Во вторник биткоин продолжил рост, преодолев отметку $114 000, чему способствовали благоприятные сезонные тенденции и признаки возобновления покупок со стороны крупных держателей, что подняло настроения после волны недавнего оттока средств.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 2,1% до $114 007,8 к 02:12 по восточному времени (06:12 по Гринвичу) после того, как за последние 24 часа ее курс достиг $114 776.

Биткоин восстанавливается на фоне оптимизма по поводу «октябрьского ралли» и скупки китов

На прошлой неделе стоимость биткоина упала ниже $109 000 на фоне волны принудительных ликвидаций и давления со стороны продавцов, усугубленного массовым истечением сроков действия опционных контрактов в конце третьего квартала 30 сентября.

Сообщения показали, что так называемое «октябрьское ралли» — историческая сезонная тенденция, характеризующаяся высокой динамикой биткоина в октябре, — также усилило оптимизм в преддверии нового месяца. Исторически сложилось так, что в октябре биткоин в среднем рос более чем на 20%.

Данные по цепочке блоков также показали признаки возобновления накопления так называемыми «китами» (крупными держателями), что оказало дополнительную поддержку рынкам криптовалют.

Тем не менее, общие настроения оставались осторожными, поскольку инвесторы ожидали политических событий в Вашингтоне. Американские законодатели должны достичь соглашения о финансировании до полуночи вторника, чтобы избежать остановки работы правительства.

Эта тупиковая ситуация вызвала опасения, что ключевые экономические отчеты, включая пятничный отчет по занятости вне сельского хозяйства, могут быть отложены, что усилит неопределенность на финансовых рынках.

Vanguard оценивает криптовалютные ETF – Bloomberg

В понедельник Bloomberg сообщил, что Vanguard Group рассматривает возможность разрешить биржевые инвестиционные фонды (ETF), привязанные к криптовалютам, на своей платформе. Этот шаг смягчит ее исторически строгую позицию в отношении цифровых активов.

В случае одобрения этот шаг предоставит более 50 миллионам инвесторов Vanguard, управляющих активами на сумму около 11 триллионов долларов, доступ к ETF на базе Bitcoin и Ethereum, управляемым другими компаниями.

По данным Bloomberg, компания Vanguard заявила, что продолжает оценивать предпочтения инвесторов и изменения в нормативно-правовой базе, подчеркнув, что окончательное решение еще не принято.

Цены на нефть упали во вторник в преддверии ожидаемого увеличения добычи ОПЕК+ и возобновления экспорта сырой нефти из Иракского Курдистана через Турцию, что усилило рыночные ожидания избыточного предложения.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре, срок действия которых истекает во вторник, к 10:26 по Гринвичу упали на 53 цента, или 0,8%, до 67,44 доллара за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упали на 62 цента, или 1%, до 62,83 доллара.

Это стало продолжением падения, наблюдавшегося в понедельник, когда цены на нефть марки Brent и WTI упали более чем на 3% — самое резкое падение за один день с 1 августа.

Тамаш Варга из PVM заявил, что давление со стороны продавцов усилилось после того, как источники в ОПЕК+ намекнули на новый рост добычи после негативного влияния возобновления экспорта курдской сырой нефти через Турцию.

В воскресенье состоится встреча ОПЕК и ее союзников, включая Россию. Три источника сообщают, что в ноябре ожидается увеличение поставок как минимум на 137 000 баррелей в сутки.

Эд Мойя из Marex добавил: «Хотя ОПЕК+ по-прежнему не выполняет свою квоту, рынок, похоже, не горит желанием поглощать больше нефти».

Министерство нефти Ирака подтвердило, что в субботу поставки нефти по трубопроводу из полуавтономного Курдистана в Турцию возобновились, положив конец 2,5-летней заморозке, в соответствии с предварительным соглашением. Ожидается, что объём поставок постепенно достигнет 230 000 баррелей в сутки.

В последние недели рынки сохраняли осторожность, взвешивая риски сокращения поставок в результате ударов украинских беспилотников по российским нефтеперерабатывающим заводам с учетом перспектив роста добычи и слабого спроса.

Кроме того, президент США Дональд Трамп заручился поддержкой премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху в отношении плана США по урегулированию ситуации в секторе Газа, хотя позиция ХАМАС остается неясной.

Варга отметил, что восстановление нормального судоходства через Суэцкий канал после мирного соглашения в секторе Газа позволит исключить значительную часть геополитической премии за риск.

Аналитики ANZ также заявили во вторник в своей заметке, что угроза остановки работы правительства США усилила опасения по поводу спроса, усилив давление со стороны продавцов.

Доллар США стабилизировался во вторник в преддверии возможного прекращения работы правительства, которое может сорвать публикацию ежемесячного отчета о занятости на этой неделе, в то время как австралийский доллар укрепился после того, как центральный банк занял осторожную позицию в отношении инфляции.

Инвесторы сосредоточены на надвигающемся прекращении работы правительства, поскольку федеральное финансирование должно прекратиться во вторник в полночь (04:00 по Гринвичу), если республиканцы и демократы не достигнут соглашения о расходах в последнюю минуту.

Министерство труда и торговли США заявило, что их статистические агентства приостановят публикацию экономических данных в случае частичной приостановки работы, включая отчёт о занятости за сентябрь, который тщательно отслеживается. Отчёт о занятости является ключевым источником информации для политиков Федеральной резервной системы, и любая задержка может привести к тому, что центральный банк будет действовать вслепую в отношении ситуации на рынке труда.

