Во вторник утром биткоин оставался стабильным по отношению к доллару США, показав небольшой рост после резкого падения в выходные дни на фоне продолжающейся эскалации отношений между Соединенными Штатами и Ираном.

Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации в выходные дни упала почти до 63 000 долларов, поскольку инвесторы сократили вложения в высокорискованные активы и переключились на защитные активы, такие как золото и доллар США. Позже она частично восстановила свои потери и торговалась чуть ниже уровня в 67 000 долларов.

Согласно данным CoinMarketCap, с начала года биткоин потерял около трети своей стоимости, а общая рыночная капитализация криптовалют снизилась примерно на 350 миллиардов долларов по сравнению с уровнем месячной давности.

На этой неделе рыночная турбулентность возникла после ударов США по Ирану, в результате которых, как сообщается, погиб верховный лидер Ирана Али Хаменеи, что побудило Тегеран начать серию атак на американские базы на Ближнем Востоке.

Эскалация конфликта усилила глобальную экономическую неопределенность, особенно после закрытия Ормузского пролива, одного из важнейших транзитных маршрутов нефти в мире, что привело к росту цен на нефть. Рост цен на энергоносители усиливает опасения по поводу возможного ускорения инфляции, особенно в странах, сильно зависящих от импорта нефти и газа.

Криптовалюта Ethereum, привязанная к сети Ethereum, выросла примерно на 0,9% и торговалась чуть ниже уровня в 2000 долларов.

Между тем, акции компаний, связанных с криптовалютами, не отразили отскок на предрыночных торгах в США: акции Coinbase и Strategy — компании-разработчика программного обеспечения, владеющей крупными резервами биткоинов, — по всей видимости, откроют сессию снижением.

Во вторник цены на нефть продолжили уверенное ралли: базовые контракты на нефть подорожали примерно на 8%, зафиксировав рост третью сессию подряд, на фоне обострения конфликта между Соединенными Штатами и Израилем, с одной стороны, и Ираном, с другой, что привело к сбоям в поставках топлива и усилению опасений по поводу дальнейших перебоев в поставках нефти и газа с Ближнего Востока.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 6,05 доллара, или на 7,8%, до 83,79 доллара за баррель к 11:43 GMT, достигнув самого высокого уровня с июля 2024 года — 85,12 доллара. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 5,31 доллара, или на 7,5%, до 76,54 доллара за баррель, ранее достигнув самого высокого уровня с июня — 77,53 доллара.

Американо-израильская воздушная кампания против Ирана расширилась после первых ударов Израиля в субботу: Израиль нанес удары по Ливану, в то время как Иран ответил атаками на энергетическую инфраструктуру в странах Персидского залива и нефтяные танкеры в Ормузском проливе, через который проходит примерно пятая часть мировых поставок нефти и сжиженного природного газа.

Нефтяные танкеры и контейнеровозы избегают пролива после того, как страховые компании отозвали страховое покрытие для судов, работающих в регионе, на фоне резкого роста мировых цен на транспортировку нефти и газа. Опасения усилились после того, как иранские СМИ сообщили, что высокопоставленный представитель Корпуса стражей исламской революции объявил о закрытии Ормузского пролива и предупредил, что любое судно, пытающееся пройти через него, станет мишенью.

Аналитики ING заявили, что опасения выходят за рамки перетока нефти через пролив, и наибольшую опасность представляют дальнейшие иранские атаки на региональные энергетические объекты, которые могут привести к более длительным перебоям в поставках.

В ходе дальнейшего развития событий официальные СМИ сообщили, что власти Объединенных Арабских Эмиратов борются с серьезным пожаром в порту Фуджейра, крупном центре хранения и экспорта нефти. Тем временем, по данным источника в судоходной отрасли, были приостановлены поставки иракской нефти марки «Киркук» из турецкого порта Джейхан.

С начала боевых действий нефтегазовые объекты в ряде стран были либо остановлены из-за прямого ущерба, либо в качестве меры предосторожности. Катар приостановил производство сжиженного природного газа, Израиль приостановил добычу на некоторых газовых месторождениях, Саудовская Аравия закрыла свой крупнейший нефтеперерабатывающий завод, а добыча в иракском Курдистане практически остановилась.

Сбои затронули и газовые рынки: резко выросли цены на голландские эталонные газовые фьючерсы, цены на газ в Великобритании, а также цены на СПГ в Европе и Азии.

Аналитики ожидают, что цены на нефть останутся высокими в ближайшие дни, поскольку рынки оценивают последствия военной эскалации. Компания Bernstein повысила свой прогноз цен на нефть марки Brent на 2026 год до 80 долларов за баррель с 65 долларов, но заявила, что цены могут вырасти до 120-150 долларов, если конфликт затянется и будет носить серьезный характер.

