Цены на биткоины выросли в четверг, но ненадолго остались ниже исторического максимума, достигнутого накануне, поскольку фиксация прибыли и возобновившиеся опасения по поводу пошлин США охладили рыночный энтузиазм.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 2,1% до $110 961,70 по состоянию на 01:48 утра по восточному времени (05:48 по Гринвичу).

В среду биткоин ненадолго подскочил до исторического максимума в $111 988,20, но затем утратил позиции, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, близкую к рекордным уровням.

Институциональный спрос толкает биткоин к новым максимумам

Последний рост биткоина был обусловлен увеличением институциональных вложений, включая покупки казначейских облигаций и приток средств в спотовые биткоин-ETF, управляемые крупными инвестиционными компаниями.

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) остаётся крупнейшим корпоративным держателем биткоинов, но на рынке появились новые игроки. GameStop Corp (NYSE:GME) на этой неделе объявила о покупке биткоинов с одобрения совета директоров.

Ранее на этой неделе Trump Media (NASDAQ:DJT) подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на новый ETF под названием «Crypto Blue Chip», дополнив две предыдущие заявки на ETF, поданные ранее в июле.

Эти структурные попутные ветры, включая приток ETF, принятие корпоративных казначейских обязательств и поддерживающие политические заявления США, укрепили позиции биткоина как актива институционального уровня.

Угрозы Трампа ввести пошлины сдерживают рост биткоина

Хотя в последние сессии биткоин оставался в пределах диапазона, в среду он резко вырос. Однако опасения по поводу возможного повышения пошлин США в преддверии крайнего срока 1 августа привели к новому снижению цен.

Заглядывая вперед, инвесторы обращают свое внимание на «Неделю криптовалют», которая начинается 14 июля. Ожидается, что американские законодатели предложат как минимум три крупных законопроекта, направленных на регулирование цифровых активов.

Продолжается приток средств в биткоин-ETF

Динамика биткоина (BTC-USD) сохраняется благодаря растущему интересу институциональных инвесторов. Спотовые биткоин-ETF приближаются к 150 миллиардам долларов США в общем объеме активов под управлением.

Сейчас на BlackRock хранится более 700 000 биткоинов.

MicroStrategy приближается к 600 000 биткоинов.

Японская Metaplanet, принявшая стратегию казначейства, ориентированную на биткоин, получила высокую прибыль на Токийской фондовой бирже.

Технические индикаторы остаются оптимистичными, внимание направлено на $130 тыс.

Технический прогноз для биткоина остается оптимистичным: аналитики ожидают потенциального прорыва отметки $130 000, чему будут способствовать сильные ценовые тенденции и долгосрочная динамика.

Опытный трейдер Питер Брандт отметил, что биткоин находится в критической фазе своего бычьего цикла, прогнозируя пик в диапазоне от 130 000 до 150 000 долларов к концу 2024 года.

Он добавил, что циклы биткоина часто совпадают с событиями «уполовинивания», когда вознаграждение за майнинг уменьшается, что ограничивает предложение и приводит к дальнейшему росту цены.

Цены на нефть в четверг немного снизились, поскольку инвесторы оценивали потенциальное влияние новых предложенных США пошлин на рост мировой экономики и спрос на энергоносители.

В ходе утренних торгов фьючерсы на нефть марки Brent упали на 23 цента, или на 0,3%, до 69,96 доллара за баррель по состоянию на 09:04 по Гринвичу. В то же время, цена американской нефти марки West Texas Intermediate (WTI) упала на 32 цента, или на 0,5%, до 68,06 доллара за баррель.

Трамп угрожает Бразилии карательными пошлинами

Президент Дональд Трамп пригрозил Бразилии — крупнейшей экономике Латинской Америки — введением 50%-ной карательной пошлины на экспорт в США после публичного разногласия с президентом Бразилии Луисом Инасиу Лулой да Силвой.

Трамп также объявил о планах введения новых пошлин на медь, полупроводники и фармацевтические препараты. Его администрация направила новые письма о тарифах в такие страны, как Филиппины и Ирак, в дополнение к более чем десятку писем, отправленных ранее на этой неделе основным поставщикам сырьевых товаров США, таким как Южная Корея и Япония.

Рынки осторожны, несмотря на эскалацию торговли

Гарри Чилингуриан, руководитель исследований в Onyx Capital Group, отметил, что «рынки в основном находятся в режиме ожидания, учитывая непредсказуемый характер принятия политических решений и гибкость администрации в отношении тарифов».

