые индексы также снизились на 1-2%.

На рынках производных инструментов были зафиксированы ликвидации на общую сумму почти 300 миллионов долларов, значительная часть которых пришлась на короткие позиции, что указывает на то, что за кратковременным восходящим всплеском последовал быстрый медвежий разворот.

Напротив, открытый интерес по фьючерсам на XRP вырос примерно на 2,5% за последние 24 часа, что является самым большим ростом среди основных криптовалют. Однако ставки финансирования оставались отрицательными, отражая преобладающую осторожность на рынке деривативов.

Что касается показателей волатильности, данные показали снижение подразумеваемой волатильности за 30 дней как для биткоина, так и для эфириума, в то время как индекс VIX, измеряющий традиционную рыночную волатильность, остался на низком уровне.

В отчете отмечалось, что спрос на хеджирование от снижения цен продолжает доминировать на рынке опционов, несмотря на то, что некоторые инвесторы используют стратегии для извлечения выгоды из растущей волатильности. Между тем, индекс CoinMarketCap Altcoin Season Index составил 39, оставаясь в нейтральной зоне.

Цены на нефть в понедельник подскочили примерно на 3%, поскольку зашедшие в тупик мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном, а также двойная блокада Ормузского пролива усилили опасения по поводу глобальных поставок.

Цена на нефть марки Brent выросла на 3 доллара, или на 2,9%, и составила 108,36 доллара за баррель — это самый высокий уровень за три недели. Американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 2,45 доллара, или на 2,6%, до 96,85 доллара. Этот рост последовал за исторической неделей, когда цена на Brent взлетела на 17%, а на WTI — на 13%, что стало самым большим недельным приростом с начала конфликта.

Рыночный оптимизм относительно прекращения огня угас в выходные. Хотя президент Дональд Трамп дал понять, что готов к переговорам, он настаивал на том, что Ирану никогда не будет позволено обладать ядерным оружием. Тем временем министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи совершил важное дипломатическое турне по Оману и Пакистану, прежде чем отправиться в Москву. Несмотря на эти усилия, две страны по-прежнему находятся в принципиальном противостоянии по ядерному вопросу и свободе судоходства в проливе.

Двойная блокада — ограничение Ираном доступа к проливу и контрблокада иранских портов со стороны США — парализовала одну из важнейших энергетических артерий мира. Аналитики PVM Oil Associates оценивают, что в настоящее время добыча нефти приостановлена на 10–13 миллионов баррелей в сутки.

- Судоходство: Данные Kpler показывают, что судоходство через пролив практически остановилось; в воскресенье в залив был замечен только один танкер с нефтепродуктами.

- Сокращение запасов: Мировые запасы нефти истощаются рекордными темпами из-за продолжающихся перебоев.

Ввиду серьезности кризиса, Goldman Sachs значительно повысил свои прогнозы цен на нефть на четвертый квартал:

- Цена на нефть марки Brent: повышена до 90 долларов за баррель.

- Цена на нефть марки WTI: повышена до 83 долларов за баррель.

Банк предупредил, что мировой рынок движется к огромному дефициту. Аналитики отметили, что беспрецедентный масштаб этого шока и исключительно высокие цены на нефтепродукты создают экономические риски, выходящие далеко за рамки себестоимости сырой нефти.

В понедельник цены на серебро на европейском рынке выросли, продолжив восстановление второй день подряд после почти двухнедельных минимумов. Этот рост обусловлен активными покупками на более низких ценовых уровнях и поддержкой со стороны ослабевающего доллара США на валютном рынке.

Падение курса американской валюты происходит на фоне возобновившихся надежд на мирное соглашение, которое положит конец иранскому конфликту, особенно после сообщений о том, что Иран представил Соединенным Штатам новое мирное предложение.

Обзор цен

- Цены на серебро сегодня: Цены на серебро выросли на 1,1% до ($76,59) с уровня открытия ($75,69) после того, как за день зафиксировали минимум в ($74,74).

По итогам торгов в пятницу серебро подорожало на 0,3%, восстановившись после почти двухнедельного минимума в 73,96 доллара за унцию, достигнутого ранее в ходе сессии.

— За прошедшую неделю цены на серебро упали на 6,3%, что стало первым недельным снижением за пять недель из-за эскалации напряженности между США и Ираном.

