Данные по индексу потребительских цен в США за май показали рост инфляции в соответствии с ожиданиями экономистов, что вновь вызвало опасения по поводу дальнейшей динамики процентных ставок в США и их влияния на активы, чувствительные к риску, особенно криптовалюты.

В ходе торгов биткоин упал на 0,1% до $62 200 по состоянию на 14:43 GMT на CoinMarketCap.

Данные по инфляции вновь вызывают опасения по поводу повышения процентных ставок и усиливают волатильность на криптовалютном рынке.

Годовая инфляция ускорилась до 4,2%, достигнув самого высокого уровня с апреля 2023 года.

Базовая инфляция, исключающая цены на продукты питания и энергоносители, выросла до 2,9%, достигнув самого высокого уровня за девять месяцев, и также соответствовала ожиданиям рынка.

Эти цифры вызывают беспокойство на финансовых рынках, особенно потому, что Федеральная резервная система считает 2%-ный уровень инфляции своей долгосрочной целью.

Согласно изданию The Kobeissi Letter, ожидания относительно будущих повышений процентных ставок снова начали расти, что потенциально может спровоцировать дополнительное давление со стороны продавцов на рынке криптовалют, который остается крайне волатильным и чувствительным к ожиданиям относительно денежно-кредитной политики.

Несмотря на эти опасения, после публикации данных биткоин неожиданно продемонстрировал рост, ненадолго приблизившись к отметке в 62 000 долларов, а затем отступив к 61 500 долларам, согласно данным TradingView.

Большинство основных криптовалют следовали схожей схеме, включая Ethereum (ETH), Solana (SOL) и XRP, которые пережили резкие колебания после публикации отчета об инфляции.

Несмотря на первоначальный отскок, рынки остаются крайне волатильными, и краткосрочное направление движения криптовалют остается неясным, поскольку инвесторы продолжают ожидать дальнейших сигналов относительно денежно-кредитной политики США.

Цены на нефть в среду практически не изменились, поскольку инвесторы оценивали последствия возобновления напряженности между Соединенными Штатами и Ираном, пытаясь сбалансировать снижение спроса в Китае с продолжающимся сокращением мировых запасов.

В ходе торгов фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 25 центов, или на 0,23%, до 91,24 доллара за баррель к 10:08 GMT, а американская нефть марки West Texas Intermediate упала на 14 центов, или на 0,16%, до 88,06 доллара за баррель.

В начале сессии цены выросли после очередного обмена ударами между Вашингтоном и Тегераном, а затем вернулись к уровням закрытия предыдущего дня.

Тамаш Варга, аналитик PVM, заявил, что продолжающееся сокращение мировых запасов продолжает поддерживать цены, но ослабление импорта нефти в Китай ограничивает дальнейший рост, наряду с сохраняющимися ограничениями на судоходство через Ормузский пролив.

Варга добавил, что по-прежнему трудно примирить нынешнее относительное спокойствие на нефтяных рынках с продолжающимся конфликтом в одном из важнейших регионов мира, занимающихся добычей энергоресурсов.

Геополитическая напряженность восстанавливает премию за риск.

Американские войска нанесли удары по иранским целям после того, как президент Дональд Трамп во вторник пообещал отомстить за сбитый американский ударный вертолет Apache.

Приянка Сачдева, старший аналитик рынка в Phillip Nova, заявила, что последние атаки вновь заставили трейдеров обратить внимание на риски, связанные с войной, и потенциальные перебои в поставках.

Она добавила, что недавние военные столкновения вновь ввели геополитическую надбавку к цене на нефтяных рынках, несмотря на продолжающиеся дипломатические усилия.

Тем временем Тегеран предупредил, что возобновит боевые действия, если Израиль продолжит операции против поддерживаемой Ираном милиции «Хезболла» в Ливане.

Отказ Израиля прекратить свою кампанию против «Хезболлы» еще больше осложнил усилия Трампа по превращению хрупкого перемирия в более широком конфликте между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном в прочное урегулирование.

Иран продолжает нарушать значительную часть судоходства через Ормузский пролив, по которому обычно транспортируется около одной пятой мировых запасов сырой нефти и сжиженного природного газа, в то время как Вашингтон сохраняет блокаду иранских портов.

Министр энергетики США заявил во вторник, что движение судов в Мексиканском заливе и экспорт нефти через пролив увеличиваются, несмотря на зашедшие в тупик переговоры между Вашингтоном и Тегераном, направленные на прекращение конфликта, который длится уже более трех месяцев.

Согласно данным Американского института нефти, опубликованным на основе рыночных источников, в США запасы сырой нефти снижались восьмую неделю подряд. Запасы бензина также сократились, что оказало дополнительную поддержку ценам на нефть.

В среду курс доллара США практически не изменился, поскольку инвесторы следили за последними событиями в отношениях между США и Ираном, ожидая ключевых данных по инфляции в США, которые могут дать важные подсказки о дальнейшей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

Американские войска нанесли удары по иранским целям после того, как президент Дональд Трамп во вторник пообещал ответить на сбитие американского ударного вертолета Apache, что ознаменовало новую эскалацию, угрожающую хрупкому перемирию между Вашингтоном и Тегераном.

Тем временем иранская Революционная гвардия объявила о ракетных и беспилотных атаках на американские военные базы в Иордании, Кувейте и Бахрейне в ответ на удары США по иранским позициям вблизи Ормузского пролива.

Индекс доллара США, измеряющий курс доллара по отношению к корзине основных валют, включая евро и иену, незначительно снизился до 99,88.

Евро подорожал примерно на 0,1% до 1,1553 доллара, а британский фунт укрепился примерно на ту же величину, достигнув 1,3386 доллара.