В настоящее время трейдеры закладывают в цены снижение ставки на 42 базисных пункта к декабрю и в общей сложности на 104 базисных пункта к концу 2026 года, что примерно на 25 базисных пунктов меньше уровней середины сентября.

Элиас Хаддад, старший рыночный стратег Brown Brothers Harriman, отметил: «Если закрытие будет непродолжительным, ФРС в основном проигнорирует его. Но продолжительное закрытие (более двух недель) увеличивает риски снижения роста и повышает вероятность более мягкой денежно-кредитной политики».

Ли Хардман, валютный стратег MUFG, заявил, что доллар находится под давлением из-за растущей политической неопределенности в США. Индекс доллара, уже снизившийся примерно на 10% с начала года, за день снизился на 0,1% до 97,785.

Потери были наиболее ощутимыми по отношению к традиционным валютам-убежищам с низкой доходностью, таким как иена и швейцарский франк.

Иена восстановилась после вчерашнего падения, что привело к снижению доллара на 0,4% до 148,02 иены. Инвесторы обдумали итоги сентябрьского заседания Банка Японии, в котором обсуждалось повышение процентной ставки в краткосрочной перспективе. Рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в декабре на уровне 60%. Аналитики ING предполагают, что короткие позиции по паре USD/JPY могут стать популярным вариантом в случае закрытия экономики США, отмечая, что пара потеряла 1,5% за период закрытия экономики в 2018–2019 годах.

Швейцарский франк также укрепился, в результате чего доллар снизился на 0,2% до 0,796 франка, в то время как доллар США остался стабильным по отношению к евро на уровне 0,9347 и по отношению к фунту стерлингов.

Австралийский доллар вырос на 0,4% до $0,6604 после того, как Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений после трёх снижений в этом году. Резервный банк Австралии заявил, что последние данные указывают на то, что инфляция в третьем квартале может превысить прогнозы, в то время как экономические перспективы остаются неопределёнными.

В Европе фунт стерлингов проигнорировал данные о росте ВВП Великобритании на 0,3% с апреля по июнь, в то время как дефицит текущего счета резко увеличился до 28,939 млрд фунтов стерлингов (38,8 млрд долларов США), что соответствует 3,8% ВВП против 2,8% в первом квартале. В последний раз фунт стерлингов вырос на 0,1% до 1,3448 доллара США, немного снизившись по отношению к евро, который вырос на 0,1% до 87,34 пенса. Евро также укрепился по отношению к доллару США до 1,1742 доллара США.

Текущий рост поддерживается продолжающимся снижением курса доллара США по отношению к корзине мировых валют на фоне опасений по поводу возможной приостановки работы правительства США и ожиданий того, что Федеральная резервная система дважды снизит процентные ставки до конца этого года.

Чтобы пересмотреть эти ожидания, рынки ожидают выхода на этой неделе серии крайне важных отчетов по рынку труда США, на которые ФРС во многом опирается при формировании своей денежно-кредитной политики.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: спотовые цены на золото выросли на 1,0% до 3871,78 долл. США за унцию, самого высокого уровня за всю историю, с цены открытия в 3833,30 долл. США и минимума сессии в 3825,36 долл. США.

• В понедельник цены на золото выросли на 1,95%, показав третий дневной рост подряд, вызванный опасениями по поводу приостановки работы правительства США.

Ежемесячная производительность

В ходе сентябрьских торгов, которые официально завершаются сегодняшним днем, цены на золото выросли примерно на 12,3%, что свидетельствует о втором подряд ежемесячном росте и самом большом месячном росте с августа 2011 года.

доллар США

Во вторник индекс доллара упал на 0,25%, продолжив падение третью сессию подряд до самого низкого уровня за неделю, что отражает сохраняющуюся слабость американской валюты по отношению к мировым аналогам.

Слабость доллара обусловлена опасениями по поводу надвигающейся приостановки работы правительства, а также сильными ожиданиями того, что ФРС снизит процентные ставки в октябре и декабре.

Процентные ставки в США

• На своем сентябрьском заседании ФРС впервые с декабря 2024 года снизила ставку на 25 базисных пунктов и продемонстрировала готовность к дальнейшему смягчению.

• Срединные прогнозы ФРС указывают на дополнительное сокращение на 50 базисных пунктов в 2025 году.

• Чиновники также ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов в 2026 году и аналогичного шага в 2027 году.

• По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре, а также 10% вероятность того, что ставки останутся неизменными.

• Чтобы пересмотреть свои октябрьские ожидания, рынки ждут на этой неделе нескольких важных отчетов по занятости в США: вакансии (вторник), рабочие места в частном секторе (среда), еженедельные заявки на пособие по безработице (четверг) и отчет по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе за сентябрь (пятница).

Перспективы золота

Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade, заявил: «Надвигающееся прекращение работы правительства США добавляет неопределенности на рынки, ускоряя рост золота».

Он добавил: «Уровень в 4000 долларов теперь выглядит реалистичной целью для золота на конец года, поскольку такая динамика рынка, как снижение процентных ставок и сохраняющаяся геополитическая напряженность, продолжают оказывать поддержку драгоценному металлу».

SPDR Gold Trust

Резервы в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире ETF с золотым обеспечением, в понедельник выросли на 6,01 метрической тонны, что стало вторым дневным ростом подряд. Общий объем достиг 1011,73 метрической тонны — самого высокого показателя с 15 июля 2022 года.