Доллар США

В понедельник индекс доллара снизился на 0,25%, продолжив падение вторую сессию подряд и отдалившись от своих недавних двухнедельных максимумов. Это отражает устойчивое замедление роста американской валюты по отношению как к основным, так и к второстепенным валютам.

Снижение курса доллара объясняется улучшением настроений в отношении рисков и снижением спроса на активы-убежища после сообщений Axios о том, что Иран — через пакистанских посредников — представил США новое предложение о возобновлении работы Ормузского пролива и прекращении войны, отложив при этом ядерные переговоры.

Дипломатические усилия

По данным Axios, новое предложение направлено на деэскалацию конфликта. Президент Дональд Трамп заявил в воскресенье, что Иран может «позвонить», если захочет договориться о прекращении двухмесячной войны, при этом твердо заявив, что страна никогда не будет обладать ядерным оружием.

Глобальные центральные банки

В центре внимания мировых рынков на этой неделе находится серия важнейших заседаний центральных банков, на которых будет оценено влияние войны на инфляцию и прогнозы процентных ставок:

- Банк Японии (BoJ): Ожидается, что во вторник будет объявлено о сохранении процентных ставок на прежнем уровне уже третье заседание подряд.

- Федеральная резервная система (ФРС): Решения по денежно-кредитной политике ожидаются в среду.

- Банк Англии (BoE) и Европейский центральный банк (ECB): решения запланированы на четверг.

Прогноз процентных ставок

- Кевин Уорш, кандидат на высокопоставленную должность в Федеральной резервной системе, на прошлой неделе уточнил, что не давал Трампу никаких обещаний относительно снижения процентных ставок.

Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на этой неделе, составляет 99%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 1%.

В понедельник доллар США стабилизировался, поскольку колеблющиеся надежды на достижение соглашения по урегулированию ближневосточного конфликта держали инвесторов в напряжении в преддверии серии важных заседаний центральных банков на этой неделе. Тем временем японская иена колебалась вблизи критического уровня 160 по отношению к доллару в преддверии предстоящего решения Банка Японии по денежно-кредитной политике.

Осторожный оптимизм в отношении переговоров

Рыночные настроения несколько улучшились после сообщений о том, что Иран через пакистанских посредников представил Соединенным Штатам новое предложение. Предложение направлено на возобновление работы Ормузского пролива и прекращение войны, при этом откладывая ядерные переговоры.

Однако аналитики считают, что ядерная проблема остается главным препятствием, поскольку любое соглашение, которое не внесет существенных изменений в ядерную программу Ирана, может дорого обойтись президенту Дональду Трампу внутри страны.

Динамика доллара и нефти

Доллар выиграл от притока капитала в активы-убежища, когда в марте началась война, но в этом месяце он потерял большую часть этих достижений на фоне роста ожиданий мира. С тех пор его курс стабилизировался, поскольку переговоры зашли в тупик.

— Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 2,6% до 108 долларов за баррель.

Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,1% до 98,41.

— Ключевым пунктом переговоров остается требование Ирана об отмене экономических санкций.

Наблюдение за центральными банками: ФРС и будущее

Широко распространено мнение, что Федеральная резервная система на этой неделе сохранит процентные ставки без изменений. Крис Тернер, руководитель отдела валютной стратегии в ING, отметил, что ФРС может дать сигнал о необходимости поддерживать ставки «на высоком уровне в течение более длительного времени», что может оказать ограниченную поддержку доллару.

Евро и энергетический сектор

После объявления о прекращении огня в начале апреля курс евро вырос с 1,15 до 1,18 доллара. Однако еврозона остается более уязвимой к резким скачкам цен на энергоносители, чем США, из-за сильной зависимости от импорта нефти. Это оказывает давление на Европейский центральный банк (ЕЦБ), заставляя его сохранять жесткую риторику, даже несмотря на то, что процентные ставки, как ожидается, пока останутся без изменений.

Евро подорожал на 0,1% до 1,1734 доллара.

Риски вмешательства Японии

Иена подорожала на 0,07% до 159,26 за доллар, оставаясь близко к отметке в 160, которая часто вызывает опасения по поводу государственного вмешательства.

Ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки без изменений, одновременно сигнализируя о готовности к их последующему повышению для борьбы с инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители.

- Грегор Хирт, главный инвестиционный директор Allianz Global Investors, отметил, что возобновление цикла повышения процентных ставок в Японии в значительной степени зависит от геополитической стабильности и потенциального открытия Ормузского пролива в ближайшие месяцы.