Цены на биткоины упали во вторник, потеряв большую часть завоеваний, достигнутых за выходные, поскольку аппетит к риску снизился на фоне ожидания ключевых данных по инфляции в США, что в значительной степени подорвало оптимизм относительно перспектив более благоприятного регулирования криптовалют в Соединенных Штатах.

Покупки Metaplanet, шестого по величине институционального держателя криптовалюты, не смогли подстегнуть цены, в то время как другие альтернативные монеты также приостановили свой рост после сильного роста в выходные дни.

Биткоин упал на 2,8% до $118 630,4 к 1:31 утра по восточному времени (05:31 по Гринвичу).

Биткоин и криптовалюты отступают, поскольку данные по ИПЦ выходят на первый план

Годовой индекс потребительских цен (ИПЦ) США составил 2,7% по сравнению с прогнозом экономистов в 2,8%. Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ), который не учитывает такие высоковолатильные секторы, как энергетика и продукты питания, составил 3,1%, превысив прогнозы на 0,1 процентного пункта.

Аналитики рассматривают эти данные как позитивный сигнал для сторонников роста на рынке криптовалют, поскольку они могут побудить Федеральную резервную систему США снизить процентные ставки на предстоящем заседании Федерального комитета по открытым рынкам в сентябре.

ФРС нацелена на здоровый уровень инфляции около 2%, и последние данные за последние месяцы приближаются к этому уровню.

Стоит отметить, что показатели ИПЦ — не единственный фактор, который ФРС учитывает при принятии решения о возможном снижении ставки; последний отчет о занятости в США показал, что экономика слабее ожиданий, что повышает вероятность снижения базовой ставки.

Действительно, биткоин (BTC) положительно отреагировал на публикацию индекса потребительских цен, ненадолго поднявшись выше $119 000, в то время как эфириум (ETH) показал еще лучшие результаты, поднявшись до $4 350.

Metaplanet покупает дополнительно 518 биткоинов

Metaplanet Inc (Токийская фондовая биржа: 3350) объявила во вторник о покупке дополнительных 518 BTC, в результате чего общий объем активов японской компании, работающей в сфере гостеприимства и ставшей криптоинвестиционной казной, составил 118 113 BTC.

Сумма сделки составила 61,4 млн долларов США при средней цене за монету 118 519 долларов США. Последнее приобретение последовало за предыдущим объявлением Metaplanet о плане привлечения 3,7 млрд долларов США путём выпуска акций, основной целью которого является покупка большего количества биткоинов.

В настоящее время компания владеет биткоинами на сумму около 1,85 млрд долларов США после того, как ее активность по покупкам за последний год ускорилась.

Эта стратегия во многом схожа со стратегией MicroStrategy Майкла Сэйлора, которая использовала несколько крупных размещений акций для финансирования своих покупок биткоинов. MicroStrategy остаётся крупнейшим институциональным держателем криптовалюты в мире, значительно увеличив как её стоимость, так и объём активов благодаря резкому росту цен на биткоины за последний год.

Кошельки китов достигли рекордной отметки на фоне ускорения ценового импульса

Данные Bitcoin Magazine Pro показали, что около 19 000 индивидуальных адресов кошельков теперь содержат не менее 100 биткоинов, что является новым рекордом.

Этот рубеж свидетельствует о том, что крупные держатели биткоина, известные как «киты», продолжают наращивать свои позиции, даже когда биткоин торгуется вблизи исторических максимумов. Исторически рост числа кошельков «китов» был связан с большей уверенностью в долгосрочном росте цены и готовностью удерживать активы в условиях волатильности рынка.

Это накопление продолжает тенденцию, которая началась в начале 2024 года, когда количество адресов, содержащих более 100 биткоинов, составляло около 16 000, превысив 18 500 к середине 2025 года и преодолев отметку в 19 000 в этом месяце.

Аналитики отмечают, что такое накопление часто предшествует «дефициту предложения» на рынке, поскольку количество активно торгуемых монет сокращается. В то время как розничные трейдеры обычно гонятся за краткосрочной прибылью, киты склонны покупать во время спадов и удерживать позиции в течение рыночных циклов — стратегия, доказавшая свою эффективность в ходе прошлых бычьих трендов.

Поскольку цена биткоина растет, а его активы все больше концентрировались среди китов, рынок может оказаться на грани перехода к новой фазе дефицита предложения и обострения конкуренции за монеты.