Цены на нефтепродукты также резко выросли на фоне рисков для нефтеперерабатывающих заводов на Ближнем Востоке. Фьючерсы на дизельное топливо со сверхнизким содержанием серы в США подскочили более чем на 11% до 3,22 доллара за галлон после достижения двухлетнего максимума в понедельник, в то время как фьючерсы на бензин выросли на 5% до 2,49 доллара за галлон. В Европе фьючерсы на дизельное топливо подорожали на 13% до 997,80 доллара за метрическую тонну после скачка на 18% на предыдущей сессии.

Во вторник на европейских торгах цены на золото снизились впервые за пять сессий, отступив от пятинедельного максимума из-за коррекционных движений и фиксации прибыли, а также общего укрепления доллара США по отношению к корзине мировых валют.

Поскольку вероятность снижения процентной ставки в США в марте снижается, трейдеры внимательно следят за серией ключевых данных по рынку труда США, которые будут опубликованы на этой неделе и на которые Федеральная резервная система в значительной степени опирается при определении своей денежно-кредитной политики на этот год.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото упало на 1,8% до $5226,51, снизившись с уровня открытия сессии в $5322,07, после достижения максимума в $5379,94.

• На закрытии торгов в понедельник золото подорожало на 0,8%, зафиксировав четвертый день подряд роста и достигнув пятинедельного максимума в 5419,37 долларов за унцию после американо-израильских ударов по Ирану.

Доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос на 0,65%, продолжив рост вторую сессию подряд и достигнув полуторамесячного максимума в 99,18, что отражает сохраняющуюся сильную динамику американской валюты по отношению к основным и второстепенным валютам.

Как известно, укрепление доллара США делает золото, номинированное в долларах, менее привлекательным для покупателей, владеющих другими валютами.

Устойчивый рост доллара происходит на фоне покупок активов-убежищ, поскольку война с Ираном продолжается уже четвертый день, и растут опасения по поводу более широкой региональной эскалации. Рост цен на энергоносители оказывает дополнительное давление на мировую экономику.

Процентные ставки в США

• На прошлой неделе глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил, что готов оставить процентные ставки без изменений на мартовском заседании, если февральские данные по занятости покажут, что рынок труда «стабилизировался» после слабых показателей в 2025 году.

• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки оценивают вероятность того, что процентные ставки в США останутся без изменений в марте, в 96%, а вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет 4%.

• Инвесторы внимательно следят за дополнительными ключевыми данными по рынку труда США на этой неделе, в частности за ежемесячным отчетом о занятости, который должен быть опубликован в пятницу, чтобы пересмотреть свои ожидания.

Золотой прогноз

Главный аналитик рынка KCM Trade Тим Уотерер заявил, что масштабы и продолжительность конфликта остаются в значительной степени неясными, и пока эта неопределенность сохраняется, золото продолжает занимать основную часть спроса на активы-убежища.

Уотерер добавил, что цены на золото могли бы вырасти еще больше, если бы не укрепление доллара США после эскалации конфликта. В настоящее время опасения по поводу инфляции находятся в центре внимания трейдеров, учитывая динамику цен на нефть и сокращение объемов судоходства через Ормузский пролив.

SPDR Gold Trust

Объемы запасов золота в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде, обеспеченном золотом, в понедельник практически не изменились и остались на уровне 1101,33 метрических тонн — самом высоком уровне с 21 апреля 2022 года.

Цены на золото выросли в ходе торгов в понедельник, несмотря на заметное укрепление доллара США по отношению к большинству основных валют, поскольку геополитические опасения и начало войны на Ближнем Востоке подтолкнули инвесторов к активам-убежищам.

В результате американо-израильских ударов погиб верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи, что рассматривается как важный поворотный момент для Исламской Республики и одно из самых значимых событий с 1979 года.

В ответ иранские официальные лица пообещали жесткие ответные меры, что усилило опасения по поводу более широкого регионального конфликта, особенно после сообщений о взрывах в нескольких городах стран Персидского залива.

Президент США Дональд Трамп заявил в интервью телеканалу CNBC, что американские военные операции в Иране продвигаются с опережением графика.

Между тем, опасения, что расширение автоматизации может подорвать бизнес-модели и спровоцировать волну увольнений, продолжают вызывать тревогу по поводу потенциального влияния на экономику в целом.

Трамп также намекнул на «крупную волну» дополнительных атак, не раскрывая подробностей, заявив, что ожидает, что «операция против Ирана» продлится от четырех до пяти недель, и что у США есть возможности для ее продолжения «гораздо дольше».

Индекс доллара США вырос на 1% до 98,6 пункта к 20:32 GMT, достигнув сессионного максимума в 98,7 и минимума в 97,7.

В ходе торгов спотовые контракты на золото выросли на 2% и к 20:33 по Гринвичу достигли отметки в 5354,4 доллара за унцию.