Он отметил, что предыдущая практика отступлений Трампа от решений о тарифах привела к тому, что рынки стали менее восприимчивы к подобным заявлениям.

ФРС все еще обеспокоена инфляцией

Чиновники Федеральной резервной системы по-прежнему обеспокоены инфляционным давлением, вызванным тарифами. Протокол заседания центрального банка, состоявшегося 17–18 июня, показал, что лишь «несколько» его членов считали целесообразным снижение ставки в ближайшее время, возможно, уже в этом месяце.

Более высокие процентные ставки обычно увеличивают стоимость заимствований и могут снизить спрос на нефть.

Ослабление доллара поддерживает цены

Ослабление доллара США в ходе азиатских торгов в четверг оказало некоторую поддержку цене. Кельвин Вонг, старший аналитик OANDA, пояснил: «Поскольку нефть оценивается в долларах, ослабление доллара делает её дешевле для держателей других валют, что стимулирует спрос и цены».

Спрос на топливо в США демонстрирует признаки восстановления

Опубликованные в среду данные Управления энергетической информации США (EIA) показали рост запасов сырой нефти, но снижение запасов бензина и дистиллятов за последнюю неделю.

Примечательно, что спрос на бензин на прошлой неделе вырос на 6% до 9,2 млн баррелей в сутки, что свидетельствует о восстановлении внутреннего потребления топлива.

Авиаперевозки и глобальная торговля продолжают расширяться

В клиентской записке JPMorgan говорится, что за первые восемь дней июля ежедневная активность авиаперевозок по всему миру достигла 107 600 рейсов — рекордный показатель. Объём авиаперевозок в Китае достиг пятимесячного пика, а активность портов и судоходства продемонстрировала признаки продолжающегося расширения мировой торговли по сравнению с прошлым годом.

В записке добавлено: «С начала года средний рост мирового спроса на нефть составляет 0,97 млн баррелей в сутки, что соответствует нашему прогнозу в 1 млн баррелей в сутки».

Сомнения относительно реального увеличения добычи ОПЕК+

Что касается предложения, аналитик IG Тони Сикамор отметил скептицизм относительно того, приведет ли последнее увеличение квот ОПЕК+ к реальному росту добычи.

«Некоторые члены уже превышают свои официальные квоты, в то время как другие, такие как Россия, не в состоянии выполнить свои обязательства из-за поврежденной нефтяной инфраструктуры», — сказал он.

ОПЕК+ готовится одобрить еще одно значительное увеличение добычи в сентябре, что завершит поэтапный отказ от добровольных сокращений восемью членами и приведет к увеличению квот для ОАЭ.

Утром в четверг доллар США немного снизился, отступив от двухнедельного максимума по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры, по всей видимости, не были обеспокоены последним раундом объявлений президента Дональда Трампа о тарифах.

По состоянию на 04:20 по восточному времени (08:20 по Гринвичу) индекс доллара США, который измеряет курс валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,1% до 97,107, после того как в ходе предыдущей сессии он достиг самого высокого значения с 25 июня.

Трамп расширяет кампанию по введению пошлин

Президент Трамп вновь обострил торговую напряженность, направив новые письма с подробным описанием тарифных ставок на импорт из семи дополнительных стран, которые присоединились к 14 странам, уже уведомленным ранее на этой неделе.

Он также подтвердил введение 50%-ной пошлины на импорт из Бразилии после спора с президентом страны и повторил введение аналогичной пошлины на импорт меди, тем самым усилив прежние угрозы.

Несмотря на агрессивные меры, валютные рынки оставались в целом стабильными (за исключением бразильского реала), поскольку трейдеры продолжали ожидать, что сделки с такими крупными экономиками, как Индия и Европейский союз, все еще могут быть достигнуты.

«Доллар сегодня утром немного предлагался, но в целом оставался в стороне на фоне тарифного хаоса», — написали аналитики ING в своей заметке.

Они добавили: «Вопрос в том, что должно произойти, чтобы доллар осмысленно отреагировал на тарифные манёвры Трампа? Мы считаем, что порог пока остаётся высоким, но он может снизиться по мере приближения к 1 августа. Если к тому времени не будет ощутимого прогресса с ключевыми торговыми партнёрами, игнорировать повышение тарифов может стать сложнее».