Во вторник цены на нефть в целом оставались стабильными после того, как США и Китай продлили паузу в повышении пошлин, что ослабило опасения, что эскалация торговой войны между ними нанесет ущерб потреблению нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2 цента до $66,61 за баррель к 09:04 по Гринвичу, в то время как фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate снизились на 10 центов, или 0,2%, до $63,86.

Президент США Дональд Трамп продлил тарифное перемирие с Китаем до 10 ноября, предотвратив введение трехзначных пошлин на китайские товары, пока американские ритейлеры готовятся к важному праздничному сезону в конце года.

Этот шаг укрепил надежды на достижение соглашения между двумя крупнейшими экономиками мира, которое позволит избежать фактического торгового запрета. Тарифы представляют риск для мирового экономического роста, что может привести к снижению спроса на топливо и снижению цен на нефть.

По словам Приянки Сачдевы, старшего аналитика рынка брокерской компании Phillip Nova, нефть также нашла поддержку на фоне новых признаков слабости на рынке труда США, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре.

Инвесторы также ждут данных по инфляции в США, которые будут опубликованы позднее сегодня. Они могут повлиять на курс ФРС в вопросе установления процентных ставок. Снижение процентных ставок обычно стимулирует экономическую активность и увеличивает спрос на нефть.

Потенциальные риски снижения цен на нефтяной рынок включают предстоящую в пятницу на Аляске встречу Трампа и президента России Владимира Путина для обсуждения окончания войны на Украине.

Встреча состоялась на фоне усиления давления США на Россию, угрожая ужесточением санкций в отношении покупателей российской нефти, таких как Китай и Индия, если мирное соглашение не будет достигнуто.

Трамп установил крайний срок в прошлую пятницу, в течение которого Россия должна согласиться на мир на Украине, в противном случае ей придется столкнуться со вторичными санкциями в отношении покупателей нефти, одновременно оказывая давление на Индию и Китай с целью сокращения закупок российской сырой нефти.

В заметке Commerzbank говорится: «Если пятничная встреча приведёт к прогрессу в деле прекращения огня или даже к мирному соглашению на Украине, Трамп может приостановить действие вторичных пошлин, введённых против Индии на прошлой неделе, до того, как они вступят в силу через две недели. В противном случае мы можем столкнуться с более жёсткими санкциями в отношении других покупателей российской нефти, таких как Китай».

Цены на золото на европейском рынке выросли во вторник в попытке компенсировать часть потерь предыдущей сессии, поскольку рынок воспринял решение президента США Дональда Трампа не вводить пошлины на импортируемые золотые слитки.

Однако этот рост был ограничен продолжающимся ростом доллара США на валютном рынке в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США, которые, как ожидается, предоставят новые данные о вероятности снижения процентных ставок в США позднее в этом году.

Обзор цен

• Цены на золото сегодня: золото выросло примерно на 0,5% до $3358,23 с уровня открытия $3342,55 и зафиксировало минимум на уровне $3342,32.

• В понедельник цены на золото потеряли 1,6%, что стало первым снижением за три недели, поскольку коррекция и фиксация прибыли ускорились с двухнедельного максимума в 3409,10 долл. США за унцию.

• Помимо фиксации прибыли, золото зафиксировало самые большие дневные потери с 14 мая из-за роста курса доллара и отказа от введения пошлин на слитки.

Тарифы на золотые слитки

Президент Дональд Трамп заявил в понедельник, что на импортные золотые слитки не будут налагаться пошлины, что ослабило напряженность на рынке.

Фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре достигли исторического максимума в конце прошлой недели после того, как Financial Times сообщила, что Соединенные Штаты ввели пошлины на импорт золота весом в один килограмм, ссылаясь на письмо Таможенно-пограничной службы США.

доллар США

Индекс доллара США вырос во вторник менее чем на 0,1%, сохранив рост третий день подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине мировых валют.

Президент Трамп продлил приостановку действия пошлин на товары и продукты, импортируемые из Китая, еще на 90 дней, до начала ноября, с целью смягчения торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином.

В то время как США и Китай работают над новым торговым соглашением, американский чиновник сообщил агентству Reuters, что производители микросхем Nvidia и AMD договорились выделить 15% своей выручки от продаж в Китае правительству США для получения экспортных лицензий на полупроводники.

Процентные ставки в США

• По данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность снижения процентной ставки в США на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается примерно в 85%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, составляет 15%.

• Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании в настоящее время составляет 94%, а вероятность отсутствия изменений — 6%.