Доминик Баннинг, руководитель отдела стратегии по валютным рынкам стран G10 в Nomura, заявил, что рынки по-прежнему оценивают шансы на урегулирование конфликта путем переговоров между США и Ираном как более высокие, чем вероятность полномасштабной эскалации, несмотря на возобновление напряженности в краткосрочной перспективе.

Рынки сосредоточены на политике ФРС на фоне геополитических рисков.

Баннинг добавил, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на экономических данных США и ожиданиях относительно процентных ставок, особенно после назначения Кевина Уорша председателем Федеральной резервной системы.

Он отметил, что рынкам, возможно, в конечном итоге придется отказаться от нынешней выжидательной позиции, добавив, что многие инвесторы по-прежнему считают, что доллар может продолжить укрепляться, если данные по экономике США будут и впредь демонстрировать устойчивость.

В центре внимания инфляция в США и японская иена.

Инвесторы ожидают публикации индекса потребительских цен США за май, которая состоится в среду. Этот отчет считается крайне важным для оценки вероятности дополнительных повышений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году после публикации на прошлой неделе более сильных, чем ожидалось, данных по занятости.

Сё Судзуки, рыночный аналитик компании Matsui Securities, заявил, что более высокая инфляция в США укрепит ожидания повышения процентных ставок и окажет дополнительную поддержку доллару.

японская иена

В Азии японская иена оставалась в центре внимания, поскольку рынки практически полностью учли повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 16 июня. В результате, одного этого решения может быть недостаточно, чтобы обратить вспять ослабление иены, если оно не будет сопровождаться более жесткой позицией главы Банка Японии Кадзуо Уэды.

Тони Сикамор, рыночный аналитик IG, заявил, что инвесторам необходимы более четкие сигналы от Уэды о том, что следующее повышение ставки может быть перенесено с декабря на сентябрь, с возможностью третьего повышения до конца года, чтобы иена смогла существенно восстановиться.

Он добавил, что Министерству финансов Японии, возможно, придется снова вмешаться в валютный рынок, если иена продолжит ослабевать.

Курс японской валюты практически не изменился и составил 160,36 за доллар, оставаясь близким к уровню 160, который инвесторы повсеместно считают потенциальной точкой срабатывания официального вмешательства.

Опрос экономистов, проведенный агентством Reuters, показал, что Банк Японии ожидает повышения базовой процентной ставки в этом месяце и еще раз в четвертом квартале, в результате чего стоимость заимствований к концу года достигнет 1,25%, поскольку политики все больше обеспокоены инфляционными рисками.

Опубликованные в среду данные также показали, что оптовая инфляция в Японии в мае ускорилась, достигнув трехлетнего максимума в 6,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что обусловлено общим ценовым давлением, связанным с конфликтом на Ближнем Востоке.

В среду на европейских торгах цены на золото снизились, продолжив падение четвертую сессию подряд и достигнув самого низкого уровня за три месяца, поскольку на рынке металлов продолжается сильное давление со стороны продавцов в преддверии публикации ключевого отчета США об инфляции за май.

Эти потери были частично ограничены ослаблением доллара США и снижением цен на нефть после прекращения военных обменов между Соединенными Штатами и Ираном, что возродило надежды на мирное соглашение, которое могло бы положить конец конфликту на Ближнем Востоке.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 2,3% до 4161,56 доллара за унцию, достигнув самого низкого уровня с 23 марта, по сравнению с уровнем открытия в 4260,57 доллара. Максимальная цена за сессию также составила 4260,57 доллара.

• На закрытии торгов во вторник золото потеряло 1,6%, что стало третьим подряд дневным снижением на фоне повсеместной активности продаж.

доллар США

В среду индекс доллара США снизился на 0,15%, продолжив падение третью сессию подряд и отражая сохраняющуюся слабость доллара по отношению к корзине основных и второстепенных валют.

Как правило, ослабление доллара делает золото, номинированное в долларах, более привлекательным для держателей других валют.

Помимо продолжающейся фиксации прибыли с недавних двухмесячных максимумов доллара, валюта оказалась под давлением на фоне растущего оптимизма по поводу возможности достижения окончательного соглашения, которое могло бы положить конец конфликту на Ближнем Востоке, особенно после того, как военные нарушения между Соединенными Штатами и Ираном утихли.

Мировые цены на нефть

В среду цены на нефть снизились более чем на 0,5%, продолжив падение второй день подряд после того, как американские военные объявили о завершении своих оборонительных воздушных операций в Иране, а иранская Революционная гвардия прекратила атаки на американские базы в Бахрейне, Кувейте и Иордании.

процентные ставки США

• Goldman Sachs ожидает, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в течение всего 2026 года и отложит любое снижение ставок до 2027 года, ссылаясь на усиление экономической активности и продолжающийся рост занятости.

• Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на декабрьском заседании в 69%.

• Рынки по-прежнему оценивают вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на заседании в июне, в 99%, в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет всего 1%.

• Инвесторы ожидают публикации сегодня вечером майского отчета по инфляции в США, что может привести к существенному пересмотру прогнозов по процентным ставкам.

Прогноз по золоту

Рыночный стратег Илья Спивак заявил, что основной причиной ослабления цен на золото является изменение ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы, а также рост доходности облигаций и укрепление доллара.

Спивак добавил, что если золото пробьет уровень 4100 долларов, структура технической поддержки может резко измениться, и к концу года следующим важным уровнем поддержки может стать 3500 долларов.

SPDR Gold Trust

Запасы золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, во вторник сократились на 3,422 метрических тонны, в результате чего общий объем запасов снизился до 1016,50 метрических тонн, что является самым низким уровнем с 9 октября 2025 года.