Экономические данные остаются ключевым фактором

В ING подчеркнули, что экономические показатели, особенно данные по инфляции и рынку труда, по-прежнему являются основным фактором, определяющим движение доллара, особенно после публикации последних протоколов Федеральной резервной системы, которые подтвердили осторожную, «ястребиную» позицию FOMC.

Сегодня основное внимание будет уделено заявкам на пособие по безработице, а отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) на следующей неделе, как ожидается, окажет более существенное влияние на валютные рынки, чем любые торговые новости, сообщает ING.

Евро стабилен на фоне надежд на торговую сделку

В Европе евро вырос на 0,1% по отношению к доллару до 1,1731, поскольку волатильность единой валюты снизилась на фоне растущего оптимизма в отношении торгового соглашения между ЕС и США.

Европейский комиссар по торговле Марош Шефчович заявил в среду, что в разработке рамочного соглашения достигнут значительный прогресс и что соглашение может быть достигнуто в течение нескольких дней.

«Согласно сообщениям, проект предложения ЕС может включать асимметричные тарифы (вероятно, базовую ставку в 10%), что указывает на путь деэскалации», — отметили в ING. «Вероятно, это уже заложено в цену, поэтому, если не будет серьёзных сюрпризов в деталях, курс евро/доллара США может пока оставаться в диапазоне 1,1700–1,1750».

Британский фунт растет после торгового соглашения

Британский фунт вырос на 0,2% до 1,3608 после того, как Соединенное Королевство подписало торговое соглашение с администрацией Трампа, что укрепило настроения по фунту.

Бразильский реал резко упал из-за угрозы введения пошлин

Доллар США немного снизился по отношению к японской иене до 146,29 и снизился на 0,1% по отношению к китайскому юаню до 7,1775. Большинство азиатских валют оставались стабильными, пока инвесторы анализировали последние торговые события.

Однако доллар США вырос на 2,4% по отношению к бразильскому реалу до 5,5766 после того, как Трамп пообещал ввести 50%-ную пошлину на весь импорт из Бразилии.

Источники сообщили, что этот шаг стал частью гневной реакции Трампа на то, что он считает жестоким обращением с его политическим союзником, бывшим президентом Бразилии Жаиром Болсонару.

Цены на золото выросли на европейских торгах в четверг, продолжив рост вторую сессию подряд, отскочив от недельного минимума. Восстановление быстро подняло цену на золото выше отметки в 3300 долларов за унцию, чему способствовало ослабление доллара США на валютных рынках.

Ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре усилились после публикации протокола последнего заседания центробанка, который усилил спекуляции о переходе к смягчению денежно-кредитной политики до конца года.

Цена

Цены на золото выросли на 0,5% до $3329,54 по сравнению с уровнем открытия в $3313,55 после достижения внутридневного минимума в $3313,55.

В среду золото выросло на 0,4%, зафиксировав первый рост за три сессии, после того как ранее в тот же день оно достигло недельного минимума на отметке $3282,73 за унцию.

доллар США

Индекс доллара США в четверг упал более чем на 0,2%, зафиксировав вторую сессию снижения подряд. Индекс отступил от двухнедельного максимума 97,84, что отражает сохраняющееся давление на доллар по отношению как к основным, так и к второстепенным валютам.

Последний пакет пошлин Трампа не смог потрясти мировые рынки, за исключением Бразилии, где угроза введения 50%-ного налога привела к падению бразильского реала на 2,8% за одну ночь.

Прогноз ставки ФРС

Протокол последнего заседания ФРС показал, что большинство политиков считают снижение процентных ставок целесообразным в конце этого года.

После публикации данных инструмент FedWatch от CME Group показал рост вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов в июле с 5% до 8%, в то время как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне снизилась с 95% до 92%.

Ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросли с 62% до 72%, тогда как вероятность отсутствия изменений снизилась с 38% до 28%.

Перспективы золота

Мэтт Симпсон, старший аналитик City Index, прокомментировал: «Похоже, реакция рынка на новости о тарифах слабеет с каждым новым событием. Мы достигли стадии усталости от тарифов, и трейдерам нужен новый катализатор, чтобы пробудить волатильность ото сна».

SPDR Gold Holdings

Объём запасов SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда, обеспеченного золотом, в среду вырос примерно на 0,86 тонны, достигнув 947,37 тонны. Это выше показателя во вторник в 946,51 тонны, самого низкого уровня с 17 июня.