Данные по инфляции в США

Чтобы переоценить указанные выше вероятности, трейдеры ждут публикации сегодняшних ключевых данных по инфляции в США за июль, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на курс денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

По прогнозам, в 13:30 по Гринвичу общий индекс потребительских цен в июле вырастет на 2,8% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 2,7% в июне, а базовый индекс потребительских цен, как ожидается, вырастет на 3,0% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 2,9% в предыдущем месяце.

Перспективы золота

• Кельвин Вонг, аналитик рынка Азиатско-Тихоокеанского региона в OANDA, сказал: «Теперь участники рынка определенно сосредоточатся на предстоящем снижении ставки Федеральной резервной системой, которое практически полностью заложено в ценах на сентябрь».

• Вонг добавил: «Если мы увидим, что основные данные по ИПЦ окажутся немного ниже ожиданий, это может еще больше укрепить ожидания снижения ставки, что может снизить стоимость владения золотом и поддержать более высокие цены».

Фонд SPDR

Золотые запасы SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире биржевого инвестиционного фонда с золотым обеспечением, в понедельник выросли примерно на 4,58 тонны, что стало третьим дневным ростом подряд и в результате составили 964,22 тонны — самый высокий показатель с 12 сентября 2022 года.

Во вторник британский фунт упал на европейском рынке по отношению к корзине мировых валют, продолжая потери второй день подряд по отношению к доллару США и отступая от трехнедельного максимума, поскольку коррекция и фиксация прибыли продолжались, а также нежелание рисковать в преддверии публикации данных по рынку труда Великобритании.

Американская валюта продолжает торговаться в плюсе после продления торгового перемирия между США и Китаем на 90 дней и в преддверии публикации ключевых данных по инфляции за июль от крупнейшей экономики мира.

Обзор цен

• Фунт упал по отношению к доллару на 0,1% до $1,3424 с уровня открытия $1,3434, зафиксировав максимум на уровне $1,3440.

• В понедельник фунт потерял 0,15% по отношению к доллару, что стало первым дневным падением за последние семь сессий из-за коррекции и фиксации прибыли после достижения предыдущего трехнедельного максимума в $1,3477.

Процентные ставки в Великобритании

• После ястребиного заседания Банка Англии на прошлой неделе трейдеры уменьшили свои ставки на снижение ставок, теперь ожидая дополнительных 17 базисных пунктов смягчения в этом году.

• Вероятность снижения ставки Банка Англии на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании в настоящее время оценивается ниже 25%.

Рынок труда Великобритании

Предстоящий отчет по рынку труда Великобритании, который должен быть опубликован позднее сегодня, не менее важен для фунта, поскольку, как ожидается, он предоставит новые признаки замедления рынка труда.

Появляются все новые признаки того, что введенный Рэйчел Ривз налог на рабочие места оказывает давление на рынок труда, что, вероятно, приведет к еще большим потерям рабочих мест.

Трейдеры также сталкиваются с проблемами, связанными с ненадежными данными обследования рынка труда в Великобритании, поскольку некоторые компоненты обследования теперь считаются неточными.

Слабый отчет по занятости еще больше подтвердит позицию Банка Англии о том, что экономический спад набирает силу, что потребует дополнительного снижения процентных ставок.

Поскольку валютные рынки вновь сосредоточились на относительных процентных ставках, ускорение снижения ставок Банком Англии окажет давление на фунт.

доллар США

Индекс доллара США во вторник вырос незначительно, менее чем на 0,1%, сохранив рост третий день подряд, что отражает сохраняющуюся силу американской валюты по отношению к корзине основных валют.

Президент Дональд Трамп продлил приостановку действия пошлин на китайский импорт еще на 90 дней до начала ноября. Этот шаг направлен на ослабление торговой напряженности между Вашингтоном и Пекином, снижение неопределенности и поддержку готовности инвесторов к риску.

В то время как США и Китай работают над новым торговым соглашением, американский чиновник сообщил агентству Reuters, что Nvidia и AMD договорились выделить 15% выручки от продаж в Китае правительству США для получения лицензий на экспорт полупроводников.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, в настоящее время рынки оценивают 85%-ную вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в сентябре, а также 15%-ную вероятность того, что ставка не изменится.

Позже сегодня инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в США за июль, которые покажут, в какой степени повышение пошлин повлияло на цены и с каким инфляционным давлением сталкиваются политики ФРС.

Перспективы фунта

Мы здесь, в Economies.com, ожидаем, что если данные по рынку труда Великобритании окажутся менее агрессивными, чем ожидают рынки, вероятность снижения ставки Банком Англии в сентябре возрастет, что приведет к дальнейшему падению фунта.